Skolinimo rodikliai arba kvalifikaciniai rodikliai yra rodikliai, kuriuos bankai ir kitos skolinimo įstaigos naudoja analizuodamos kreditą. Finansų įstaigos skolininkams paskiria kredito balą atlikę išsamų patikrinimą. Patikimas patikrinimas yra galimo sandorio ar investavimo galimybės tikrinimo, tyrimo ar audito procesas, siekiant patvirtinti visus susijusius faktus ir finansinę informaciją bei patikrinti visa kita, kas buvo pateikta įsigijimo ar įsigijimo sandorio ar investicijų metu. Atliekamas išsamus patikrinimas prieš sandoriui baigiantis. , kuris apima išsamų skolininko ir jo finansinės istorijos patikrinimą.
Paskolų santykiai yra plačiai naudojami vykdant paskolų pasirašymo patvirtinimo procesus. Skolinimo koeficiento panaudojimas skirtingiems skolintojams skiriasi. Kredito analizėje jie taiko skirtingus santykius. Kredito analizė. Kredito analizė yra procesas, kuriuo nustatoma įmonės ar asmens galimybė grąžinti savo skolinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai yra procesas, kuris nustato galimo skolininko kredito riziką arba įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Tai apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius veiksnius. , o pasirinkimas priklauso nuo skolininko tikslų ir projektų, kur jie planuoja dislokuoti kapitalą.
Rodikliai padeda apibrėžti, ar individualūs, ar instituciniai skolininkai, gavę paskolą, galės vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kreditų analizės procesą sudaro kokybiniai ir kiekybiniai metodai. Skolinimo rodikliai yra neatsiejama kiekybinės analizės dalis.
Greita santrauka
- Skolinimo rodikliai egzistuoja siekiant atlikti potencialių skolininkų kredito ir finansinę analizę prieš paskolos sudarymą.
- Paskolų santykis apima skolos ir pajamų santykį, būsto išlaidų santykį ir paskolos ir vertės santykį.
- Skolinimo koeficiento panaudojimas skirtingiems skolintojams skiriasi.
Paskolų rodiklių tipai
1. Skolos ir pajamų santykis
Skolos ir pajamų santykis (DTI) yra skolinimo santykis, kuris yra asmeninių finansų matas, lyginant asmens skolos grąžinimus su jo ar jos bendrosiomis pajamomis. Bendrosios pajamos Bendrosios pajamos reiškia visas asmens uždirbtas pajamas prieš apmokėjimą. ir kiti atskaitymai. Ją sudaro visos asmens gaunamos pajamos iš visų šaltinių, įskaitant darbo užmokestį, nuomos pajamas, palūkanų pajamas ir dividendus. kas mėnesį. Bendrosios pajamos yra tiesiog mėnesinis atlyginimas, prieš sumokant išlaidas, tokias kaip mokesčiai, palūkanų išlaidos ir kt.
Kitaip tariant, skolos ir pajamų santykis yra bendrųjų pajamų, tenkančių skolų aptarnavimui (skolų apmokėjimas), procentas. Santykis apskaičiuojamas imant visus mėnesinius skolos mokėjimus, padalytus iš bendrųjų mėnesinių pajamų.
Skolos ir pajamų santykis = bendri mėnesiniai skolos mokėjimai / bendrosios mėnesio pajamos
DTI koeficientas yra labai populiari metrika hipotekos skolintojams, kurie vertina asmens galimybes valdyti mėnesinius skolų mokėjimus už turtą, kuris buvo nupirktas už skolas.
DTI santykio aiškinimas
Paskaičiavę DTI koeficientą, skolintojai, remdamiesi jo bruto mėnesio pajamomis ir skolos išlaidomis, daro išvadas apie asmens finansinę padėtį.
Mažas skolos ir pajamų santykis rodo santykinai gerą pajamų ir skolos pusiausvyrą. Pavyzdžiui, jei potencialaus skolininko DTI santykis yra lygus 14%, tai reiškia, kad 14% jų mėnesinių bendrųjų pajamų tenka skolų grąžinimui (skolų aptarnavimui).
Kita vertus, jei DTI santykis yra santykinai didelis, tarkime, 43%, tai skolintojui rodo, kad asmuo turi didelę skolos sumą, palyginti su kiekvieną mėnesį uždirbtais pinigais. Beje, 43% yra didžiausias DTI santykis, kurį gali pasiekti paskolos gavėjas ir kuris vis dar turi teisę gauti paskolą.
Taigi, kuo mažesnis skolos ir pajamų santykis, tuo didesnė tikimybė, kad skolininkas nesusidurs su problemomis sumokėdamas skolą. Todėl bankai ir kiti kredito teikėjai nori matyti mažą skolininkų DTI santykį prieš suteikdami paskolas. Paprastai skolintojai teikia pirmenybę mažesniam nei 36% DTI santykiui.
2. Būsto išlaidų santykis
Būsto išlaidų santykis yra paskolų santykis, kuris lygina būsto išlaidas su pajamomis prieš mokesčius. Šis koeficientas dažnai naudojamas kartu su skolos ir pajamų santykiu, vertinant potencialaus skolininko kredito pobūdį. Jis taip pat naudojamas nustatant maksimalų kredito lygį, kuris turi būti išduodamas skolininkui.
Būsto išlaidų santykis reikalauja atskleisti paskolos gavėjo ikimokestines pajamas, kurios yra esminis tiek skolos ir pajamų santykio, tiek būsto išlaidų santykio veiksnys.
Skaičiuodamas būsto išlaidų santykį, skolintojas susumuos visus skolininko įsipareigojimus dėl būsto išlaidų. Jie apima veiklos išlaidas, tokias kaip būsimos hipotekos pagrindinės ir palūkanų išlaidos, turto draudimo išlaidos ir mokesčiai, būsto asociacijos mokesčiai ir kt. Susumavus viską, suma padalijama iš paskolos gavėjo ikimokestinių pajamų, kad būtų pasiektas būsto išlaidų santykis .
Būsto išlaidų santykis = būsto išlaidos / pajamos prieš mokesčius
Svarbu tai, kad būsto išlaidų santykį galima apskaičiuoti naudojant mėnesines ir metines įmokas.
Būsto išlaidų santykio riba, kurią skolintojai nustato hipotekos paskolos patvirtinimui, paprastai lygi 28%.
3. Paskolos ir vertės santykis
Paskolos ir vertės santykis (LTV) yra skolinimo koeficientas, kurį finansų įstaigos naudoja vertindamos skolinimo riziką prieš patvirtindamos būsto paskolą būstui įsigyti.
Paskolos ir vertės santykis atspindi tam tikrą turto vertės dalį (pvz., Namą), kuri bus išleista kaip skola skolininkui. Finansavimo dalį skolintojas nustato atlikdamas išsamų patikrinimą ir remdamasis skolininko kredito balu. Kredito balas Kredito balas yra skaičius, atspindintis asmens finansinę ir kreditinę būklę bei galimybes gauti finansinę paskolos davėjų pagalbą. Kreditoriai naudoja kredito balą, kad įvertintų būsimo skolininko kvalifikaciją gauti paskolą ir konkrečias paskolos sąlygas. .
Pvz., Jei asmuo planuoja pirkti namą, kurio vertė yra 100 000 USD, ir ketina gauti finansavimą jam įsigyti, bankas jam pirmiausia suteiks kredito balą. Kredito įvertinimas padės nustatyti didžiausią būsto paskolos, kurią reikia išleisti būstui įsigyti, sumą.
LTV santykio formulė yra tokia:
Paskolos ir vertės santykis = hipotekos / turto vertės suma
Tarkime, bankas nusprendžia paskolinti skolininkui 70 000 USD. Pagal pirmiau pateiktą formulę tai bus 70% LTV (70 000 USD / 100 000 USD). Taigi, likusius 30% turto vertės (30 000 USD) reikės sumokėti iš skolininko kišenės.
LTV santykio aiškinimas
Kuo didesnis paskolos ir vertės santykis, tuo didesnė rizika. Kuo didesnė rizika, tuo didesnę grąžą (kompensaciją) pareikalaus paskolos davėjas mainais už paskolos išdavimą. Taigi skolininkai, turintys didesnį LTV rodiklį, mokės daugiau palūkanų, palyginti su mažesniu LTV santykiu.
4. Apyvartinio kapitalo santykis
Apyvartinio kapitalo santykis, taip pat žinomas kaip einamasis santykis, nurodo, kiek įmonė turi trumpalaikio turto, palyginti su jos trumpalaikiais įsipareigojimais. Šis santykis parodo, kaip lengvai verslas gali įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Taigi apyvartinio kapitalo santykis yra lygus trumpalaikiam turtui, padalytam iš trumpalaikių įsipareigojimų.
Apyvartinio kapitalo santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai
Pagrindinės sąskaitos, kurios bus įtrauktos į trumpalaikio turto dalį, yra šios:
- Grynieji pinigai
- Gautinos sumos
- Inventorius
Einamųjų įsipareigojimų pusėje sąskaitos yra šios:
- Mokėtinos sumos
- Trumpalaikė skola
- Dabartinė ilgalaikių skolų dalis
Apyvartinio kapitalo santykio aiškinimas
Jei apyvartinio kapitalo koeficientas yra didesnis nei vienas, akivaizdu, kad įmonė turi trumpalaikio turto daugiau nei trumpalaikiai įsipareigojimai, taigi visus savo einamuosius įsipareigojimus per metus gali įvykdyti naudodama tik turimą turtą.
5. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis pabrėžia įmonės kapitalo struktūrą. Formulė yra:
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis = bendras įsipareigojimų / akcininkų nuosavas kapitalas
Į visus įsipareigojimus įeina trumpalaikės ir ilgalaikės skolos, pridėjus visus kitus įsipareigojimus. Taip pat galima naudoti konservatyvesnę formulę:
Bendras įsipareigojimų ir materialiosios grynosios vertės santykis =
Iš viso įsipareigojimų / (akcininkų nuosavybė - nematerialusis turtas)
Skolos ir nuosavo kapitalo santykio aiškinimas
Didelis skolos ir nuosavo kapitalo santykis paprastai rodo agresyvią augimo strategiją. Jei dėl papildomos skolos nepadidės pajamos, tai gali sukelti nemokumą.
6. Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas
Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas arba DSCR rodo įmonės galimybę panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, DSCR nurodo, kaip lengvai įmonė gali vykdyti savo skolinius įsipareigojimus, naudodama savo veiklos pajamas.
Skirtingi DSCR apskaičiavimo būdai yra šie:
DSCR = EBITDA / palūkanos + pagrindinis
DSCR = (EBITDA - kapitalo išlaidos) / palūkanos + pagrindinis
DSCR = EBIT / Palūkanos + Pagrindinis
Skolos aptarnavimo padengimo koeficiento aiškinimas
Mažesnis santykis rodo didesnę įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Jei DSCR yra mažesnis nei 1, tai rodo, kad įmonė negali vykdyti savo skolinių įsipareigojimų vien iš veiklos pajamų. Šiuo metu ji moka pagrindinę sumą ir palūkanas, viršijančias jos veiklos pelną ar EBITDA, atėmus CAPEX, arba bet kurį skaitiklį formulėje.
Jei DSCR yra daugiau nei 2, tai rodo gerą ženklą visose pramonės šakose.
Pavyzdžiui, anglies kasybos pramonėje DSCR turi būti itin didelis - vidutiniškai apie septynis kartus. Priežastis yra tokia didelė, kad anglies kasyba yra labai ciklinė ir reikalauja daug kapitalo išlaidų. Skolintojai turi būti labai atsargūs skolindami pinigus anglies kasybos įmonėms.
Priešingai, paslaugų pramonei reikalingas tik tris su puse karto didesnis DSCR. Paslaugų pramonė labai menkai vertina kapitalo išlaidas ir nėra labai ciklinė.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai yra įrankiai, padedantys atlikti kredito analizės procesą. Šie rodikliai padeda analitikams ir investuotojams nustatyti, ar fiziniai asmenys ar korporacijos sugeba vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kreditų analizė apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius aspektus.
- Efektyvumo rodikliai Efektyvumo rodikliai Efektyvumo koeficientai yra rodikliai, naudojami analizuojant įmonės galimybes efektyviai panaudoti savo išteklius, tokius kaip kapitalas ir turtas,
- Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, norint gauti reikšmingos informacijos apie įmonę
- Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis jo balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas
