Skirtumo sutartimi (CFD) vadinama sutartis, leidžianti dviem šalims sudaryti susitarimą prekiauti finansinėmis priemonėmis. Apyvartiniai vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešojo sektoriaus skolos vertybiniams popieriams. kotiruojama bendrovė. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. pagrįstas kainų skirtumu tarp pradinių kainų ir pabaigos kainų. Jei uždarymo prekybos kaina yra didesnė už atidarymo kainą, tada pardavėjas sumokės pirkėjui skirtumą, ir tai bus pirkėjo pelnas. Taip pat yra ir priešingai. Tai yra, jei einamojo turto kaina yra mažesnė už išėjimo kainą, nei vertė sutarties atidarymo metu, tada skirtumas bus naudingas pardavėjui, o ne pirkėjui.
Sutartis dėl skirtumo suteikia prekybininkams galimybę padidinti savo prekybą tik turint įdėti nedidelį maržos indėlį, kad išlaikytų prekybos poziciją. Tai taip pat suteikia jiems daug lankstumo ir galimybių. Pavyzdžiui, keitimo laikotarpiu nėra jokių apribojimų dėl atvykimo ar išvykimo laiko ir laiko apribojimų. Taip pat nėra jokių apribojimų sudaryti prekybos sandorius, kai jie parduodami ar parduodami.
CFD statybinių blokų supratimas
Skirtingai nuo akcijų, obligacijų ir kitų finansinių priemonių, kai prekybininkai turi fiziškai turėti vertybinius popierius, CFD prekybininkai neturi jokio materialiojo turto. Vietoj to, jie prekiauja marža su vienetais, kurie pridedami prie tam tikro vertybinio popieriaus kainos, atsižvelgiant į atitinkamo vertybinio popieriaus rinkos vertę. CFD iš tikrųjų yra teisė spekuliuoti apie vertybinių popierių kainos pokyčius, nereikalaujant iš tikrųjų pirkti vertybinių popierių. Šios rūšies investicijų pavadinimas iš esmės paaiškina, kas tai yra - a sutartis skirta pasipelnyti iš skirtumas užstato kaina tarp sutarties atidarymo ir pabaigos.
Pavyzdys: CFD nuostolių ir pelno supratimas
Įsivaizduokite, Džo yra prekybininkas. Pastarosiomis dienomis jis spekuliuoja naftos kainomis. Kadangi naftos kainos yra labai nepastovios, Joe supranta riziką, susijusią su tokio turto pozicijų atidarymu. Tačiau jis mano, kad turi galimybę gauti šiek tiek pelno iš prekybos. Naudodamas savo unikalų receptą, jis pastebėjo tam tikrą palankią naftos kainų tendenciją.
Dėl savo nuodugnios analizės jis įsitikinęs, kad kitais metais kainos kils 12% už barelį. Tarkime, dabartinė kaina yra 50 USD už barelį. Remiantis Joe spekuliacijomis, uždarymo kaina metų pabaigoje bus 56 USD. Taigi, jis kreipiasi į savo CFD brokerius, kurie jam perka 25 000 vienetų. Todėl Joe tikisi, kad po metų jo investicijos išaugs iki (25 000 vienetų * 56 USD) 1,4 milijono USD, taigi jis (25 000 vienetų * 56–25 000 * 50 USD arba 1,4 mln. USD - 1,2 mln. USD) sudarys 200 000 USD.
Deja, rinka smuko, o kainos pradeda kristi. Prieš patirdamas daugiau nuostolių, Džo nusprendžia pasitraukti iš 48 dolerių už barelį. Tokiu atveju Joe praras tik (25 000 vienetų * 50–25 000 vienetų * 48 arba 1,25 milijono USD - 1,2 mln. USD) 50 000 USD.
Interpretacija
Prekybininkas turi galimybę prarasti arba laimėti, priklausomai nuo rinkos tendencijų. Be to, norėdamas pirkti ir parduoti CFD vienetus, prekybininkas nesprendžia fiksuoto įėjimo ir išėjimo laiko apribojimų.
Bendrosios sutarties sąlygos dėl skirtumų
Prekybos sąlygos: „Going Long vs Going Short“
Einu ilgai - Kai prekybininkai tikisi kainos padidėjimo, sudarydami sutartį dėl skirtingos pozicijos, jie tikisi, kad pagrindinio turto kaina pakils. Pavyzdžiui, Joe atveju jis tikėjosi, kad padidės naftos kainos. Taigi galime sakyti, kad jis prekiavo ilgąja puse.
Trumpai - Naudodamiesi sutartimi dėl skirtumo, prekybininkai gali atidaryti pardavimo poziciją, remdamiesi pagrindinio turto kainos sumažėjimu. Prekyba iš pardavimo pusės yra žinoma kaip trumpa.
Maržos ir sverto santykis
CFD sutartyse prekybininkams nereikia atiduoti visos vertybinių popierių vertės, kad jie galėtų atidaryti poziciją. Vietoj to jie gali tiesiog įnešti dalį visos sumos. Indėlis žinomas kaip „marža“. Dėl to CFD tampa investiciniu produktu. Svertinės investicijos padidina pagrindinio vertybinio popieriaus kainos pokyčių poveikį (pelną ar nuostolius) investuotojams.
Sąlygos, susijusios su CFD prekybos kaina
Plisti - Skirtumas yra skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos už vertybinį popierių. Pirkdami prekybininkai turi sumokėti šiek tiek didesnę paklausą, o parduodami - šiek tiek mažesnę pasiūlytą kainą. Taigi skirtumas yra prekybininko sandorio kaina, nes skirtumas tarp pasiūlytų ir parduodamų kainų turi būti atimtas iš bendro pelno arba pridėtas prie bendro nuostolio.
Laikymo išlaidos - Tai yra mokesčiai už atviras pozicijas, kurias prekybininkas gali patirti prekybos dienos pabaigoje. Jie yra teigiami arba neigiami krūviai, priklausomai nuo plitimo krypties.
Komisiniai mokesčiai - Tai komisiniai, kuriuos CFD brokeriai dažnai ima už prekybą akcijomis.
Rinkos duomenų mokesčiai - Tai taip pat yra su brokeriu susijusios išlaidos. Jie yra mokesčiai už CFD prekybos paslaugų poveikį.
Penki prekybos sutarčių skirtumai
- Kadangi CFD yra unikalūs ir dažnai būna su palankia marža, jie pritraukia daug brokerių visame pasaulyje. Taigi prekyba CFD neturėtų būti iššūkis bet kuriam treideriui, kuris tikisi investuoti į CFD.
- CFD prekiauja sparčiai besikeičiančiomis pasaulio finansų rinkomis. Todėl prekybininkai gauna vadinamąją tiesioginę prieigą prie rinkos (DMA), kuri suteikia jiems galimybę prekiauti visame pasaulyje.
- Skirtingai nuo kitų rūšių priemonių, siūlančių tik vieną galimybę, CFD pateikia platų turto spektrą. Jie apima pasaulinius indeksus, sektorius, valiutas, atsargas ir žaliavas.
- Naudodamiesi CFD, prekybininkai gali pasinaudoti turto kainų kilimu arba kritimu.
- Prekybininkams CFD nereikia investuoti visos sumos. Jiems reikia tik atidaryti pirkimo ar pardavimo pozicijas su maržomis.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo paslaugų teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP P. Morgan“ ir „Ferrari“, pirmaujančioje finansų analitikų sertifikavimo programoje. Jei norite toliau mokytis ir siekti karjeros, šie papildomi finansų ištekliai bus naudingi:
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
- Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
- Strike Price Strike Price Strike price yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti galimybe pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, priklausomai nuo to, ar jie turi pirkimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina.
- Pirkimo – pardavimo sutartis Pirkimo – pardavimo sutartis - tai svarbiausių komercinių ir kainų derybų rezultatas. Iš esmės jame išdėstyti sutarti sandorio elementai, įtraukta daug svarbių apsaugos priemonių visoms susijusioms šalims ir numatyta teisinė bazė užbaigti turto pardavimą.
