„Bazelis III“ - apžvalga, istorija, pagrindiniai principai, poveikis

„Bazelio III susitarimas“ yra finansinių reformų rinkinys, kurį sukūrė Bazelio bankų priežiūros komitetas (BCBS), siekdamas sustiprinti reguliavimą, priežiūrą ir rizikos valdymą. Sisteminė rizika Sisteminę riziką galima apibūdinti kaip riziką, susijusią su žlugimu. įmonės, pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos nesėkmė. Tai yra didelės finansų sistemos nesėkmės rizika, kai krizė ištinka, kai kapitalo teikėjai praranda pasitikėjimą kapitalo vartotojais bankų sektoriuje. Dėl 2008 m. Pasaulinės finansų krizės poveikio bankams, „Bazelis III“ buvo pristatytas siekiant pagerinti bankų galimybes įveikti finansinio streso sukrėtimus Skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę. stiprinti jų skaidrumą ir atskleidimą.

„Bazelis III“ tema

„Bazelis III“ remiasi ankstesniais susitarimais „Bazelis I ir II“ ir yra nuolatinio proceso, kuriuo siekiama sustiprinti reguliavimą bankų pramonėje, dalis. Sutartimi siekiama užkirsti kelią bankams pakenkti ekonomikai, prisiimant daugiau rizikos, nei jie sugeba.

Bazelio komitetas

BCBS 1974 m. Įsteigė centrinis bankas Federalinis rezervas (The Fed). Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra finansų valdžia, kurianti didžiausią pasaulyje laisvą rinkos ekonomiką. dešimties šalių (G10) šalių valdytojai, reaguodami į finansų rinkų sutrikimus. Komitetas buvo įsteigtas kaip forumas, kuriame valstybės narės gali svarstyti bankų priežiūros klausimus. BCBS yra atsakinga už finansinio stabilumo užtikrinimą, stiprinant reguliavimą, priežiūrą ir bankų praktiką visame pasaulyje.

2009 m. Komitetas buvo išplėstas į 27 jurisdikcijas, įskaitant Braziliją, Kanadą, Vokietiją, Australiją, Argentiną, Kiniją, Prancūziją, Indiją, Saudo Arabiją, Nyderlandus, Rusiją, Honkongą, Japoniją, Italiją, Korėją, Meksiką, Singapūrą, Ispaniją, Liuksemburgas, Turkija, Šveicarija, Švedija, Pietų Afrika, Jungtinė Karalystė, JAV, Indonezija ir Belgija.

BCBS atsiskaito Valdytojų ir priežiūros vadovų grupei (GHOS). Jos sekretoriatas yra Bazelyje, Šveicarijoje, Tarptautinių atsiskaitymų banke (BIS). Nuo įkūrimo BCBS suformulavo „Basel I“, „Basel II“ ir „Basel III“ susitarimus.

Pagrindiniai Bazelio III principai

1. Minimalaus kapitalo reikalavimai

Pagal „Bazelio III“ susitarimą minimalus kapitalo poreikis bankams buvo padidintas nuo 2 proc. Bazelyje II iki 4,5 proc. Bendrosios nuosavybės procentais nuo banko pagal riziką įvertinto turto. Taip pat yra papildomas 2,5% buferinio kapitalo reikalavimas, kuris sumažina bendrą minimalų reikalavimą iki 7%. Bankai gali naudoti rezervą susidūrę su finansine įtampa, tačiau tai darant gali atsirasti dar daugiau finansinių apribojimų mokant dividendus.

Nuo 2015 m. 1 lygio kapitalo poreikis padidėjo nuo 4% Bazelyje II iki 6% Bazelyje III. 6% apima 4,5% 1 lygio nuosavo kapitalo ir 1,5% papildomo 1 lygio kapitalo. Reikalavimai turėjo būti įgyvendinti nuo 2013 m., Tačiau įgyvendinimo data kelis kartus buvo atidėta, o bankai pakeitimus turi įgyvendinti iki 2022 m. Sausio 1 d.

2. Sverto santykis

„Bazelis III“ įvedė nerizikinį finansinio sverto koeficientą, kuris padėtų palaikyti rizika pagrįsto kapitalo reikalavimus. Reikalaujama, kad bankai turėtų sverto koeficientą, viršijantį 3%. Nerizikinis sverto koeficientas apskaičiuojamas dalijant 1 lygio kapitalą iš vidutinio viso konsoliduoto banko turto.

Siekdamas įvykdyti šį reikalavimą, JAV federalinis rezervų bankas nustatė 5% sverto koeficientą apdraustoms banko kontroliuojančioms bendrovėms ir 6% sistemiškai svarbioms finansinėms institucijoms (SIFI).

3. Likvidumo reikalavimai

„Bazelis III“ pradėjo naudoti du likvidumo rodiklius - likvidumo padengimo koeficientą ir grynojo stabilaus finansavimo koeficientą. Likvidumo padengimo koeficientas reikalauja, kad bankai turėtų pakankamai labai likvidaus turto, kuris galėtų atlaikyti priežiūros institucijų nurodytą 30 dienų įtemptą finansavimo scenarijų. Likvidumo aprėpties koeficientas buvo įvestas 2015 m., Tenkinant tik 60% jo nustatytų reikalavimų, ir tikimasi, kad jis padidės 10% kiekvienais metais iki 2019 m., Kai jis visiškai įsigalios.

Kita vertus, grynasis stabilus finansavimo koeficientas (NSFR) reikalauja, kad vienerių metų ilgalaikio streso metu bankai išlaikytų stabilų finansavimą, viršijantį reikalaujamą stabilaus finansavimo sumą. NSFR buvo sukurta siekiant pašalinti likvidumo neatitikimus ir pradės veikti 2018 m.

„Bazelio III“ poveikis

Reikalavimas, kad bankai privalo laikyti minimalią 7% kapitalo sumą rezervuose, padarys bankus mažiau pelningus. Daugelis bankų stengsis išlaikyti didesnį kapitalo rezervą, kad sušvelnintų save nuo finansinių sunkumų, net jei jie sumažina paskolų, išduotų skolininkams, skaičių. Jie turės laikyti daugiau kapitalo turtui, o tai sumažins jų balansų dydį.

Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos (EBPO) 2011 m. Atliktas tyrimas parodė, kad vidutinės trukmės „Bazelio III“ poveikis BVP būtų nuo -0,05% iki -0,15% per metus. Norėdami išlikti ant vandens, bankai bus priversti didinti savo paskolų skirtumus, nes papildomas išlaidas perves savo klientams.

Naujų likvidumo reikalavimų, visų pirma likvidumo padengimo koeficiento (LCR) ir grynojo stabilaus finansavimo koeficiento (NSFR), įvedimas turės įtakos obligacijų rinkos veiklai. Siekdami patenkinti likvidžiojo turto LCR kriterijus, bankai vengs laikyti daug nutekėjusį turtą, pvz., Specialios paskirties transporto priemones (SPV), specialios paskirties transporto priemones (SPV), specialios paskirties transporto priemones / subjektus (SPV / SPE) yra atskiras subjektas, sukurtas konkretus ir siauras tikslas, kuris laikomas nebalansiniu. SPV yra struktūrizuotų investicinių priemonių (SIV) struktūrizuotų investicijų priemonė (SIV). Struktūrizuotų investicijų priemonė (SIV) yra nebankinis finansinis subjektas, įsteigtas pirkti investicijas, skirtas pasipelnyti iš palūkanų normų skirtumo - žinomas kaip kredito skirtumas - tarp trumpalaikės ir ilgalaikės skolos. .

Sekuliarizuoto turto ir prastesnės kokybės įmonių obligacijų paklausa sumažės dėl LCR šališkumo bankams, turintiems vyriausybės obligacijas ir padengtas obligacijas. Todėl bankai laikys likvidesnį turtą ir padidins ilgalaikių skolų dalį, kad sumažintų terminų neatitikimą ir išlaikytų minimalų NSFR. Bankai taip pat sumažins verslo operacijas, kurioms didesnė likvidumo rizika.

„Bazelio III“ įgyvendinimas paveiks išvestinių finansinių priemonių rinkas, nes daugiau kliringo tarpininkų pasitraukia iš rinkos dėl didesnių išlaidų. „Bazelio III“ kapitalo reikalavimai yra nukreipti į sandorio šalies rizikos mažinimą, kuris priklauso nuo to, ar bankas prekiauja per dilerį, ar centrinę tarpuskaitos sandorio šalį. Jei bankas pradeda prekybą išvestinėmis finansinėmis priemonėmis su prekiautoju, „Basel III“ sukuria įsipareigojimą ir reikalauja didelių kapitalo poreikių šiai prekybai.

Atvirkščiai, prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis per pagrindinę sandorio šalį lemia tik 2% mokestį, todėl tai tampa patrauklesnė bankams. Dilerių pasitraukimas įtvirtintų riziką tarp mažiau narių, todėl apsunkintų sandorių perkėlimą iš vieno banko į kitą ir padidintų sisteminę riziką.

Kritika

Tarptautinių finansų institutas, 450 narių bankų prekybos asociacija, įsikūrusi Jungtinėse Amerikos Valstijose, protestavo prieš „Bazelio III“ įgyvendinimą dėl galimybės pakenkti bankams ir sulėtinti ekonomikos augimą. OECD tyrimas atskleidė, kad „Bazelis III“ greičiausiai sumažins metinį BVP augimą 0,05–0,15%.

Be to, Amerikos bankininkų asociacija ir gausybė demokratų JAV kongrese priešinosi „Bazelio III“ įgyvendinimui, nes bijojo, kad tai suluošins mažus JAV bankus, padidindama jų kapitalo hipotekos ir MVĮ paskolas.

Kiti šaltiniai

Finansai yra pasaulinis finansinio modeliavimo kursų ir finansų analitikų sertifikavimo teikėjas. FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Norėdami toliau plėtoti savo, kaip finansų specialisto, karjerą ir geriau suprasti bankų pramonę, patikrinkite šiuos papildomus finansų išteklius:

  • Kredito rizika Kredito rizika Kredito rizika yra nuostolių rizika, kuri gali atsirasti dėl to, kad kuri nors šalis nesilaiko finansinės sutarties sąlygų, visų pirma
  • Kapitalo kontrolė Kapitalo kontrolė Kapitalo kontrolė - tai priemonės, kurių imasi vyriausybė arba ekonomikos centrinis bankas, norėdamas reguliuoti užsienio kapitalo nutekėjimą ir srautą šalyje. Priemonės, kurių imamasi, gali būti mokesčių, tarifų, apimties apribojimų ar visiškų teisės aktų forma.
  • Valiutos rizika Valiutos rizika Valiutos rizika arba valiutos kurso rizika reiškia poziciją, su kuria susiduria investuotojai ar bendrovės, veikiančios skirtingose ​​šalyse, atsižvelgiant į nenuspėjamą pelną ar nuostolius dėl vienos valiutos vertės pokyčių kitos valiutos atžvilgiu.
  • Kiekybinis palengvinimas Kiekybinis palengvinimas Kiekybinis palengvinimas (QE) yra pinigų spausdinimo pinigų politika, kurią Centrinis bankas įgyvendina ekonomikai skatinti. Centrinis bankas kuria

Naujausios žinutės