Įmonių plėtra - susijungimai ir įsigijimai, strategija, augimas

Įmonių plėtra („Corp Dev“) yra korporacijos grupė, atsakinga už strateginius sprendimus augti ir pertvarkyti savo verslą, užmegzti strateginę partnerystę ir (arba) pasiekti organizacinės kompetencijos. „Corp Dev“ paskirtis yra sukurti įmonei galimybių, vykdant tokius veiksmus kaip susijungimai ir įsigijimai (susijungimai ir įsigijimai). Susijungimų įsigijimai, įsigijimai ir įsigijimai. Šiame vadove rasite visus susijungimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki galo, įvairių tipų įsigyjančius asmenis (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, perleidimus. Atskyrimas Atskyrimas (arba pardavimas) yra turto perleidimas. įmonės turtą ar verslo vienetą parduodant, keičiant, uždarant ar bankrutuojant. Gali atsitikti iš dalies arba visiškai, atsižvelgiant į priežastį, kodėl vadovybė nusprendė parduoti ar likviduoti savo verslo išteklius. Atskyrimo pavyzdžiai apima intelektinės nuosavybės prekių pardavimą ir sandorius, kurie padidina įmonės verslo platformos vertę.

Kodėl reikalinga įmonės plėtra?

Bendrovė turi plėtoti verslą, kad galėtų sukurti ir įgyvendinti novatoriškas strategijas, kurios padėtų įmonei pasinaudoti savo konkurenciniu pranašumu ir tokiu būdu:

1. Gerinti įmonės finansinius ir veiklos rezultatus
2. Leiskite įmonei pranokti konkurentus

Vidinis ir išorinis dėmesys

Vienu požiūriu įmonės plėtra yra esminė į vidų nukreipta organizacijos funkcija. Jis turi užpildyti organizacijos geografinės veiklos ir produktų portfelio spragas.

Kita vertus, įmonės plėtra taip pat yra būtina organizacijos išorės funkcija. Taip yra todėl, kad organizacijos yra dinamiškos įmonės, turinčios vertingo turto, iš kurio galima gauti pinigų ir užsidirbti naudojant skirtingus sandorių ir partnerystės derinius. Taigi įmonės plėtros departamentas privalo diegti naujoves ir sukurti įvairius verslo partnerius bei sandorių alternatyvas.

Įmonių plėtros struktūra

# 1 Centralizuotas modelis

Paprastai įmonės plėtra yra centralizuota funkcija, nes tai leidžia „Corp Dev“ komandai iš paukščio skrydžio matyti organizaciją, kuri padeda pastebėti galimybes ir grėsmes. Tai leidžia įmonei pasinaudoti galimybe būti pirmuoju dalyviu, jei atsirastų galimybė, ir imtis išankstinių veiksmų prieš grėsmes. Tokia struktūra taip pat leidžia įmonės vystymo komandai struktūrizuoti sandorius su kitais verslais, kurie gerai telpa į įmonės portfelį.

Tačiau reikia pažymėti, kad centralizuotas „Corp Dev“ skyrius nereiškia, kad departamentas dirba visiškai izoliuotas nuo kitų bendrovės operacinių grupių. Pavyzdžiui, įsigijusi verslą, įmonės plėtros komanda padeda integruoti įsigijimą į įmonę, bendradarbiaudama su palaikymo funkcijomis ir verslo linijomis įmonėje ir su pardavėjais už įmonės ribų.

2 hibridinis modelis

Pagal šį organizacinį modelį įmonės plėtros skyrius yra liesas - t. Y. Jį sudaro labai nedaug „Corp Dev“ profesionalų. Ši liesa komanda, vertindama galimą partnerystę ir strateginius sandorius, priklauso nuo išorinių ir vidinių išteklių tinklo, teikiančio dalykinę patirtį.

# 3 Decentralizuotas modelis

Decentralizuotas „Corp Dev“ organizacinis modelis reiškia, kad nėra pagrindinio įmonės plėtros departamento. Vietoj to, įmonės plėtros komanda yra sudaryta kiekvienu konkrečiu atveju arba ad hoc pagrindu, ją sudaro asmenys iš įvairių vidaus skyrių.

Tiksli komandos sudėtis nustatoma pagal kompetenciją, reikalingą konkrečiam įmonės plėtros projektui. Pavyzdžiui, jei projektas būtų parduotas, „Corp Dev“ komandoje būtų daug žmonių iš įmonių finansų ir teisinių skyrių.

Centralizuotas modelis yra populiariausias įmonių plėtros modelis, o decentralizuotas - mažiausiai populiarus modelis.

Įmonių plėtros komandos darbo profilis

Įmonių plėtros grupės yra atsakingos už platų funkcijų spektrą, o funkcijų spektras kiekvienoje įmonėje gali labai skirtis. Daugelis žmonių mano, kad „Corp Dev“ užsiima tik susijungimais ir įsigijimais (susijungimais ir įsigijimais). Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šis vadovas pateikia jums visus įsigijimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, tačiau, ypač didelėse korporacijose, „Corp Dev“ paprastai užsiima daugelyje kitų projektų, išskyrus vien įsigijimus ir įsigijimus.

Kai kurios dažniausiai pasitaikančios „Corp Dev“ pareigos yra šios:

• Operatyvinio meistriškumo pasiekimas
• Naujų strateginių iniciatyvų analizė ir investavimas į jas (tai apima susijungimus, įsigijimus ir strateginius perleidimus)
• Kuriant prognozių modelius ir biudžetus, siekiant nustatyti turto paskirstymą ir stebėti įmonės veiklą
• Bendradarbiavimas su vyriausybės ir (arba) pramonės reguliavimo institucijomis
• Kapitalo pakankamumo užtikrinimas
• Nepagrindinio verslo turto nustatymas ir tvarkymas
• Kliento / kliento patirties gerinimas
• Firmos produktyvumo optimizavimas
• Dalyvavimas finansinėse konferencijose, akcininkų susirinkimuose, „Investuotojų dienose“ ir pelno išleidime, siekiant pranešti akcininkams apie įmonės strategiją
• Produktų kūrimas ir skverbimasis į rinką
• Portfelio valdymas
• Suprasti pagrindinius pajamų ir išlaidų veiksnius; nustatant svarbiausius pagrindinius veiklos rodiklius (KPI), siekiant įvertinti ir įvertinti įmonės veiklą

Įmonių plėtros strategijų įgyvendinimas

Bendrovės plėtros tikslams pasiekti paprastai naudojamos šios strategijos:

Nr. 1 susijungimai ir įsigijimai

Didelės įmonės dažnai įsigyja / išperka mažesnes įmones, kurios turi įgūdžių, žinių, klientų, pajamų, pajamų ir (arba) pinigų srautų, kurie gali ženkliai padėti įgyjančiai įmonei. Kitais atvejais įmonė gali įsigyti įmonę, kuri, jos manymu, turi potencialą, ir tada atnaujinti savo verslo modelį, kad ji būtų nauja ir, tikiuosi, pelninga linkme. Norėdami atlikti tokius įsigijimus, verslo plėtros specialistai turi būti kvalifikuoti vertinant verslą. Verslo vertinimo specialistas Verslo vertinimas reiškia faktinės verslo vertės nustatymo procesą. Savininkai dirba su verslo vertinimo specialistu, kad padėtų jiems objektyviai įvertinti savo verslo vertę. Norint nustatyti verslo tikrąją vertę, rizikos valdymą, finansinį modeliavimą, derybas ir integraciją, jiems reikalingos verslo vertinimo specialistų paslaugos.

Vykdydamos susijungimus ir įsigijimus, įmonių plėtros komandos: 1) sukuria tikslinį sąrašą, 2) vertina įmones finansiniu modeliu, 3) derasi dėl sandorio sąlygų ir 4) integruoja įsigijimą į bendrovę. Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite mūsų vadovą dėl susijungimų ir įsigijimų susijungimų įsigijimų įsigijimų ir įsigijimų proceso. Šiame vadove rasite visus įsigijimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas.

Norėdami sėkmingai integruotis, „Corp Dev“ komandos dažnai sudaro pirkėjo ir pardavėjo pereinamojo laikotarpio paslaugų sutartį (TSA). TSA nurodo pobūdį ir trukmę, per kurią pardavėjas ir toliau teiks paslaugas verslui, kuris buvo įsigytas. Tai sukuria vertę pirkėjui, nes suteikia laiko integruoti naujai įsigytą verslą. Tai taip pat padeda pardavėjui, nes tai leidžia sušvelninti įstrigusias išlaidas ir pertvarkyti savo sistemas (ypač jei pirkėjas įsigijo tik dalį savo verslo).

# 2 Ilgalaikė partnerystė

Turint reputaciją rinkoje kaip pasirinktą „partnerį“, įmonei suteikiamas konkurencinis pranašumas. Taip yra todėl, kad stabili partnerystė, kurią sudaro daugybė organizacijų, suteikia visiems partneriams masto ekonomiją. Be to, siekdamos išvengti kainų karo / lenktynių iki galo su potencialiu konkurentu, įmonės dažnai nori užmegzti su jais partnerystę.

Be to, partnerystės formavimas (paprastai) yra daug mažiau kapitalo reikalaujantis nei įmonės įsigijimas. Taigi, atsižvelgiant į poreikį užmegzti partnerystę inovatyviais būdais, žinojimas, kaip užmegzti tvarią partnerystę su kitomis organizacijomis, sukuria konkurencinį pranašumą.

Nr. 3 perleidimai ir išpardavimai

Įmonės patiria tiek vidinį, tiek išorinį spaudimą, siekdamos įsitikinti, kad įmonės portfeliai efektyviai naudoja kapitalą. Todėl perleidimai Atskyrimas Atsisakymas (arba perleidimas) yra įmonės turto ar verslo vieneto perleidimas parduodant, keičiant, uždarant ar bankrutuojant. Gali atsitikti iš dalies arba visiškai, atsižvelgiant į priežastį, kodėl vadovybė nusprendė parduoti ar likviduoti savo verslo išteklius. Atskyrimų pavyzdžiai yra intelektinės nuosavybės pardavimas, o „carve-out“ įmonės tapo vis svarbesne strategija.

Planuojamas turto iškrovimas, pagrįstas reguliaria įmonės portfelio peržiūra, gali suteikti didelę grąžą įmonei. Tai dar viena „Corp Dev“ funkcija, kuriai reikalingas platus finansinis modeliavimas, „Excel“ įgūdžiai ir stiprus verslo vertinimo metodų supratimas.

# 5 Strateginiai aljansai

Strateginiai aljansai leidžia aljanse dalyvaujančioms įmonėms geriau valdyti riziką, panaudoti pagrindinius pajėgumus ir turtą bei paspartinti patekimą į naujas rinkas. Strateginiai aljansai yra ypač apdairios priemonės patekti į besivystančias rinkas, tokias kaip Indija, Kinija ir Brazilija, nes jos padeda į naują šalį įžengiančiai bendrovei užmegzti reikalingus verslo santykius ir greičiau išmokti atitinkamos verslo praktikos, nei būtų įmanoma kitaip.

Be to, dėl strateginių aljansų dažnai efektyviau naudojamas kapitalas, nes investicijų kaina yra padalijama ir rizika paskirstoma partneriams, atsižvelgiant į jų įgūdžių rinkinį / turto indėlį.

# 6 kūrybinės operacijos akcininkų vertei optimizuoti

Akcininkai aktyvistai ir rizikos draudimo fondai Rizikos fondų strategijos Rizikos draudimo fondas yra akredituotų asmenų ir institucinių investuotojų sukurtas investicinis fondas, siekiant maksimaliai padidinti grąžą ir sumažinti ar pašalinti riziką, neatsižvelgiant į rinkos pakilimą ar nuosmukį. Apsidraudimo fondų strategijos yra įgyvendinamos per privačias investicines partnerystes tarp fondo valdytojo ir investuotojų, dažnai daro išorinį spaudimą įmonei, nurodydami savo pageidavimus ir požiūrį į įmonės veiklą ir strateginę kryptį. Tokių investuotojų keliami reikalavimai yra paskata įmonės plėtros komandai kurti naujus sandorius akcininkų vertei optimizuoti.

Įmonių plėtros efektyvumo organizacijoje įvertinimo metrika

Dažniausiai naudojama metrika įmonės korporacijos plėtros departamento rezultatams įvertinti yra:

1. Grynoji dabartinė vertė (NPV): kuo didesnė NPV NPV formulės A formulė yra NPV formulės vadovas atliekant finansinę analizę. Svarbu tiksliai suprasti, kaip NPV formulė veikia „Excel“ ir už jos esančią matematiką. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = dabartinė vertė, F = būsimas mokėjimas (pinigų srautas), r = diskonto norma, n = laikotarpių skaičius ateityje, tuo geriau bendrovės „Corp Dev“ komanda yra laikoma.
2. Investicijų grąžos IG formulė (Investicijų grąža) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant investuotojo gaunamą naudą, palyginti su jų investicinėmis sąnaudomis. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama. (IG): Kaip ir NPV, vis didesnė IG rodo tvirtą „Corp Dev“ padalinį.
3. Vidinė grąžos norma (IRR): kuo geriau veikia „Corp Dev“, tuo didesnė marža, kuria IRR viršys reikalaujamą įmonės grąžos normą.
4. Pajamų augimas: Pajamų augimas yra dar viena metrika, naudojama vertinant „Corp Dev“ padalinio veiklą.
5. Strateginių veiksnių analizė: aukštesnis įmonės balas, atlikus strateginę veiksnių analizę, rodo įmonės plėtros departamento veiklos efektyvumą.
6. „Synergy Capture“: jei po susijungimo ir įsigijimo dviejų organizacijų veikla ir vertė yra didesnė nei atskirų dviejų organizacijų veikla ir vertė, sakoma, kad įmonė užfiksavo sinergiją. Sinergetinis sandorio / sandorio poveikis dažniausiai lengviausiai pastebimas akcijų akcijų kainose - jei sinergetinis poveikis yra teigiamas, akcijų kainos didėja.
7. Skiedimo / prieaugio analizė: Jei skiedimo / kaupimo analizė „Acception Dilution Accridge Dilution Analysis“ yra paprastas testas, naudojamas nustatyti, ar siūlomas susijungimas ar įsigijimas padidins ar sumažins EPS po sandorio, rodo, kad pelnas vienai akcijai padidės po susijungimų ir įsigijimų, „Dev“ komanda laikoma gerai kuriančia akcininkų vertę.
8. Klientų išlaikymas: Kadangi dalis „Corp Dev“ atsakomybės siekia pagerinti kliento / kliento patirtį, aukštesni klientų išlaikymo rodikliai atspindi įmonių plėtros komandos sėkmę šioje srityje.
9. Darbuotojų kaita: Verslo plėtra, padėdama kurti verslo sėkmę ir veiklos efektyvumą, taip pat gali padėti pasiekti ir išlaikyti žemą darbuotojų kaitos lygį.

Veiksmingas „Corp Dev“ skyrius turi galimybę tiksliai įvertinti vertę ir riziką, sugeneruoti daug sandorių, įgyti tikslus ir vykdyti optimalią ir sėkmingą verslo strategiją.

Šaltinis: Finansų susijungimų ir įsigijimų finansinis modeliavimas.

Papildomi įmonių plėtros ištekliai

„Corp Dev“ padeda įmonei apibrėžti optimalią jos augimo strategiją. Galite sužinoti daugiau, ištyrę šiuos papildomus išteklius, kuriuos laisvai teikia „Finance“:

• Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
• Įsigijimų ir įsigijimų proceso apžvalga Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi įsigijimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
• Termino lapo šablonas Termino lapo šablonas Atsisiųskite mūsų terminų lapo šablono pavyzdį. Terminų žiniaraštyje pateikiamos pagrindinės investavimo galimybės ir neįpareigojančios sutarties sąlygos
• LOI šablonas Ketinimų protokolas (LOI) Atsisiųskite „Finance“ ketinimų rašto (LOI) šabloną. PKI apibūdina sandorio sąlygas ir susitarimus prieš pasirašant galutinius dokumentus. Pagrindiniai dalykai, kurie paprastai įtraukiami į ketinimų protokolą, yra šie: sandorio apžvalga ir struktūra, laiko juosta, išsamus patikrinimas, konfidencialumas, išskirtinumas