Vertės spąstai atsiranda, kai investuotojas žiūri į pagrindinius dalykus ir rinkos kainą. Dow Jones Industrial Average (DJIA) populiariausi ir plačiausiai pripažįstami akcijų akcijų rinkos indeksai, ir atrodo, kad akcijos yra vertinamos su nuolaida (pigu turėti), tačiau galų gale to nėra. Iliuzija priverčia investuotoją galvoti, kad jie bus investuoti į akcijas ir įveikti rinką, bet iš tikrųjų duos neigiamą arba silpną grąžą.
Akcijos nėra tokios pigios, kaip atrodo, ir teikia pinigų spąstus, nedaug tikėdamiesi augimo. Yra daug įvairių priežasčių, dėl kurių tai gali atsirasti, ir mes bandysime išvardyti keletą šiame straipsnyje, kad geriau suprastume sąvoką.
Ar aš papuolu į vertės spąstus?
1. Pelno (nuostolių) ataskaita yra klaidinanti pinigų srautų atžvilgiu
Gali būti, kad pinigų srautų ataskaita yra klaidinanti. Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. nepateikia supratimo apie kokybinius ar sisteminius klausimus, kurie gali sukelti didelę riziką atsargoms. Jei įmonė finansuotų ilgalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu, kaip tai padarė kai kurie investiciniai bankai iki 2008 m. Pasaulinės finansų krizės 2008–2009 m. Pasaulinės finansų krizės, 2008–2009 m. Pasaulinė finansų krizė reiškia didžiulę finansų krizę, su kuria susidūrė pasaulis. 2008–2009 m. Finansų krizė paveikė asmenis ir institucijas visame pasaulyje, o milijonai amerikiečių buvo labai paveikti. Finansų institucijos pradėjo skęsti, daugelį jų įsisavino didesni subjektai, o JAV vyriausybė buvo priversta siūlyti finansines priemones, todėl įmonė galėjo žlugti, nors pelno (nuostolių) ataskaita atrodo sveika.
2. Didžiausias uždarbis
Tam tikros pramonės šakos yra ciklinės. Ciklinė pramonė. Ciklinė pramonė reiškia pramonės rūšį, kurios pajamų generavimo galimybės yra susijusios su verslo ciklu. Kitaip tariant, ciklinė pramonė. Neatlikus deramo patikrinimo pramonės, kurioje veikia tam tikra įmonė, atžvilgiu, įmonės pagrindai gali būti patikimi. Tačiau iš tikrųjų jie artėja prie savo verslo ciklo, kai tikimasi, kad pardavimai ir rezultatai cikliškai sumažės. Vienas iš pavyzdžių gali būti mažmenininkas ne atostogų sezono metu.
3. Rinkos dalis
Jei verslas nuolat praranda savo konkurentų rinkos dalį arba auga daug lėčiau, pelno (nuostolių) ataskaita pelno (nuostolių) ataskaita pelno (nuostolių) ataskaita yra viena iš pagrindinių įmonės finansinių ataskaitų, rodančių jų pelną ir nuostolius per tam tikrą laikotarpį. Pelnas arba nuostolis nustatomas imant visas pajamas ir atėmus visas išlaidas tiek iš pagrindinės, tiek dėl ne pagrindinės veiklos. Ši ataskaita yra viena iš trijų ataskaitų, naudojamų tiek įmonių finansuose (įskaitant finansinį modeliavimą), tiek apskaitoje. o pagrindai gali būti patikimi. Tačiau ilgalaikės įmonės perspektyvos kelia nerimą ir gali tapti rizikinga investicija.
4. Kapitalo išlaidos
Jei įmonė nėra judri, kaip leidžia savo grynuosius pinigus, tai gali būti prasta investicija ir vertės spąstai. Jei įmonė ir toliau investuoja į to paties tipo projektus arba konkuruoja rinkoje taip, lyg sąlygos šiandien būtų tokios pačios, kaip ir per ateinančius penkerius metus, tai įmonė, turinti stiprų pinigų srautą ir pagrindus, iš tikrųjų gali būti vertės spąstai.
Būti judriam ir sugebėti pasisukti, pristatyti naujo tipo produktą ar įsigyti įmonę, kuri gali suteikti naujų galimybių, yra esminis strateginis prioritetas, kurio reikia įmonei, kad ji išliktų perspektyvi ilguoju laikotarpiu.
5. Strategija
Blogas bendras strateginis vadovavimas ar kryptis įmonėje gali sukelti dar vieną potencialios vertės spąstą. Pažvelgus į pagrindinius įmonės rodiklius, neatspindės prasta penkerių ar dešimties metų strategija, dėl kurios ji gali būti pažeidžiama net ir per trumpą ar vidutinės trukmės laikotarpį, jei konkurentas galės įvesti strategiją, kuri rinkai atrodo patrauklesnė.
6. Suinteresuotųjų šalių analizė
Išorinės suinteresuotosios šalys daro didelę įtaką įmonės perspektyvoms būti sėkmingomis. Pvz., Jei atsargos yra pramonėje, kur galimi priimti įstatymai dėl Amerikos rinkimų kampanijos arba darbo jėga yra labai susivienijusi, išorės suinteresuotieji subjektai gali paveikti įmonę taip, kad neatsispindėtų analizuojant pagrindus. .
7. Vadovo atlyginimo struktūra
Jei vadovybė apdovanoja save didelėmis išmokomis, neatsižvelgdama į akcijų rezultatus ar rinkos sąlygas, tai gali reikšti, kad įmonė yra vertės spąstai. Tai gali reikšti galimą lyderio ir rinkos atsiejimą, arba galbūt jie nėra tokie ilgalaikės įmonės sėkmės srities atstovai.
Deramas patikrinimas ir investuotojas: vengimas spąstų
Atlikdami išsamų patikrinimą galite išvengti investuotojo patekimo į vertės spąstus. Viena iš analizės rūšių, kuri gali padėti jiems nustatyti išorines jėgas, yra PESTEL analizė. Analizuodamas politines, ekonomines, socialines, technologines, aplinkos ir teisines makroekonomines jėgas, investuotojas gali geriau apsirūpinti, kad nustatytų, ar iš tikrųjų gauna sandorį su akcijomis, ar patenka į vertės spąstus.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- PESTEL analizė PESTEL analizė PESTEL analizė yra strateginė sistema, naudojama vertinant verslo politinius, ekonominius, socialinius, technologinius, aplinkos ir teisinius veiksnius.
- Investavimas į vertybinius popierius: vertybinių investicijų vadovas. Investavimas į vertybinius popierius: investicijų į vertę vadovas. Nuo tada, kai Benas Graham paskelbė „Pažangų investuotoją“, tai, kas paprastai vadinama „investavimu į vertę“, tapo vienu plačiausiai gerbiamų ir plačiausiai naudojamų metodų. akcijų rinkimo.
- Tinkamo patikrinimo rūšys Tinkamo patikrinimo rūšys Vienas iš svarbiausių ir ilgiausių procesų įsigijimo ir įsigijimo sandoryje yra deramas patikrinimas. Tinkamo patikrinimo procesas yra tai, ką pirkėjas atlieka norėdamas patvirtinti pardavėjo pretenzijų tikslumą. Galimas susijungimų ir įsigijimų sandoris apima kelių rūšių išsamų patikrinimą.
