Turtu pagrįstas vertinimas yra verslo vertinimo forma, orientuota į įmonės turto vertę arba viso turto tikrąją rinkos vertę, atėmus įsipareigojimus. Vertinamas turtas ir gaunama tikroji rinkos vertė.
Pavyzdžiui, žemės savininkai gali bendradarbiauti su vertintojais, kad išsiaiškintų turto rinkos vertę. Laikui bėgant, turto vertės didėja, o savininkas gali suprasti, kad turto dalis šiandien yra verta daugiau nei buvo prieš penkerius metus. Nauja vertė yra kotiruojama ir naudojama taikant turtu pagrįstą metodą. Kita vertus, įsipareigojimai dažnai susidaro tikrąja rinkos verte. Paprastai tolesni skaičiavimai neatliekami. Turto vertinimas nustato panašaus verslo atkūrimo kainą.
Turtu pagrįsto vertinimo metodo suskaidymas
Į kainą įeina faktinė technika ir įranga, taip pat baldai. Tačiau svarbu pažymėti, kad sąnaudos apima prarastas pajamas, ypač tais atvejais, kai įmonė įtraukta į sąrašą. Daiktai susidėvi ir juos reikia galiausiai pakeisti.
Be to, vertinimo procese turėtų būti atsižvelgiama į ekonominį ir funkcinį pasenimą. Kai kurioms įmonėms priklauso nematerialusis turtas Nematerialusis turtas Pagal TFAS nematerialusis turtas yra identifikuojamas, nepiniginis turtas, neturintis fizinės esmės. Kaip ir visas turtas, nematerialusis turtas yra tas, kuris, tikimasi, ateityje atneš įmonei ekonominę grąžą. Kaip ilgalaikis turtas, šios lūkesčiai tęsiasi ilgiau nei vienerius metus. kaip pasenusi technologija. Pavyzdžiui, verslas, kuris vis dar naudoja vakuuminius vamzdelius, o konkurentai mėgaujasi nanotechnologijomis, rodo praeityje gyvenančią organizaciją.
Turtu pagrįstas vertinimo metodas yra pagrįstas, nes priimant sprendimą dėl turto ir įsipareigojimų, į kuriuos reikia atsižvelgti vertinant, yra daug lankstumo aiškinant.
Turtu pagrįsti vertinimo metodai
1. Turto kaupimo vertinimas
Turto kaupimo metodas yra nepaprastai panašus į plačiai žinomą balanso balansą. Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas. Taikant turto kaupimo metodą, sudaromas visas verslo turtas ir įsipareigojimai, kiekvienam priskiriama vertė. Ūkio subjekto vertė yra skirtumas tarp jo turto ir įsipareigojimų vertės.
Kaip paprastai, kaip visada skamba, našta slypi detalėse. Kiekvienas turtas ir įsipareigojimai turi būti kruopščiai nustatyti. Be to, turto kaupimo metodas reikalauja veiksmingo turto ir įsipareigojimų vertės priskyrimo.
Keletas elementų, paprastai naudojamų vertinant, ne visada rodomi standartiniame balanse. Jie apima viduje sukurtą nematerialųjį turtą, pvz., Prekių ženklus, patentus. Patentai Patentai yra dokumentai, suteikiantys intelektinės nuosavybės nuosavybę - idėją ar kažko idėją - asmeniui, grupei ar įmonei. Patentas, taip pat komercinės paslaptys. Sąraše taip pat yra laikinų įsipareigojimų, kuriuos gali sudaryti atitikties išlaidos arba neišspręsti teisiniai atvejai.
2. Pajamų pertekliaus įvertinimas
Kita vertus, perteklinio uždarbio metodas yra pajamų ir turto vertinimo metodų derinys. Materialusis turtas, išskyrus įmonės materialiojo turto vertinimą, Materialusis turtas yra fizinės formos turtas, turintis vertę. Pavyzdžiui, ilgalaikis materialusis turtas ir įranga. Materialusis turtas yra matomas ir jaučiamas, jį gali sunaikinti gaisras, stichinė nelaimė ar nelaimingas atsitikimas. Kita vertus, nematerialusis turtas neturi fizinės formos ir susideda iš tokių dalykų kaip intelektinė nuosavybė ir įsipareigojimai. Šis metodas taip pat gali būti naudojamas verslo prestižui nustatyti.
Norint nustatyti prestižą, verslo pajamos yra traktuojamos kaip įvestis, o tada nustatomas ryšys su pajamų metodu. Todėl vertinant stiprią verslą, turinčią didelę prestižą, labai pageidaujamas perteklinio pelno metodas.
Tipiški pavyzdžiai yra įmonės, siūlančios profesionalias paslaugas, pvz., Apskaitos ir advokatų kontoros, inžinerijos ir medicinos praktikos, taip pat architektūros firmos. Perteklinio uždarbio metodas taip pat naudingas vertinant gamybos įmones ir nusistovėjusias technologijų įmones.
Verslo vertė ir pardavimo kaina
Verslo pardavimo kaina ir jos vertė nėra tas pats. Teoriškai kalbant apie tai, kodėl įmonės vertina turtu pagrįstą turinį, siekiama išsiaiškinti, kuo ūkio subjektas vadovautųsi. Tačiau praktiškai kalbant, ūkio subjekto vertė skiriasi atsižvelgiant į vertinimą atliekantį asmenį.
Taigi, pernelyg jaudinantis pirkėjas, norintis pakeisti nuostolius, gali sumokėti didelę sumą vien tam, kad įsigytų verslą. Finansiniai pirkėjai, įsigydami verslą, paprastai moka gana mažai.
Taip pat yra rinkos poveikis, kuris taip pat vaidina reikšmingą vaidmenį. Verslo pritraukimas potencialiems pirkėjams yra tik pusė užduoties, kai siekiama geriausios kainos.
Turtu pagrįsto vertinimo privalumai ir trūkumai
Dauguma įmonių taiko tinkamą turto vertinimo metodą tais atvejais, kai kyla problemų, susijusių su likvidavimu. Investavimo nišoje esančios įmonės, pavyzdžiui, finansinės ar nekilnojamojo turto investicijos, kuriose turtas apskaičiuojamas remiantis pajamomis arba rinkos požiūriu, taip pat gali naudoti turtu pagrįstą vertinimą.
Tai reiškia, kad turto vertinimas nėra be trūkumų. Skirtingai nuo kitų metodų, tokių kaip pajamų metodas, turtu pagrįstas metodas neatsižvelgia į būsimą įmonės uždarbį. Atmetus susirūpinimą, ūkio subjekto verslo vertė gali būti daug didesnė, palyginti su tuo, kai jo turtas yra realizuojamas atskirai.
Kadangi viduje sukurti produktai balanse nerodomi, procesas nematerialiųjų išteklių matavimas gali būti gana sudėtingas.
Įmonės vertinimas reikalauja ne tik mokslo. Turto vertinimas reikalauja gilių žinių, taip pat patirties, tikslumo ir dėmesio detalėms. Daugelis įmonių mano, kad procesas yra gana sudėtingas, o tai atgraso juos nuo individualaus verslo vertinimo.
Kartais turtu pagrįstas metodas tampa sudėtingas, nes nedaugeliui įmonių trūksta reikiamo objektyvumo ir tikslumo lygio, reikalingo įvertinti jų tikrąją vertę.
Išvada
Nors yra keli metodai, kuriuos galima naudoti vertinant verslą, dažnai pirmenybė teikiama turto vertinimui, nes jis yra pritaikomas tais atvejais, kai verslas kenčia nuo iššūkių, susijusių su likvidumu.
Turtu pagrįstas metodas yra labai palankus pagrindinėms nišoms, tokioms kaip nekilnojamojo turto sektorius. Tačiau tai turi savo trūkumų, pavyzdžiui, tai, kad jis yra gana sudėtingas, ypač tiems, kurie turi mažai patirties.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Rinkos vertinimo metodas Rinkos vertinimo metodas Rinkos metodas yra vertinimo metodas, naudojamas verslo, nematerialiojo turto, verslo nuosavybės dalies ar vertybinio popieriaus įvertinimo vertei nustatyti.
- Projektuojami balanso straipsniai Projektuojami balanso eilutės elementai Projektuojant balanso eilutes reikia analizuoti apyvartinį kapitalą, PP&E, skolos akcinį kapitalą ir grynąsias pajamas. Šiame vadove aprašoma, kaip apskaičiuoti
- Turto rūšys Turto rūšys Įprastines turto rūšis sudaro trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialusis, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai atpažinti ir
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
