Prospektas yra teisinio atskleidimo dokumentas, kuriame pateikiama informacija apie investicijų pasiūlą visuomenei ir kurį reikia pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) arba vietos reguliavimo institucijai. Prospekte pateikiama informacija apie įmonę, jos valdymo komandą. Korporatyvinė struktūra Bendrovės struktūra reiškia skirtingų padalinių ar verslo padalinių organizavimą įmonėje. Priklausomai nuo įmonės tikslų ir pramonės, naujausi finansiniai rodikliai Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. ir kita susijusi informacija, kurią investuotojai norėtų žinoti.
Investuotojai naudojasi teisiniu dokumentu norėdami nustatyti parduodančios bendrovės augimo ir pelningumo perspektyvas, kad nuspręstų, ar jie dalyvaus siūlyme, ar ne. JAV oficialus viešojo pateikimo pavadinimas yra S-1 SEC rinkmenų tipai. JAV SEC reikalauja, kad viešai prekiaujama bendrovėms būtų privaloma pateikti skirtingo tipo SEC paraiškas, formose yra 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, žr. Pavyzdžius. Jei esate rimtas investuotojas ar finansų specialistas, žinojimas ir sugebėjimas interpretuoti įvairius SEC pateikimo tipus padės priimti pagrįstus investavimo sprendimus. .
Akcijų ar obligacijų emisijos prospektas
Kai įmonė išleidžia akcijas ar obligacijas Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos ir vyriausybės kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. , jis skelbia prospektą, kuriame investuotojams pateikiama visa informacija, kurios jiems reikia norint priimti pagrįstą sprendimą. Emitentas pateikia ir preliminarų, ir galutinį prospektą. Preliminarus prospektas yra pirminis pasiūlymo dokumentas, kuriame pateikiama išsami informacija apie siūlomą sandorį. Galutinis prospektas yra siūlomas, kai pasiūlymas yra baigtas ir yra siūlomas visuomenei pasirašyti.
Galutiniame prospekte esančią informaciją sudaro išleistų akcijų skaičius, pasiūlymo kaina, įmonės finansiniai duomenys. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi, rizikos veiksniai, pajamų panaudojimas, dividendų politika ir kita svarbi informacija. Ši informacija padeda investuotojui priimti pagrįstą sprendimą, ar investuoti į įmonę.
Investicinių fondų prospektas
Savitarpio fondas Investiciniai fondai Investicinis fondas yra iš daugelio investuotojų surinktas pinigų fondas, skirtas investuoti į akcijas, obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Investiciniai fondai priklauso investuotojų grupei, juos valdo profesionalai. Sužinokite apie įvairius fondų tipus, kaip jie veikia, ir apie investavimo į juos prospekto privalumus ir kompromisus yra teisinio atskleidimo dokumentas, kurį SEK reikalauja, kad investiciniai fondai pateiktų ir pateiktų suinteresuotiems investuotojams. Dokumente pateikiama išsami informacija apima fondo tikslus, riziką, rezultatus, paskirstymo politiką, vykdomąją komandą, investavimo strategijas ir kt.
Investicinis fondas gali pateikti kelių puslapių trumpą prospektą, kuriame pateikiama svarbi informacija, kurios reikalauja investuotojai. Ji taip pat gali išleisti ilgą ir labai išsamų įstatymų numatytą prospektą, kad investuotojams būtų suteikta tiek informacijos, kiek jiems gali prireikti priimant sprendimą pirkti. Investicinius dokumentus reikia pateikti investuotojams, įsigijus akcijas, reikalingi investiciniai fondai. Investuotojai taip pat gali susipažinti su informacija fondo svetainėje.
Prospekto sudedamosios dalys
Šie prospekto komponentai yra šie:
„Facebook“ S-1 vaizdas.
# 1 Bendrovės apžvalga ir istorija
Prospekte pateikiama įmonės apžvalga nuo jos įkūrimo. Čia pateikiama įvykių, įvykusių per metus, chronologija, pavyzdžiui, kurie padėjo įmonei augti. Jame taip pat pateikiama informacija apie steigėjus, įmonės registraciją ir pradinius paslaugų pasiūlymus. Šiame skyriuje taip pat gali būti pateikta įmonės strategijos strategijos apžvalga Įmonių ir verslo strategijos vadovai. Perskaitykite visus finansinius straipsnius ir išteklius apie verslą ir įmonės strategiją, svarbias finansų analitikų koncepcijas, kurias reikia įtraukti į savo finansinį modeliavimą ir analizę. „Pirmojo variklio“ pranašumas, „Porterio 5 pajėgos“, SSGG, konkurencinis pranašumas, tiekėjų derybinė galia ir vadovybės manymu, jos konkurencinis pranašumas. Konkurencinis pranašumas Konkurencinis pranašumas yra savybė, leidžianti įmonei pranokti konkurentus. Konkurenciniai pranašumai leidžia įmonei pasiekti arba „unikalų pardavimo pasiūlymą“ (USP).
# 2 Įmonės siūlomos paslaugos / produktai
Paslaugų / produktų skyriuje pateikiama pagrindinė įmonės vykdoma ekonominė veikla. Bendrovė teikia informaciją apie klientams teikiamas paslaugas ir produktus bei visus veiklos metus papildymus.
# 3 Valdymo profilis
Prospekte taip pat pateikiama informacija apie įmonės vykdomojo valdymo valdymo teorijas. Vadybos teorijos yra sąvokos, susijusios su rekomenduojamomis valdymo strategijomis, kurios gali apimti tokias priemones kaip pagrindai ir gairės, kurias galima įdiegti šiuolaikinėse organizacijose. Paprastai profesionalai nesirems tik viena valdymo teorija. Jame apibūdinama vadovų komandos patirtis ir išsilavinimas, leidžiantis jas tinkamai pritaikyti įmonei. Investuotojai nori užtikrinti, kad bendrovės vadovai turėtų tai, ko reikia, kad apsaugotų jų investicijas.
# 4 Norima sandorio struktūra
Jei emitentas yra esama įmonė, išleidusi vertybinius popierius anksčiau, jis gali pateikti savo dabartinės kapitalo struktūros apžvalgą. Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra nurodo skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė naudoja savo veiklai finansuoti ir turtui finansuoti. Įmonės kapitalo struktūra ir tai, kaip nauja emisija paveiks struktūrą. Pavyzdžiui, parduodami obligacijas, investuotojai bus suinteresuoti žinoti įmonės skolos lygį ir jos mokėjimą. Akcijų investuotojai norės sužinoti dabartinę nuosavybės nuosavybės struktūrą ir tai, kaip jų investicijos paveiks struktūrą ir numatomą grąžos normą. Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas ar nuostolis per tą patį laikotarpį pradinė investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių.
# 5 Pajamų panaudojimas
Bendrovė dažnai siūlo vertybinių popierių emisiją, kai ji negali pritraukti kapitalo viduje, kad finansuotų didelę investiciją. Pavyzdžiui, įmonė gali norėti išplėsti savo veiklą kitose geografinėse vietovėse, įsigyti nuosavos technologijos, įsigyti didelę techniką, finansuoti naujos produktų linijos gamybą, vykdyti susijungimus ir įsigijimus (susijungimus ir įsigijimus) Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas ir kt.
# 6 Išsami saugumo informacija
Prospekte taip pat pateikiama informacija apie vertybinių popierių, kurie siūlomi visuomenei, skaičių ir kiekvieno vertybinio popieriaus kainą. Joje taip pat turėtų būti nurodyta numatoma investuotojo lėšų grąžos norma. Šiame skyriuje taip pat pateikiama informacija apie pasirašymo laikotarpį, kai suinteresuoti investuotojai gali įsigyti vertybinių popierių.
# 7 Finansinė informacija
Prospekte investuotojams turėtų būti pateikta informacija apie įmonės ankstesnius finansinius rezultatus. Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. . Informacija gali apimti EBIT, grynąjį pelną, akcijų rezultatus ir kt. Saugumo rezultatus galima palyginti su žinomu etalonu, pavyzdžiui, „S&P 500 S&P“ - „Standard and Poor's Standard“, o „Poor's“ (S&P) yra rinkos lyderė teikiant finansų rinką. analizė, ypač teikiant lyginamąjį indeksą ir investuotiną arba „Dow Jones Industrial Average“.
# 8 Su tuo susijusi rizika
Prospekte turėtų būti atskleista rizika, su kuria susiduria investuotojai investuodami į investicinį fondą. Pavyzdžiui, tarptautiniame savitarpio fonde gali būti atskleidžiama informacija apie valiutos riziką, su kuria investuotojai susiduria investuodami į fondą.
Kita rizika, kurią gali atskleisti įmonė, yra galimi kapitalo apribojimai, vyriausybės reglamentai, individualūs investuotojai, turintys daug akcijų ir kt. Ši informacija apsaugo bendrovę nuo kaltinimų, kad ji neslėpė svarbios informacijos, dėl kurios investuotojai patyrė nuostolių.
Prospektas JAV
Kai bendrovė ketina išleisti vertybinius popierius visuomenei, ji turi pateikti prospektą SEC. Saugumo klausimas turi laukti, kol SEC paskelbs registracijos pareiškimą galiojančiu, kol jie galės užbaigti pardavimą. Registracijos pareiškimas patvirtinamas tik tuo atveju, jei federalinė agentūra įsitikina, kad vertybinių popierių emitentas laikėsi visų taisyklių, reglamentuojančių atskleidimą.
Tačiau pateikiant prospektą SEC yra tam tikros išimtys. Jei saugumo problema kyla iš bendrovės, kuri atitiko jų 10-K formos užpildymą ir praneša apie rinkos kapitalizaciją, viršijančią reikalaujamą ribą, bendrovė gali išleisti supaprastintą versiją, įtraukdama informaciją į jų 10 000 paraiškų.
Prospektas Jungtinėje Karalystėje
Jungtinėje Karalystėje reikalingas vertybinio popieriaus, kuris bus siūlomas visuomenei arba kuris nori užsiregistruoti reguliuojamoje rinkoje, pavyzdžiui, Londono vertybinių popierių biržoje (LSE), prospektas. Saugumo klausimus reglamentuoja Prospekto taisyklės, Prospekto direktyvos išplėtimas Europos teisėje, ir juos turi patvirtinti FCA - Finansinio elgesio tarnyba.
Papildomi resursai
Ačiū, kad perskaitėte Finansų prospekto paaiškinimą. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami išplėsti savo mokymąsi ir patobulinti karjerą, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Skolos kapitalo rinkos Skolos kapitalo rinkų (DCM) skolos kapitalo rinkų (DCM) grupės yra atsakingos už konsultavimą tiesiogiai įmonių emitentams dėl skolos padidinimo įsigyjant, esamos skolos refinansavimo ar esamos skolos restruktūrizavimo. Šios komandos dirba greitai kintančioje aplinkoje ir glaudžiai bendradarbiauja su patarėju
- „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), taip pat paprastai vadinamas „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“, yra vienas populiariausių ir plačiausiai pripažįstamų akcijų rinkos indeksai
- Grąžos norma Grąžos norma Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių
- SEC padavimo tipai SEC padavimo tipai JAV SEC reikalauja, kad viešai prekiaujama bendrovėms būtų privaloma pateikti įvairių tipų SEC padavimus, formos apima 10-K, 10-Q, S-1, S-4, žr. Pavyzdžius. Jei esate rimtas investuotojas ar finansų specialistas, žinojimas ir sugebėjimas interpretuoti įvairius SEC pateikimo tipus padės priimti pagrįstus investavimo sprendimus.
