Įskaitos yra procesas, kurio metu pozicija ar įsipareigojimas sumažinami derinant dvi ar daugiau pozicijų. Analizuojama ir kompensuojama kelių pozicijų vertė, galiausiai nustatomos šalys, kurioms reikia mokėti ir mokėti.
Daugiašaliame užskaitoje dalyvauja daugiau nei dvi šalys. Įskaitymas finansų rinkose naudojamas keliems tikslams, įskaitant prekybą, kredito sutartis. Komercinės paskolos sutartis. Komercinės paskolos sutartis reiškia paskolos gavėjo ir skolintojo susitarimą, kai paskola yra skirta verslo tikslams. Kiekvieną kartą, kai pasiskolinama didelė pinigų suma, asmuo ar organizacija turi sudaryti paskolos sutartį. Kredito davėjas pateikia pinigus, jei paskolos gavėjas sutinka su visomis paskolos sąlygomis arba tarpusavio sandoriais.
Įskaitos rūšys
Yra keli užskaitos tipai arba būdai, kuriais galima naudoti užskaitos sąvoką. Toliau nagrinėjame keturis užskaitos tipus:
1. Uždaromasis tinklas
Uždarymo užskaita paprastai įvyksta numatytojo atveju. Esant tokiai situacijai, visi esami sandoriai nutraukiami ir apskaičiuojamos jų vertės. Tada vertės užskaitomos, o likusi vertė sumokama kaip vienkartinė suma šaliai, kuriai mokėti reikia.
2. Atsiskaitymų užskaita
Atsiskaitymų užskaita taip pat vadinama mokėjimų užskaita. Atsiskaitymų užskaitos metu suinteresuotoji šalis sujungs ir įskaitys visas skolingas / gautas sumas, o skirtumas - arba užskaityta suma - bus sumokėta šaliai, turinčiai didesnę poziciją ar įsipareigojimą.
Paprastai jis baigiamas likus porai dienų iki faktinių mokėjimų termino; priešingu atveju užskaitos procesas gali užtrukti ilgiau, o šaliai gali tekti skirti baudą už pavėluotą mokėjimą.
3. Tinklas novacijos būdu
Novacijų užskaitos panaikina arba panaikina esamą įsipareigojimą ir pakeičia jį nauju. Jei dvi šalys skolingos tam tikras sumas viena kitai ir sandoriams taikoma ta pati atsiskaitymo data, vietoj to, kad sumos būtų įskaitytos ir sumokėtas skirtumas, naujovių užskaitymas panaikina esamas sutartis ir pakeičia ją nauju sandoriu, kurio suma yra grynoji. Novacijos užskaita naudojama sandoriams valiuta.
4. Daugiašalis užskaitos
Dvišalis užskaita yra tada, kai dalyvauja dvi šalys. Jei yra daugiau nei dvi šalys, tai vadinama daugiašaliu užskaitymu. Kai įvyksta daugiašalis užskaitymas, šalys taiko tarpuskaitos centrą arba centrinę biržą, kad galėtų reguliuoti užskaitos sandorius ir poveikį. Kai kurios įmonės, turinčios kelias dukterines įmones, taip pat gali naudoti daugiašalį užskaitą, kad kompensuotų gautus ir skolingus įvairiems padaliniams mokėjimus.
Skaitmeninis pavyzdys
Čia pateikiame paprastą pavyzdį, kaip tinklas naudojamas realiame pasaulyje. Investuotojas A yra skolingas 50 000 USD investuotojui B, o investuotojas B - 110 000 USD investuotojui A. Tokiu atveju mes darome prielaidą, kad atsiskaitymo diena yra „Atsiskaitymo diena“. „Atsiskaitymo diena“ yra pramonės terminas, nurodantis datą, kai prekybos ar išvestinių finansinių priemonių sutartis laikoma galutine. , o pardavėjas turi perduoti abiejų operacijų nuosavybės teises, o valiuta yra ta pati. Užuot investuotojams A ir B atliekant du atskirus mokėjimus, sandorio vertės gali būti įskaitytos.
Dėl to investuotojas B investuotojui A sumokėtų 60 000 USD (grynoji suma), o A investuotojui nereikia nieko mokėti. Tai yra atsiskaitymo ar mokėjimų užskaitos pavyzdys. Svarbu pažymėti, kad jei mūsų pavyzdžio valiutos būtų kitokios, tokio tipo užskaita nebūtų naudojama.
Įskaitos nauda
1. Mažesnė rizika
Vienas pagrindinių užskaitos privalumų yra sumažinti tam tikros šalies riziką. Jei investuotojas skolingas pinigus už vieną prekybos poziciją ir turėtų gauti pinigus už kitą prekybos poziciją, užskaitymas leis jam sumažinti sąveikos su dviem sandorio šalimis riziką ir padėti kompensuoti nuostolius pelnu (arba atvirkščiai).
2. Supaprastinti sandoriai
Įskaitymas taip pat suteikia pranašumą supaprastinant sandorius, kai dalyvauja kelios šalys. Užuot tvarkę daugybę sąskaitų faktūrų ar sąskaitų, užskaitymas leidžia jas konvertuoti į vieną sąskaitą faktūrą ar operaciją.
Jei užskaita naudojama operacijoms užsienio valiuta, užskaitymas gali sumažinti per mėnesį sukurtų operacijų skaičių (kas taupo išlaidas, nes apmokestinamas kiekvienas sandoris), taip pat sumažina užsienio valiutos keitimo mokestį už įvairius sandorius.
Poveikio užskaitos
Remiantis aukščiau pateiktu pavyzdžiu, užsienio valiutos atveju įmonė gali naudoti užskaitos poziciją, kuri yra valiutos rizikos apsidraudimo būdas. Valiutos rizika Valiutos rizika arba valiutos kurso rizika reiškia poziciją, su kuria susiduria investuotojai ar bendrovės, veikiančios skirtingose šalyse, atsižvelgiant į nenuspėjamą pelną ar nuostolius dėl vienos valiutos vertės pokyčių kitos valiutos atžvilgiu. kompensuodamas vienos valiutos poziciją kita panašia valiuta.
Norėdama apsidrausti nuo rizikos, bendrovė pirmiausia turi rasti įvairių valiutų, į kurias ji vykdo operacijas, koreliaciją. Jei koreliacija tarp dviejų valiutų yra teigiama, būtų įmanoma taikyti ilgą ir trumpą metodą (naudokite pelną iš vienos valiutos, kad kompensuotumėte nuostolius iš Kitas). Jei koreliacija yra neigiama, būtų tinkama ilgalaikė strategija.
Papildomi resursai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Užsienio valiutos skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumas (arba „bid-ask“ skirtumas) reiškia nurodytos valiutų poros pardavimo ir pardavimo kainų skirtumą. Pasiūlymo kaina nurodo didžiausią sumą, kurią prekybininkas užsienio valiuta yra pasirengęs mokėti, norėdamas nusipirkti tam tikrą valiutą, o prašoma kaina yra mažiausia kaina, kurią valiutos pardavėjas yra pasirengęs priimti už valiutą.
- Atsiskaitymo laikotarpis Atsiskaitymo laikotarpis Atsiskaitymo data yra vertybinių popierių pramonėje vartojamas terminas, nurodantis laikotarpį tarp sandorio datos, kai vykdomas pavedimas, iki atsiskaitymo.
- Įvykdymo neįvykdymo tikimybė Įvykdymo neįvykdymo tikimybė Įvykdymo tikimybė (PD) yra tikimybė, kad skolininkas neįvykdys paskolos grąžinimo ir yra naudojamas apskaičiuojant tikėtinus nuostolius iš investicijos.
- Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos yra išlaidos, patirtos jokiam operacijos dalyviui. Jos yra neatidėliotinos išlaidos, atsirandančios dėl ekonominės prekybos rinkoje. Ekonomikoje sandorių išlaidų teorija remiasi prielaida, kad žmonėms įtakos turi konkurencinis savo interesas.
