Tai ištrauka iš Finansų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurso. Nekilnojamojo turto finansinę analizę pradėsime apskaičiuodami grynąsias veiklos pajamas (NOI). Toliau pateikiamos kelios nekilnojamojo turto modelio prielaidos:
1. Pirmiausia apskaičiuosime bendrąsias pajamas Pardavimų pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. .
Bendras Pajamos = vidutinis vieneto dydis (kv. Pėdų) * vienetai (#) * bendrasis nuomos mokestis (USD kv / p / mėn.) * 12
Pvz. Bendrosios pajamos (priemiestis) = 1 500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270 000 USD
2. Kitas mūsų nekilnojamojo turto finansinės analizės žingsnis yra išsiaiškinti išlaidas, pastoviųjų ir kintamųjų išlaidų sąnaudas galima klasifikuoti keliais būdais, atsižvelgiant į jos pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Fiksuotos išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo mūsų prielaidų.
Turto mokestis = Nuosavybės vertė * 1,10% (Šiuo metu vertė bus 0 USD, bet gausime skaičių, kai apskaičiuosime nuosavybės vertę)
Draudimas = 1 000,00 USD * vienetai (#)
R&M - vidutinis = 500,00 USD * vienetai (#)
R & M - pratęsimas = 7 500,00 USD
Pašalpa = 2,00% * Bendrosios pajamos
Bendros išlaidos = SUM (turto mokestis, draudimas, R&M - vid., R&M - pratęsimas, pašalpa)
Čia yra apskaičiuotos išlaidos:
3. Toliau galime apskaičiuoti išlaidas už kvadratinę pėdą per mėnesį ir išlaidas už vienetą per mėnesį.
USD / SF / mėn. = Visos išlaidos / 12 / vidutinis vieneto dydis (kv. Pėdų) / vienetai (#)
USD / vienetas / mėnuo = visos išlaidos / 12 / Vienetai (#)
Tai ištrauka iš Finansų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurso.
4. Galiausiai apskaičiuosime NOI.
NOI = bendrosios pajamos - visos išlaidos
NOI / kvadratinių pėdų / mėnuo = NOI / 12 / vidutinis vieneto dydis (kv. Pėdų) / vienetai (#)
NOI / vienetas / mėnuo = NOI / 12 / vienetai (#)
5. Paskutinis žingsnis bus turto vertės apskaičiavimas, todėl galime apskaičiuoti turto mokesčio išlaidas.
Nuosavybės vertė = NOI / Cap rate
Nuosavybės vertė / SF = Nuosavybės vertė / Vidutinis vieneto dydis (kv. Pėdų) / Vienetai (#)
Jautrumo analizė
Tai ištrauka iš Finansų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurso.
Dabar atliksime priemiesčio turto vertės jautrumo analizę, remdamiesi bruto mėnesio nuomos mokesčiu (USD / kv. Ft) ir viršutine riba.
6. Pirmiausia, mes turime susieti priemiesčio nuosavybės vertę / kv. P. Su viršutine kairiajame mūsų jautrumo analizės lentelės langeliu.
7. Tada turime įvesti priemiesčio mėnesio nuomos mokesčio už kv.m. verčių diapazoną ir viršutines normas.
8. Dabar naudodami duomenų lentelės funkciją lentelės viduryje parodysime priemiesčio turto vertę / SF. Pasirinkite visą jautrumo lentelę, paspauskite ALT + A + W + T, kad atidarytumėte duomenų lentelės langą. Eilutės įvesties langelyje pasirinkite priemiesčio bendrąsias nuomos kainas (USD / kv. P / mėn.), Kuri yra 3,00 USD. Stulpelio įvesties langelyje pasirinkite priemiesčio ribos normą, kuri yra 5,0%. Paspauskite OK.
9. Dabar užpildyta jautrumo lentelė, rodanti verčių diapazoną, pagrįstą skirtingais šios nuosavybės nuomos tarifais ir viršutinėmis ribomis.
Vertinimo matrica
Tai ištrauka iš Finansų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurso.
10. Dabar sukursime diagramą, kurioje pavaizduotas santykis tarp bendrųjų nuomos pajamų ir viršutinės normos. Eikite į „Insert“ ir pasirinkite „Scatter Plot“. Dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite diagramą ir pasirinkite „Pasirinkti duomenis“. Pridėkite naują seriją, serijos pavadinimui įveskite „Property Value / Sq Ft“. Pasirinkite visas X verčių bendrąsias nuomos kainas ir Y reikšmių ribos normą. Spustelėkite Gerai.
11. Galite pritaikyti tendencijas, kad parodytumėte linijinį santykį tarp viršutinės normos ir bendros nuomos.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Geriausia finansinio modeliavimo praktika Geriausia finansinio modeliavimo patirtis Šis straipsnis skirtas skaitytojams suteikti informacijos apie geriausią finansinio modeliavimo praktiką ir lengvai sekantį nuoseklų finansinio modelio kūrimo vadovą.
- Kitos visapusiškos pajamos Kitos visapusiškos pajamos Kitos bendrosios pajamos apima pajamas, išlaidas, pelną ir nuostolius, kurie pagal GAAP ir TFAS standartus nėra įtraukiami į grynąsias pajamas pelno (nuostolių) ataskaitoje. Pajamos, išlaidos, pelnas ir nuostoliai, kurie nurodomi kaip kitos bendrosios pajamos, dar nebuvo realizuoti. Žr. Pavyzdžius, kas įtraukta
- Jautrumo analizės kursas
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
