Kintamos palūkanų paskolos yra paskolos rūšys, kai palūkanos keičiasi atsižvelgiant į rinkos palūkanų normų pokyčius. Skirtingai nuo fiksuotos palūkanų paskolos, kai skolininkai moka pastovią palūkanų normą, kintamos palūkanų paskolą sudaro įvairūs mėnesiniai mokėjimai, kurie keičiasi atsižvelgiant į rinkos palūkanų normos pokyčius.
Paprastai skolintojai vadovaujasi tokiu finansiniu indeksu kaip Federalinė skolinimo norma arba Londono tarpbankinė siūloma palūkanų norma (LIBOR) LIBOR LIBOR, kuri yra Londono tarpbankinės pasiūlymo normos santrumpa, nurodo palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansinėms institucijoms trumpam paskolos trukmė nuo vienos dienos iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų palyginimo bazė. Jei konkretus indeksas pasikeičia, skolintojas koreguoja savo palūkanų normą, kad atitiktų indeksą. Tačiau klientui taikomų palūkanų normos pokyčiai nėra drastiški, o periodiškai įvyksta pagal skolintojo susitarimą.
Greita santrauka
- Kintamų palūkanų paskola yra paskolos rūšis, kai palūkanų norma keičiasi keičiantis rinkos palūkanų normoms.
- Kintama palūkanų norma yra susieta su orientacine arba orientacine palūkanų norma, pavyzdžiui, federalinio fondo palūkanų norma arba Londono tarpbankine siūloma palūkanų norma (LIBOR), pridėjus skolintojo nustatytą maržą / skirtumą.
- Kintamų palūkanų paskolų pavyzdžiai yra kintama hipotekos norma ir kintamos palūkanų kreditinės kortelės.
Kaip veikia kintamos palūkanų paskolos
Kintamos palūkanų paskolos yra susietos su konkrečia orientacine palūkanų norma arba lyginamuoju indeksu, tokiu kaip Londono tarpbankinė siūloma norma (LIBOR). LIBOR yra palūkanų norma, už kurią bankai skolinasi vieni iš kitų. Palūkanų norma gaunama apklausiant bankus ir gaunant informaciją apie palūkanų normas, kurias jie moka skolindamiesi iš kitų institucijų.
Alternatyva LIBOR yra pagrindinė palūkanų norma. Terminas „pagrindinė palūkanų norma“ (taip pat žinomas kaip pagrindinė skolinimo norma arba pagrindinė palūkanų norma) reiškia palūkanų normą, kurią didieji komerciniai bankai taiko už paskolas ir produktus, kuriuos turi jų klientai, turintys didžiausią palūkanų normą. kredito reitingas. šalyje. Pagrindinė palūkanų norma naudojama kaip orientacinė palūkanų norma auto paskoloms, hipotekoms ir kreditinėms kortelėms. Palūkanų norma yra susieta su Federalinių rezervų fondų palūkanų norma, kuri yra palūkanų norma, mokama už vienos nakties skolinimąsi, kad būtų įvykdyti rezervo reikalavimai. Federalinių fondų norma Federalinių fondų norma JAV federalinių fondų norma reiškia palūkanų normą, kurią depozitoriumai (pvz., Bankai ir kredito unijos) ima kitoms depozitoriumo įstaigoms už vienos nakties kapitalo skolinimą iš savo rezervo likučių be įkaito. . reguliuojamas tiesiogiai pagal Federalinio rezervo politiką.
LIBOR ir pagrindinė šalies norma yra naudojami kaip atskaitos taškas komerciniams skolintojams nustatant jų palūkanų normas. Paprastai skolintojai ima vartotojams skirtumą ar maržą virš pasirinktos orientacinės normos, kad gautų pelną. Vartotojui mokama marža priklausys nuo įvairių veiksnių, tokių kaip paskolos trukmė, turto rūšis ir vartotojo rizikos lygis (kredito balas ir kredito reitingas).
Lyginamasis indeksas ir paskolos davėjo marža / skirtumas padidina faktinę vartotojui taikomą palūkanų normą. Pavyzdžiui, paskolos automobiliui kaina gali būti 6 mėnesių LIBOR + 3%. Tai reiškia, kad paskoloje bus naudojama LIBOR kaip orientacinė norma ir ji pasikeis kiekvieno šešių mėnesių laikotarpio pabaigoje. 3% yra marža, kurią bankas moka vartotojui.
Kintamų palūkanų paskolų pranašumai
Skolininko požiūriu, kintamos palūkanų paskolos yra naudingos, nes joms dažnai taikomos mažesnės palūkanos nei fiksuotos palūkanų normos. Dažniausiai palūkanų norma pradžioje būna mažesnė, ir ji gali koreguotis per paskolos terminą. Tačiau nuolat kintančių palūkanų normų laikotarpiais fiksuoto dydžio paskola paprastai būna patrauklesnė už kintamą paskolą. Tokiais atvejais paskolos su fiksuota palūkanų norma yra tokios, kad paskolos trukmė nesikeistų.
Skolintojo požiūriu, kintamos palūkanų paskolos vertė yra didesnė, palyginti su fiksuoto dydžio paskola. Skolintojai gali koreguoti palūkanų normą į viršų, kad atspindėtų rinkos pokyčius, o palūkanos už fiksuotą palūkanų normą išlieka fiksuotos, nepaisant rinkos pokyčių.
Kas yra kintamos palūkanų hipoteka?
Kintamos palūkanų normos hipoteka yra būsto paskola, kuriai palūkanų norma periodiškai koreguojama, kad atspindėtų bazinės palūkanų normos pokyčius. Hipotekos skolintojai gali pasiūlyti kintamas palūkanas už būsto paskolą visam paskolos laikotarpiui arba pasiūlyti koreguojamos palūkanų normos hipoteką, apjungiančią fiksuotas ir kintamas palūkanų normas. Kintamos palūkanų normos hipoteka koreguojama palūkanomis, viršijančiomis orientacinę arba etalono normą.
Skolininkai pirmenybę teikia kintamoms paskoloms, kai tikisi, kad ateityje palūkanų normos kris. Jiems gali būti naudinga mažesnė palūkanų norma, kai rinkos palūkanų normos mažės. Kita vertus, kai paskolos sutartyje nustatoma kintamos palūkanų normos riba, skolininkai yra apsaugoti nuo kylančių palūkanų normų. Tai reiškia, kad yra didžiausia riba, kiek skolininkas gali būti apmokestinamas, neatsižvelgiant į orientacinę palūkanų normą.
Kaip struktūrizuojama kintamos palūkanų hipoteka
Hipotekos kintama palūkanų struktūra yra tokia, kad joje būtų indeksuota palūkanų norma ir kintama palūkanų norma. Aukštos kokybės skolininkams gali būti taikoma tik indeksuota palūkanų norma, kuri yra susieta su skolintojo pagrindine palūkanų norma arba LIBOR. Paskolos gavėjams taikoma hipotekos palūkanų norma, kuri kinta keičiantis rinkos normoms.
Paskola yra dviejų formų. Pirma, skolininkams gali būti taikoma kintama palūkanų norma per visą paskolos galiojimo laiką. Šiuo atveju palūkanų norma bus susieta su indeksuota palūkanų norma, pridėjus skolintojo nustatytą skirtumą / maržą. Be visos trukmės kintamos palūkanų paskolos, kintama palūkanų norma gali būti mišrios paskolos dalis.
Pavyzdys yra koreguojamos palūkanų normos hipoteka, sujungianti fiksuotas ir kintamas palūkanų normas paskolos galiojimo laikotarpiu. 5/1 koreguojamos palūkanų normos paskolos reikalauja, kad paskolos gavėjai mokėtų fiksuotą palūkanų normą už pirmuosius penkerius paskolos laikotarpio metus ir kintamą palūkanų normą, kuri kiekvienais metais būtų pakeista remiantis indeksuota palūkanų norma atstatymo dieną.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Kredito analizė Kredito analizė Kredito analizė yra procesas, kuriuo nustatoma įmonės ar asmens galimybė grąžinti skolinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai yra procesas, kuris nustato galimo skolininko kredito riziką arba įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Tai apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius veiksnius.
- Federalinių rezervų federalinis rezervas (Fed) Federalinis rezervas yra centrinis JAV bankas ir yra finansų valdžia, kurianti didžiausią pasaulyje laisvą rinkos ekonomiką.
- Kintama palūkanų norma Kintama palūkanų norma Kintama palūkanų norma reiškia kintamą palūkanų normą, kuri keičiasi per skolos įsipareigojimo laikotarpį. Tai priešinga fiksuotai palūkanų normai.
- Užtikrintos ir neužtikrintos paskolos Užtikrintos ir neužtikrintos paskolos Planuodamas imti asmeninę paskolą, skolininkas gali pasirinkti tarp užtikrintų ir neužtikrintų paskolų. Skolinantis pinigus iš banko, kredito unijos ar
