Neigiama koreliacija yra dviejų kintamųjų, judančių priešinga kryptimi, ryšys. Kitaip tariant, kai kintamasis A didėja, kintamasis B mažėja. Neigiama koreliacija taip pat žinoma kaip atvirkštinė koreliacija.
Du kintamieji gali turėti skirtingą neigiamos koreliacijos stiprumą. Kintamasis A gali būti stipriai neigiamai koreliuojamas su B ir jo koreliacijos koeficientas gali būti –0,9. Tai reiškia, kad kiekvienas teigiamas kintamojo B vieneto pokytis A kintamasis sumažėja 0,9. Kaip kitą pavyzdį, šie kintamieji taip pat gali turėti silpną neigiamą koreliaciją. Koeficientas -0,2 reiškia, kad kiekvieno kintamojo B pokyčio atveju kintamasis A sumažėja, bet tik nežymiai - 0,2.
Neigiamos, teigiamos ir žemos koreliacijos pavyzdžiai
Pradėkime nuo tobulo grafiko neigiama koreliacija. Kaip matote toliau pateiktame grafike, tiesės lygtis yra y = -0,8x. Tai reiškia, kad jei akcijų Y vertė padidės 1,0%, akcijų X vertė sumažės 0,8%. Šie santykiai yra visiškai atvirkštiniai, nes jie visada juda priešingomis kryptimis. Sužinokite daugiau apie tai Finansų internetiniame finansų matematikos kurse.
Dabar pažvelkime į grafiką su tobula teigiama koreliacija. Žemiau pateiktame grafike galite įsitikinti, kad jei akcijų Y vertė padidėjo 1,0%, akcijų X vertė padidėjo 1,6%. Sužinokite apie koreliacijas Finansų internetiniame finansų matematikos kurse.
Galiausiai pažvelkime į kitą pavyzdį, šį kartą iš dviejų mažai koreliuoja turto. Kaip matote, taškai yra labai išsklaidyti ir nė vienas iš jų nėra ant geriausiai tinkančios linijos. Šioms dviem akcijoms beveik nėra koreliacijos tarp Y akcijų grąžos ir X akcijų grąžos. Šie du vertybiniai popieriai juda visiškai nepriklausomai vienas nuo kito.
Koreliacija išsamiau aprašyta Finansų matematikoje, skirtoje finansų specialistams
Neigiamai koreliuojančio turto nauda portfeliuose
Neigiamos koreliacijos samprata yra svarbi investuotojams ar analitikams, kurie svarsto galimybę į savo portfelį įtraukti naujas investicijas. Kai rinkos neapibrėžtumas yra didelis, įprasta atsižvelgti į portfelių subalansavimą pakeičiant kai kuriuos vertybinius popierius, kurie turi teigiamą koreliaciją, su tais, kurie turi neigiamą koreliaciją.
Portfelio pokyčiai atsveria vienas kitą, sumažina riziką ir grąžą. Sumažėjus rinkos neapibrėžtumui, investuotojai gali pradėti uždaryti kompensuojamas pozicijas. Neigiamai koreliuojančių vertybinių popierių pavyzdys būtų akcijų ir pardavimo pasirinkimo sandoris, kurio vertė padidėja krentant akcijų kainai.
Neigiamas koeficientas
Prietaisų poros koeficientas visada bus nuo -1 iki 1. Žemiau nulio esantis koeficientas rodo neigiamą koreliaciją. Kai dviejų instrumentų koreliacija yra -1, šie instrumentai turi visiškai atvirkštinį ryšį. Jei instrumentas A juda aukštyn 1 USD, instrumentas B mažės 1 USD žemyn.
Kitame pavyzdyje, jei koreliacija tarp EUR / USD ir USD / CHF kurso turi koeficientą -0,85, už kiekvieną 100 taškų EUR / USD juda aukštyn, USD / CHF pasislinks žemyn 85.
Sužinokite daugiau apie koeficientus Finansų finansinės matematikos kurse.
Neigiamos koreliacijos turto pavyzdžiai
Štai keli įprasti neigiamai koreliuojančio turto santykio pavyzdžiai:
- Naftos kainos ir aviakompanijų atsargos
- Aukso kainos ir akcijų rinkos (dažniausiai, bet ne visada)
- Bet kokios rūšies draudimo išmokos
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą apie atvirkščiai susijusį turtą investuojant ir finansuojant. Norėdami toliau mokytis, „Finance“ labai rekomenduoja:
- Rizika ir grąža Rizika ir grąža Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką.
- Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris (CDS) yra kredito išvestinių finansinių priemonių rūšis, pirkėjui suteikianti apsaugą nuo įsipareigojimų neįvykdymo ir kitų rizikų. CDS pirkėjas periodiškai moka pardavėjui iki kredito termino datos. Sutartyje pardavėjas įsipareigoja, kad skolos davėjui neįvykdžius įsipareigojimų, pardavėjas sumokės pirkėjui visas įmokas ir palūkanas
- Efektyvios rinkos hipotezė Efektyvių rinkų hipotezė Efektyvių rinkų hipotezė yra investicijų teorija, pirmiausia gauta iš sąvokų, priskirtų Eugenijaus Famos tiriamajam darbui, išsamiai aprašyto jo 1970 m.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
