Laukiama vertė (taip pat žinoma kaip EV, lūkestis, vidutinė ar vidutinė vertė) yra ilgalaikė atsitiktinių kintamųjų vidutinė vertė. Tai taip pat nurodo visų galimų verčių svertinį tikimybę.
Laukiama vertė yra dažniausiai naudojama finansinė sąvoka. Finansų srityje tai rodo numatomą investicijos vertę ateityje. Nustatant galimų scenarijų tikimybę, galima nustatyti scenarijų EV. Ši koncepcija dažnai naudojama kartu su daugialypiais modeliais ir scenarijų analize Scenarijų analizė Scenarijų analizė yra metodas, naudojamas analizuoti sprendimus spekuliuojant įvairius galimus finansinių investicijų rezultatus. Finansiniame modeliavime tai. Tai tiesiogiai susijusi su tikėtinos grąžos samprata Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimų grąžų, kurias ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe. .
Laukiamos vertės formulė
Pirmasis laukiamos vertės formulės variantas yra vieno įvykio, pakartoto kelis kartus, EV (pagalvokite, kaip mesti monetą). Tokiu atveju EV galima rasti pagal šią formulę:
Kur:
- EV - numatoma vertė
- P (X) - įvykio tikimybė
- n - įvykio pakartojimų skaičius
Tačiau finansų srityje daug problemų, susijusių su laukiama verte, apima kelis įvykius. Tokiu atveju EV yra visų galimų įvykių svertinis tikimybė. Todėl bendra kelių įvykių EV nustatymo formulė yra tokia:
Kur:
- EV - numatoma vertė
- P (XAš) - įvykio tikimybė
- XAš- renginys
Laukiamos vertės pavyzdys (keli įvykiai)
Esate finansų analitikas. Finansų analitikas. Darbo aprašymas. Toliau pateiktame finansų analitiko pareigybės aprašyme pateikiamas tipiškas visų įgūdžių, išsilavinimo ir patirties, reikalingų samdyti analitiko darbą banke, įstaigoje ar korporacijoje, pavyzdys. Atlikite finansinių prognozių, ataskaitų ir veiklos metrikos stebėjimą, analizuokite finansinius duomenis, kurkite finansinius modelius plėtros įmonėje. Jūsų vadovas tiesiog paprašė jūsų įvertinti būsimų plėtros projektų perspektyvumą ir pasirinkti perspektyviausią. Remiantis vertinimais, A projektas, jį baigus, rodo 0,4 tikimybę pasiekti 2 milijonų dolerių vertę ir 0,6 tikimybę pasiekti 500 000 dolerių vertę. B projektas rodo tikimybę, kad 0,3 bus įvertinta 3 milijonais dolerių, o 0,7 - 200 000 dolerių.
Norėdami pasirinkti tinkamą projektą, turite apskaičiuoti numatomą kiekvieno projekto vertę ir palyginti vertes tarpusavyje. EV galima apskaičiuoti taip:
EV (A projektas) = [0,4 × 2 000 000 USD] + [0,6 × 500 000 USD] = 1 100 000 USD
EV (B projektas) = [0,3 × 3 000 000 USD] + [0,7 × 200 000 USD] = 1 040 000 USD
A projekto EV yra didesnis nei B projekto EV. Todėl jūsų įmonė turėtų pasirinkti A projektą.
Atkreipkite dėmesį, kad aukščiau pateiktas pavyzdys yra pernelyg supaprastintas. Realiame pavyzdyje tikriausiai bus įvertinta grynoji dabartinė vertė (NPV) grynoji dabartinė vertė (NPV) grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą investicijos laikotarpį, diskontuota iki pateikti. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse, siekiant nustatyti verslo vertę, investicijų saugumą, o ne jų EV. Tačiau NPV skaičiavimuose atsižvelgiama ir į skirtingų projektų EV.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Priklausomas kintamasis Priklausomas kintamasis Priklausomas kintamasis yra tas, kuris pasikeis priklausomai nuo kito kintamojo, vadinamo nepriklausomu kintamuoju, vertės.
- Nepriklausomas kintamasis Nepriklausomas kintamasis Nepriklausomas kintamasis yra įvestis, prielaida ar tvarkyklė, kuri pakeista siekiant įvertinti jo poveikį priklausomam kintamajam (rezultatui).
- Regresijos analizė Regresijos analizė Regresijos analizė yra statistinių metodų rinkinys, naudojamas sąryšiui tarp priklausomo kintamojo ir vieno ar daugiau nepriklausomų kintamųjų įvertinti. Jis gali būti naudojamas vertinant santykio tarp kintamųjų stiprumą ir modeliuojant būsimą jų santykį.
- Nulinės sumos (ir nulis) žaidimas Nulinės sumos žaidimas (ir ne nulinės sumos) Nulinės sumos žaidimas yra situacija, kai žaidėjo patirti nuostoliai per sandorį lemia vienodą priešingo žaidėjo pelno padidėjimą. Jis pavadintas tokiu būdu, nes grynasis poveikis po pelno ir nuostolių iš abiejų pusių yra lygus nuliui.
