Apskaitoje prestižas yra nematerialusis turtas Nematerialusis turtas Pagal TFAS nematerialusis turtas yra identifikuojamas, nepiniginis turtas be fizinės esmės. Kaip ir visas turtas, nematerialusis turtas yra tas, kuris, tikimasi, ateityje atneš įmonei ekonominę grąžą. Kaip ilgalaikis turtas, šios lūkesčiai tęsiasi ilgiau nei vienerius metus. . Prestižo samprata įsigalioja, kai įmonė, norinti įsigyti kitą bendrovę, yra pasirengusi mokėti kainą, žymiai didesnę nei tikroji bendrovės grynojo turto rinkos vertė.
Nematerialųjį prestižo turtą sudarančius elementus ar veiksnius sudaro tokie dalykai kaip gera įmonės reputacija, tvirta (ištikima) kliento ar kliento bazė, prekės ženklo tapatumas ir pripažinimas, ypač talentinga darbo jėga ir patentuota technologija. Šie dalykai iš tikrųjų yra vertingas įmonės turtas, tačiau jie nėra materialusis (fizinis) turtas ir jų vertės tiksliai įvertinti negalima.
Pagal JAV GAAP ir TFAS standartus TFAS standartai yra tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai (TFAS), kuriuos sudaro apskaitos taisyklių rinkinys, nustatantis, kaip sandoriai ir kiti apskaitos įvykiai turi būti pateikiami finansinėse ataskaitose. Jie skirti išlaikyti patikimumą ir skaidrumą finansų pasaulyje, prestižas yra nematerialusis turtas, kurio galiojimo laikas neribotas, todėl jo nereikia amortizuoti. Tačiau reikia įvertinti prestižo vertės sumažėjimo apskaitą. Prestižo vertės sumažėjimas atsiranda, kai prestižo vertė įmonės balanse viršija auditorių patikrintą apskaitos vertę, dėl kurios atsiranda nurašymas arba vertės sumažėjimas. Pagal apskaitos standartus prestižas turėtų būti apskaitomas kaip turtas ir vertinamas kasmet. Įmonės turėtų įvertinti, ar vertės sumažėjimas yra kasmetinis, ir daugelis įmonių nusprendžia amortizuoti prestižą per 10 metų laikotarpį.
Šaltinis: amazon.com
Apskaita ir ekonominis prestižas
Prestižas kartais atskirai priskiriamas ekonominei ar verslo kategorijai, prestižas ir prestižas apskaitoje, tačiau kalbėti taip, lyg tai būtų du atskiri dalykai, yra dirbtinis ir klaidinantis darinys. Tai, kas vadinama „apskaitos prestižu“, iš tikrųjų yra tik įmonės „ekonominio prestižo“ pripažinimas apskaitoje.
Apskaitos prestižas kartais apibrėžiamas kaip nematerialusis turtas, kuris sukuriamas, kai įmonė įsigyja kitą įmonę už kainą, didesnę už tikslinės įmonės grynojo turto tikrąją rinkos vertę. Tačiau nematerialiojo turto „sukūrimas“ yra klaidinantis - sukuriamas apskaitos žurnalo įrašas, tačiau nematerialusis turtas jau egzistuoja. „Prestižo“ įrašas įmonės finansinėse ataskaitose - jis rodomas turto sąraše įmonės balanse - iš tikrųjų nėra kūryba turto, o tik pripažinimas jo egzistavimo.
Ekonominis ar verslo prestižas apibrėžiamas taip, kaip jau buvo minėta anksčiau: nematerialusis turtas, pavyzdžiui, tvirta prekės ženklo tapatybė ar geresni santykiai su klientais, suteikiantis įmonei konkurencinių pranašumų. Konkurencinis pranašumas Konkurencinis pranašumas yra požymis, leidžiantis įmonei pranokti konkurentus. . Konkurenciniai pranašumai leidžia įmonei pasiekti rinką. Tiek šio nematerialiojo turto buvimas, tiek jo vertės nurodymas ar įvertinimas dažnai gaunami išnagrinėjus įmonės turto grąžos santykį.
Warrenas Buffettas to pavyzdžiu panaudojo Kalifornijoje įsikūrusius „See's Candies“. „See“ nuolat uždirbo maždaug dviejų milijonų dolerių metinį grynąjį pelną iš grynojo materialiojo turto. Grynasis materialusis turtas Grynasis materialusis turtas (NTA) yra viso fizinio („materialiojo“) turto vertė, atėmus visus verslo įsipareigojimus. Kitaip tariant, NTA yra visas įmonės turtas, atėmus nematerialųjį turtą ir visus įsipareigojimus. Bendra grynojo materialiojo turto vertė kartais vadinama bendrovės „buhalterine verte“ - tik aštuonių milijonų dolerių NTA formulė. Kadangi 25% turto grąža yra išskirtinai didelė, daroma išvada, kad dalį bendrovės pelningumo lėmė didelis nematerialusis prestižo turtas. Išvada dėl nematerialiojo turto įnešimo buvo pagrįsta faktiškai, nes „See’s“ buvo plačiai pripažinta pramonėje, turinti reikšmingą pranašumą prieš konkurentus dėl savo bendros palankios reputacijos ir ypač dėl puikių ryšių su klientų aptarnavimu.
Šioje Warreno Buffetto 1983 m. „Berkshire Hathaway“ akcininkų laiško ištraukoje paaiškinamas ir nurodomas prestižo vertės įvertinimas:
“Logiškai mąstant, verslas yra vertas kur kas daugiau nei grynasis materialusis turtas, kai galima tikėtis, kad jis iš tokio turto uždirbs gerokai didesnę rinkos grąžos normą. Šios perteklinės grąžos kapitalizuota vertė yra ekonominis prestižas.”
Prestižo apskaita (žurnalo įrašai)
Žurnalo įrašas yra toks:
Įmonės pirkimas:
Norėdami suprasti tai giliau, pažvelkime į pavyzdį.
Apskaitos pavyzdys
Bendrovė A praneša šias sumas:
Tikroji vertė skiriasi nuo buhalterinės vertės aukščiau pateiktame pavyzdyje, nes:
- Tikrosios vertės gautinos sumos yra mažesnės už buhalterinę vertę dėl nesurenkamų sąskaitų.
- Tikrosios vertės atsargos yra mažesnės nei buhalterinė vertė dėl senėjimo.
- Tikrosios vertės AAP yra didesnė už buhalterinę vertę, nes nusidėvėjimas yra didesnis nei AAP tikrosios vertės sumažėjimas.
Jei įmonė B įsigys įmonę A už 250 000 USD, „sukurto“ ekonominio prestižo suma būtų pirkimo kaina, atėmus tikrąją grynojo turto rinkos vertę: $250,000 – $209,000 = $41,000.
Perkančios įmonės, įmonės B žurnalo įrašas būtų toks:
Finansinio modeliavimo prestižas
Finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. susijungimų ir įsigijimų atveju (susijungimų ir įsigijimų susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip užbaigiami susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairių tipų įsigijėjai (strateginiai ir finansiniai pirkimai), sinergijos svarba ir sandorių išlaidos), norint tiksliai atspindėti bendrą finansinį modelį, svarbu tiksliai atspindėti prestižo vertę. Žemiau pateikiama ekrano kopija, kaip analitikas atliktų analizę, reikalingą balanso vertėms apskaičiuoti.
Ši ekrano kopija yra paimta iš Finansų susijungimų ir įsigijimų finansinio modeliavimo kurso.
Veiksmai prestižui apskaičiuoti įsigijimo ir įsigijimo modelyje
Nr. 1 turto apskaitinė vertė
Pirmiausia gaukite viso turto balansinę vertę tikslo balanse Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas. Tai apima trumpalaikį turtą, ilgalaikį turtą, ilgalaikį turtą ir nematerialųjį turtą. Šiuos duomenis galite gauti iš naujausios bendrovės finansinių ataskaitų rinkinio.
# 2 Turto tikroji vertė
Tada buhalteris turi nustatyti turto tikrąją vertę. Šis procesas yra šiek tiek subjektyvus, tačiau apskaitos įmonė galės atlikti reikiamą analizę, kad pateisintų tikrąją dabartinę kiekvieno turto rinkos vertę.
# 3 koregavimai
Apskaičiuokite koregavimus paprasčiausiai paimdami kiekvieno turto tikrosios vertės ir buhalterinės vertės skirtumą.
# 4 Perteklinė pirkimo kaina
Tada apskaičiuokite pirkimo perteklių, atsižvelgdami į skirtumą tarp faktinės pirkimo kainos, sumokėtos įsigyjant tikslinę įmonę, ir grynosios įmonės turto apskaitinės vertės (turtas atėmus įsipareigojimus).
# 5 Apskaičiuokite prestižą
Apskaičiavus visus pirmiau nurodytus skaičius, paskutinis žingsnis yra pirkimo kainos pertekliaus nustatymas ir tikrosios vertės koregavimų išskaičiavimas. Gautas skaičius yra prestižas, kuris pateks į įsigyjančiojo asmens balansą, kai bus sudaryti sandorių pasiūlymai ir sandoriai ir nurodoma, kaip suprasti sandorius ir sandorius investicinės bankininkystės, įmonių plėtros ir kitose įmonių finansų srityse. Atsisiųskite šablonus, skaitykite pavyzdžius ir sužinokite apie sandorių struktūrą. Neatskleidžiamos sutartys, akcijų pirkimo, turto pirkimo ir daugiau susijungimų ir įsigijimų išteklių.
Daugiau išteklių
Finansai yra pirmaujanti finansinės analizės kursų, įskaitant finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiką (FMVA), FMVA® atestacija. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa. Norėdami padėti tobulinti karjerą, peržiūrėkite toliau pateiktus papildomus finansinius išteklius:
- Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Vykdydama susijungimus ir įsigijimus, įmonė turi pripažinti ir peržiūrėti visus veiksnius ir sudėtingumus, susijusius su susijungimais ir įsigijimais. Šis vadovas apibūdina svarbų dalyką
- „Takeover Premium“ „Takeover Premium“ Perėmimo premija yra skirtumas tarp įmonės rinkos vertės (arba numatomos vertės) ir faktinės kainos jai įsigyti. Perėmimo premija yra papildoma visų akcijų įsigijimo jungiantis ir įsigyjant kaina. Priemoka mokama dėl (1) kontrolės vertės ir (2) sinergijos vertės
- Turto rūšys Turto rūšys Įprastines turto rūšis sudaro trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialusis, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai atpažinti ir
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
