Sąnaudų apimties ir pelno analizė (CVP analizė), taip pat paprastai vadinama nuostolio analize, yra būdas įmonėms nustatyti, kaip sąnaudų pokyčiai (tiek kintamosios, tiek pastoviosios pastoviosios ir kintamosios sąnaudos) gali būti suskirstyti į keletą būdai, priklausomai nuo jo pobūdžio. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Fiksuotos išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, tuo tarpu kintamos išlaidos priklauso tik nuo to) ir pardavimo apimtis daro įtaką įmonei pelno. Turėdamos šią informaciją, įmonės gali geriau suprasti bendrą veiklos rezultatą, žiūrėdamos, kiek vienetų reikia parduoti, kad būtų pasiektas lygus pelnas ar pasiekta tam tikra pelno riba ar saugumo riba.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų finansinio modeliavimo kursus!
CVP analizės komponentai
Yra keletas skirtingų komponentų, kurie kartu sudaro CVP analizę. Šie komponentai apima įvairius skaičiavimus ir santykius, kurie bus išsamiau išdėstyti šiame vadove.
Pagrindiniai CVP analizės komponentai yra šie:
- CM santykis ir kintamasis išlaidų santykis
- Lūžio taškas (vienetais arba doleriais)
- Saugumo riba
- Grynųjų pajamų pokyčiai
- Veikimo sverto laipsnis
Norėdami tinkamai įgyvendinti CVP analizę, pirmiausia turime pasidomėti pajamų įmokų įmokų maržos formatu.
CVP analizės sąranka
Reguliari pelno (nuostolių) ataskaita atitinka pajamų eilę atėmus parduotų prekių savikainą ir pateikia bendrąjį pelną, o pajamos atėmus išlaidas lemia grynąsias pajamas. Įmokų maržos pajamų ataskaitoje laikomasi panašios koncepcijos, tačiau naudojama kitokia forma, atskiriant pastovias ir kintamas išlaidas. Fiksuotąsias ir kintamąsias išlaidas galima klasifikuoti keliais būdais, atsižvelgiant į jos pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Pastoviosios išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo to.
Įnašo skirtumas yra produkto pardavimo kaina, atėmus kintamas išlaidas, susijusias su to produkto gamyba. Ši vertė gali būti pateikiama iš viso arba už vienetą.
Įnašo maržos (CM) pajamų ataskaitos pavyzdys:
Apsvarstykite šį pavyzdį, kad apskaičiuotumėte penkis svarbius aukščiau išvardytus komponentus.
„XYZ Company“ turi šią įmokų maržos pajamų ataskaitą:
| Iš viso | Vienetui | |
|---|---|---|
| Pardavimai (20 000 vienetų) | $1,200,000 | $60 |
| Mažiau: kintamos išlaidos | -$900,000 | -$45 |
| Indėlio marža | $300,000 | $15 |
| Mažiau: fiksuotos išlaidos | -$240,000 | |
| Grynosios pajamos | $60,000 |
# 1 CM santykis ir kintamų išlaidų santykis
CM koeficientai ir kintamųjų išlaidų santykiai yra skaičiai, kuriuos įmonės paprastai nori pamatyti, kad suprastų, kokie reikšmingi yra kintamieji kaštai.
CM santykis = indėlio marža / pardavimai
Kintamųjų išlaidų santykis = bendrieji kintamieji kaštai / pardavimai
Didelis CM santykis ir žemas kintamų išlaidų santykis rodo žemą patirtų kintamųjų išlaidų lygį.
Nr. 2 lūžio taškas
Lūžio taškas (BEP), išreikštas vienetais, yra produktų, kuriuos įmonė turi parduoti, kad padengtų visas gamybos išlaidas, skaičius. Panašiai ir lūžio taškas doleriais yra pardavimų, kuriuos įmonė turi generuoti, kad padengtų visas gamybos išlaidas, skaičius.
Lūžio taško (BEP) formulė yra tokia:
BEP = visos fiksuotos išlaidos / CM už vienetą
BEP vienetais būtų lygus 240 000/15 = 16 000 vienetų. Todėl, jei įmonė parduos 16 000 vienetų, pelnas bus lygus nuliui, o įmonė „pralenks“ ir padengs tik savo gamybos išlaidas.
# 3 grynųjų pajamų pokyčiai (kas būtų, jei būtų analizė)
Dažnai įmonės nori įvertinti, kaip pasikeis jų grynosios pajamos, pasikeitus pardavimų elgesiui. Pavyzdžiui, įmonės gali naudoti pardavimo našumo arba grynųjų pajamų tikslus, kad nustatytų jų poveikį viena kitai.
Šiame pavyzdyje, jei vadovybė nori uždirbti bent 100 000 USD pelną, kiek vienetų įmonė turi parduoti?
Mes galime taikyti tinkamą toliau nurodytą formulę:
Vienetų # = (fiksuotos išlaidos + tikslinis pelnas) / CM santykis
Todėl, norėdama uždirbti bent 100 000 USD grynųjų pajamų, įmonė turi parduoti mažiausiai 22 666 vienetus.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų finansinio modeliavimo kursus!
# 4 Saugumo riba
Be to, įmonės taip pat gali norėti apskaičiuoti saugumo ribą. Tai paprastai vadinama bendrovės „wiggle room“ ir parodo, kiek pardavimų gali sumažėti ir vis tiek likti nuostolingi.
Saugumo ribos formulė yra:
Saugumo riba = Faktiniai pardavimai - nuostolingi pardavimai
Šiame pavyzdyje saugos riba yra:
Faktiniai pardavimai - nenuostolingi pardavimai = 1 200 000–16 000 USD * 60 USD = 240 000 USD
Ši marža taip pat gali būti apskaičiuojama procentais, palyginti su faktiniais pardavimais: 240 000/1 200 000 = 20%.
Todėl pardavimai gali sumažėti 240 000 USD arba 20%, o įmonė vis dar nepraranda pinigų.
# 5 Darbinio sverto laipsnis (DOL)
Galiausiai, darbinio sverto laipsnį (DOL) galima apskaičiuoti pagal šią formulę:
DOL = CM / grynosios pajamos
Taigi, šiame pavyzdyje DOL yra 300 000 USD / 60 000 = 5.
DOL skaičius yra svarbus skaičius, nes jis nurodo įmonėms, kaip keičiasi grynosios pajamos, palyginti su pardavimų skaičiaus pokyčiais. Tiksliau, skaičius 5 reiškia, kad 1% pardavimų pokytis sukels padidintą 5% grynųjų pajamų pokytį.
Daugelis gali pagalvoti, kad kuo didesnis DOL, tuo geriau įmonėms. Tačiau kuo didesnis skaičius, tuo didesnė rizika, nes didesnis DOL reiškia ir tai, kad sumažėjus pardavimams 1%, padidės ir padidės grynosios pajamos, o galiausiai sumažės jų pelningumas.
CVP analizė ir sprendimų priėmimas
Sudėjus visas dalis ir atlikus CVP analizę, įmonės gali priimti sprendimus, ar investuoti į tam tikras technologijas, kurios pakeis jų sąnaudų struktūrą, ir greičiau nustatyti poveikį pardavimams ir pelningumui.
Pavyzdžiui, tarkime, kad ankstesnio pavyzdžio „XYZ Company“ svarstė galimybę investuoti į naują įrangą, kuri padidintų kintamąsias išlaidas 3 USD už vienetą, tačiau sumažintų pastovias išlaidas 30 000 USD. Pagal šį sprendimų priėmimo scenarijų įmonės gali lengvai naudoti CVP analizės skaičius, kad nustatytų geriausią atsakymą.
Sunkiausia šiose situacijose yra nustatyti, kaip šie pokyčiai paveiks pardavimo modelius - ar pardavimai išliks santykinai panašūs, ar augs, ar mažės? Kai pardavimų sąmatos tampa šiek tiek pagrįstos, tai tampa tik skaičiaus sugadinimo ir įmonės pelningumo optimizavimo klausimu.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Papildomi resursai
Tai buvo išsamus CVP analizės vadovas. Norėdami sužinoti daugiau, labai rekomenduojame šiuos papildomus finansų išteklius:
- Kintamosios ir pastoviosios išlaidos Fiksuotosios ir kintamosios išlaidos gali būti klasifikuojamos keliais būdais, atsižvelgiant į jos pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Pastoviosios išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo to
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- „FP&A“ karjeros vadovas Darbas Naršykite pareigybių aprašymus: reikalavimai ir įgūdžiai darbo skelbimams investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, iždo, FP&A, įmonių finansų, apskaitos ir kitose finansų srityse. Šie pareigybių aprašymai buvo sudaryti atsižvelgiant į dažniausiai pasitaikančius įgūdžių, reikalavimų, išsilavinimo, patirties ir kt. Sąrašus
- FP&A interviu klausimai FP&A interviu klausimai FP&A interviu klausimai ir atsakymai. Šiame sąraše pateikiami dažniausiai pasitaikantys interviu klausimai, naudojami samdant finansinio planavimo ir analizės (FP&A) darbus, pavyzdžiui, analitiko ir vadovo pareigas. Remiantis išsamiais tyrimais ir korporacijų specialistų atsiliepimais, šiame sąraše labiausiai tikėtini interviu klausimai
