Statistikos požiūriu, standartinis duomenų rinkinio nuokrypis yra nuokrypių tarp duomenų rinkinyje esančių stebėjimų verčių dydžio matas. Finansiniu požiūriu standartinis nuokrypis gali padėti investuotojams įvertinti, kiek rizikinga yra investicija, ir nustatyti jų minimalią reikalaujamą grąžą. Rizika ir grąža Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką. dėl investicijos.
Skaičiuojant standartinį nuokrypį
Duomenų rinkinio standartinį nuokrypį galime rasti naudodami šią formulę:
Kur:
- Ri - per vieną laikotarpį pastebėta grąža (vienas stebėjimas duomenų rinkinyje)
- Ravg - aritmetinis vidurkis Pagrindinės finansų statistikos sąvokos Tvirtas statistikos supratimas yra nepaprastai svarbus, kad padėtų mums geriau suprasti finansus. Be to, statistikos koncepcijos gali padėti investuotojams stebėti stebimą grąžą
- n - duomenų rinkinio stebėjimų skaičius
Naudodami aukščiau pateiktą formulę, mes taip pat apskaičiuojame dispersijos dispersijos analizę. Dispersijų analizę galima apibendrinti kaip skirtumo tarp planinių ir faktinių skaičių analizę. Visų dispersijų suma suteikia bendrą konkretaus ataskaitinio laikotarpio perteklių ar nepakankamą rezultatą. Kiekvienam atskiram elementui įmonės įvertina jo palankumą palygindamos faktines išlaidas, kurios yra standartinio nuokrypio kvadratas. Dispersijos skaičiavimo lygtis yra tokia pati, kaip ir aukščiau, išskyrus tai, kad mes neturime kvadratinės šaknies.
Standartinio nuokrypio pavyzdys
Investuotojas nori apskaičiuoti standartinio nuokrypio patirtį pagal savo investicijų portfelį per pastaruosius keturis mėnesius. Žemiau yra keletas istorinių grąžos duomenų:
Pirmasis žingsnis yra apskaičiuoti Ravg, kuris yra aritmetinis vidurkis:
Aritmetinis grąžų vidurkis yra 5.5%.
Tada numerius į formulę galime įvesti taip:
Standartinis grąžos nuokrypis yra 10.34%.
Taigi investuotojas dabar žino, kad jo portfelio grąža per mėnesį svyruoja maždaug 10%. Informacija gali būti naudojama modifikuojant portfelį, siekiant geriau investuotojo požiūrio į riziką.
Jei investuotojas mėgsta riziką ir yra patenkintas investavimu į didesnės rizikos, didesnės grąžos vertybinius popierius ir gali toleruoti didesnį standartinį nuokrypį, jis gali apsvarstyti galimybę pridėti kai kurių mažo kapitalo akcijų ar didelio pajamingumo obligacijų. Ir atvirkščiai, investuotojui, kuris labiau vengia rizikos, šis standartinis nuokrypis gali nepatikti ir jis norėtų pridėti saugesnių investicijų, tokių kaip didelės kapitalizacijos akcijos ar investiciniai fondai.
Normalus grąžos pasiskirstymas
Normalaus pasiskirstymo teorija teigia, kad ilgainiui investicijos grąža nukris kažkur ant apverstos varpo formos kreivės. Normalūs skirstiniai taip pat nurodo, kiek stebimų duomenų pateks į tam tikrą diapazoną:
- 68% grąžos pateks į 1 aritmetinio vidurkio standartinį nuokrypį
- 95% grąžos pateks į 2 standartinius aritmetinio vidurkio nuokrypius
- 99% grąžos pateks į 3 standartinius aritmetinio vidurkio nuokrypius
Žemiau pateiktas grafikas iliustruoja šią koncepciją:
Taigi standartiniai nuokrypiai yra labai naudinga priemonė apskaičiuojant investicijų riziką. Aktyviai stebint portfelio standartinius nuokrypius ir atliekant koregavimus, investuotojai galės pritaikyti savo investicijas pagal savo asmeninę riziką.
Daugiau išteklių
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP P. Morgan“ ir „Ferrari“, tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos išteklius:
- „Iš viršaus į apačią“ analizė „Iš viršaus į apačią“ analizė „Iš viršaus į apačią“ analizė pradedama analizuojant makroekonominius rodiklius, tada atliekant konkretesnę sektoriaus analizę. Tik po to jie pasineria į individą
- Techninė analizė: pradedančiųjų vadovas Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, siekiant numatyti būsimą kainų veikimą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė.
- Geometrinis vidurkis Geometrinis vidurkis Geometrinis vidurkis yra vidutinis investicijos augimas, apskaičiuojamas padauginus n kintamuosius ir paėmus n kvadratinę šaknį. Tai vidutinė grąža
- Pagrindinės finansinės statistikos sąvokos Pagrindinės finansų statistikos sąvokos Tvirtas statistikos supratimas yra nepaprastai svarbus, kad padėtų mums geriau suprasti finansus. Be to, statistikos sąvokos gali padėti investuotojams stebėti
