Kredito reitingas yra konkrečios kredito agentūros nuomonė apie subjekto (vyriausybės, verslo ar asmens) galimybes ir norą visiškai ir per nustatytą terminą įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus. Kredito reitingas taip pat reiškia tikimybę, kad skolininkas nevykdys įsipareigojimų. Tai taip pat atspindi kredito riziką. Kredito rizika Kredito rizika yra nuostolių rizika, kuri gali atsirasti dėl to, kad kuri nors šalis nesilaiko finansinės sutarties sąlygų, visų pirma, laikomų skolos priemone - ar paskolos, ar paskolos. obligacijų emisija.
Tačiau kredito reitingas nėra tam tikros skolos priemonės ar konkretaus skolininko užtikrinimas ar tam tikros finansinės veiklos užtikrinimas. Kredito agentūros pateiktos nuomonės nepakeičia finansų patarėjo finansų patarėjo. Finansų patarėjas yra finansų specialistas, teikiantis konsultacijas ir patarimus dėl asmens ar įmonės finansų. Finansų patarėjai gali padėti asmenims ir įmonėms greičiau pasiekti savo finansinius tikslus, pateikdami savo klientams strategijas ir būdus, kaip sukurti daugiau turto ar portfelio valdytojo. Portfelio valdytojas. Portfelio valdytojai valdo investicinius portfelius naudodamiesi šešių pakopų portfelio valdymo procesu. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų. .
Kas vertina kredito reitingus?
Kredito agentūra vertina skolininko kredito reitingą, analizuodama atitinkamo subjekto kokybinius ir kiekybinius požymius. Informacija gali būti gaunama iš įmonės pateiktos vidinės informacijos, tokios kaip audituota finansinė atskaitomybė, metinės ataskaitos, taip pat išorinė informacija, tokia kaip analitikų ataskaitos, paskelbti naujienų straipsniai, bendra pramonės analizė ir prognozės.
Kredito agentūra nedalyvauja sandorio sandoryje, todėl laikoma, kad ji teikia nepriklausomą ir nešališką nuomonę apie kredito riziką, kurią prisiima konkretus subjektas, siekiantis pritraukti pinigų paskolomis ar išleidžiant obligacijas.
Šiuo metu yra trys žinomos kredito agentūros, kurios valdo 85% visos reitingų rinkos: „Moody’s Investor Services“, „Standard and Poor’s“ (S&P) ir „Fitch Group“. Kiekviena agentūra naudoja unikalius, tačiau stebėtinai panašius reitingavimo stilius, nurodydama kredito reitingus.
Kredito reitingų rūšys
Kiekviena kredito agentūra naudoja savo terminologiją nustatydama kredito reitingus. Beje, trijų kredito agentūrų žymėjimai yra stulbinamai panašūs. Reitingai skirstomi į dvi grupes: investicinis ir spekuliacinis.
- Investicinis laipsnis reitingai reiškia, kad reitingų agentūra mano, kad investicija yra tvirta, ir tikėtina, kad emitentas laikysis grąžinimo sąlygų. Tokios investicijos paprastai yra mažiau konkurencingos, palyginti su spekuliacinio lygio investicijomis.
- Spekuliacinis įvertinimas investicijos yra didelės rizikos, todėl siūlo didesnes palūkanų normas, kad atspindėtų investicijų kokybę.
Kredito reitingų vartotojai
Kredito reitingus naudoja investuotojai, tarpininkai, pavyzdžiui, investiciniai bankai Geriausių investicinių bankų sąrašas 100 geriausių pasaulio investicinių bankų sąrašas, surikiuotas abėcėlės tvarka. Geriausi investiciniai bankai yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, BAML, „JP Morgan“, „Blackstone“, „Rothschild“, „Scotiabank“, RBC, UBS, „Wells Fargo“, „Deutsche Bank“, „Citi“, „Macquarie“, „HSBC“, ICBC, „Credit Suisse“, Amerikos bankas „Merril Lynch“. , skolų emitentai, įmonės ir korporacijos.
- Tiek instituciniai ir individualūs investuotojai naudokite kredito reitingus, kad įvertintumėte riziką, susijusią su investavimu į konkrečią emisiją, idealiu atveju atsižvelgiant į visą jų portfelį.
- Tarpininkai tokie kaip investiciniai bankininkai naudoja kredito reitingus, kad įvertintų kredito riziką ir toliau nustatytų skolų emisijų kainodarą.
- Skolos emitentai pavyzdžiui, korporacijos, vyriausybės, savivaldybės ir kt., kredito reitingai naudojami kaip nepriklausomas jų kreditingumo ir kredito rizikos, susijusios su skolų išleidimu, vertinimas. Reitingai tam tikru mastu gali suteikti potencialiems investuotojams idėją apie priemonės kokybę ir kokios palūkanų normos jie turėtų iš jos tikėtis.
- Verslas ir korporacijos kurios siekia įvertinti tam tikros sandorio šalies sandorio riziką, taip pat naudojasi kredito reitingais. Jie gali padėti subjektams, norintiems dalyvauti partnerystėse ar su kitomis įmonėmis, įvertinti pasiūlymo perspektyvumą.
Kredito Taškai
Kredito reitingas naudojamas subjekto kreditingumui nustatyti, kur subjektas gali būti fizinis asmuo, verslas, korporacija ar suvereni šalis. Paskolos atveju reitingas naudojamas nustatyti, ar pirmiausia reikia suteikti paskolą. Jei procesas eina toliau, tai padeda nuspręsti dėl paskolos termino, pavyzdžiui, grąžinimo datos, palūkanų normos ir kt.
Obligacijų išleidimo atveju kredito reitingas rodo korporacijos ar valstybės suverenios šalies sugebėjimą laiku grąžinti įmokas už obligacijas. Tai padeda investuotojui įvertinti, ar investuoti į obligaciją, ar ne.
Tačiau kredito balas yra griežtai nurodomas asmens asmens sveikatos būklei. Tai rodo asmens sugebėjimą prisiimti tam tikrą krūvį ir jo sugebėjimą laikytis paskolos sąlygų, įskaitant palūkanų normą ir grąžinimo datas. Asmenims skirtą kredito balą naudoja bankai, kreditinių kortelių įmonės ir kitos asmenis aptarnaujančios skolinimo įstaigos.
Papildomi ištekliai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Obligacijų emitentai Obligacijų emitentai Yra įvairių tipų obligacijų emitentų. Šie obligacijų emitentai kuria obligacijas skolindamiesi lėšų iš obligacijų savininkų, kurios turi būti grąžintos suėjus terminui.
- Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią verslas gali patirti ir grąžinti pagal skolos sutarties sąlygas.
- FICO balas FICO balas FICO balas, plačiau žinomas kaip kredito balas, yra trijų skaitmenų skaičius, naudojamas vertinant, kiek tikėtina, kad asmuo grąžins kreditą, jei asmeniui suteikiama kreditinė kortelė arba jei paskolos davėjas jas skolina. pinigų. FICO balai taip pat naudojami siekiant nustatyti bet kurio suteikto kredito palūkanų normą
- Paskolos paktas Paskolos paktas Paskolos paktas yra susitarimas, kuriame nurodomos paskolos gavėjo ir skolintojo paskolos politikos sąlygos. Susitarimas suteikia skolintojams laisvę grąžinti paskolas, tuo pačiu apsaugant jų skolinimo padėtį. Panašiai ir dėl reglamentų skaidrumo skolininkai gauna aiškių lūkesčių
