Esant slenkančiai mėnesio pinigų srautų prognozei, prognozių laikotarpių skaičius išlieka pastovus (pvz., 12 mėnesių, 18 mėnesių ir kt.). Prognozė rodoma į priekį kiekvieną kartą, kai įvedami mėnesio istoriniai duomenys. Slenkančios prognozės Slenkanti prognozė Slenkanti prognozė yra finansinė ataskaita, kuri, remiantis istoriniais duomenimis, numato ateitį tęstiniu laikotarpiu. Skirtingai nuo statinių biudžetų, numatančių ateitį fiksuotu laikotarpiu, pavyzdžiui, sausio – gruodžio mėnesiais, slenkanti prognozė yra reguliariai atnaujinama visus metus, kad atspindėtų visus pokyčius, kurie geriausiai veikia, kai aiškiai modeliuojami pagrindiniai pinigų srautų veiksniai ir tiesiogiai skatinamos prognozuojamos pinigų srautų sąnaudos . Tolesnio skirsnio metu apžvelgsime patikimo ir lanksčio mažmeninių parduotuvių verslo mėnesio pinigų srautų prognozės modelio struktūrą.
Įvadai ir prielaidos
Yra keli svarbūs momentai, kaip sukurti gerą pinigų srautų prognozės modelio įvesties skyrių:
Vaizdo šaltinis: Finansų FP&A mėnesinis pinigų srautų kursas.
1. Reikėtų aiškiai modeliuoti pagrindinius pinigų srautų veiksnius.
Mūsų pavyzdyje mažmeninės prekybos parduotuvių verslas turėtų prasidėti nuo parduotuvių, kurias ji planuoja veikti kiekvieną mėnesį, skaičiaus, tada kauptis iš ten, atsižvelgiant į kvadratinių pėdų skaičių ir pardavimą vienai kvadratinei pėdai. Tai padės verslui apskaičiuoti pajamas. Pardavimo pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. .
2. Įvestis turėtų būti įvedama tik vieną kartą.
Svarbu sugrupuoti visas įvestis prielaidų skyriuje, kad vartotojai galėtų lengvai jas pridėti ir modifikuoti.
3. Įvestys turėtų būti organizuojamos logiškai.
Tai padeda modelio vartotojams greitai suprasti ir atnaujinti modelį, kai jie pirmą kartą įšoka į jį.
4. Visi modelio įvadai turėtų būti tos pačios spalvos.
Naudojant identiškas spalvas įvestims, vartotojai gali lengvai atskirti įvestis nuo kitų apskaičiuotų rezultatų. Daugelyje finansinių modelių įvestims naudojamas mėlynas šriftas arba geltonas atspalvis, o juodas šriftas formulėms. Pagrindinės „Excel“ formulės Pagrindinių „Excel“ formulių įvaldymas yra labai svarbus pradedantiesiems, norintiems mokėti atlikti finansinę analizę. Atliekant duomenų analizę, „Microsoft Excel“ yra laikoma standartine programine įranga. „Microsoft“ skaičiuoklių programa taip pat yra viena iš labiausiai mėgstamų investicinių bankų programinės įrangos.
5. Jei įmanoma, dokumentuokite modelio įvesties šaltinius.
Padarykite pastabas ir komentarus langeliuose naudodami spartųjį klavišą SHIFT + F2, kad nurodytumėte, iš kur jūs darote prielaidas.
Apdorojimas
Pinigų srautų prognozės modelio apdorojimo skyrius yra dešinėje istorinių rezultatų pusėje. Visos šio skyriaus langeliai turėtų būti formulės.
Vaizdo šaltinis: Finansų FP ir A mėnesio prognozavimo kursai.
1. Modelio skaičiavimai ir apdorojimas turėtų būti skaidrūs ir lengvai sekami.
Naudokite žingsnis po žingsnio skaičiavimus, kurių ilgis yra trumpas. Jei formulės tampa per ilgos, visada yra gera praktika jas suskaidyti į paprastus veiksmus, kad būtų galima efektyviai tikrinti ir atnaujinti.
2. Reikėtų vengti griežtai koduotų skaičiavimų.
Viskas, kas yra istorinių rezultatų dešinėje, neturėtų būti užkoduota. Visi skaičiavimai turėtų būti atliekami naudojant aiškius įvesties tvarkykles.
3. Sudėtingų skaičiavimų ir apdorojimo įdėjimas į atskirą darbalapį.
Išvesties darbalapiuose laikykite tik galutinius skaičius, o kitoje modelio ar darbalapio dalyje atskirkite ilgas ir sudėtingas formules bei skaičiavimus.
4. Dokumentuokite, kaip ir kodėl sudedami sudėtingi skaičiavimai.
Tai leidžia lengvai naudotis ir audito galimybėmis bei suteikia pasitikėjimo bendru procesu. Visos formulės turėtų būti skaidrios, aiškios ir gerai dokumentuotos, kad žmonės galėtų lengvai suprasti, kaip veikia modelis.
Rezultatai
Išvesties skyriuje yra visi svarbūs skaičiai, kuriuos norėtume gauti iš pinigų srautų prognozės modelio.
Vaizdo šaltinis: Finansų FP & A mėnesinis finansinio modeliavimo kursas.
1. Modelių rezultatus turėtų būti lengva rasti ir suprasti.
2. Modelio rezultatai turėtų būti logiškai sugrupuoti vienoje srityje.
Rezultatai paprastai pateikiami pinigų srautų modelio apačioje ir sugrupuojami naudojant „Excel“ grupavimo funkciją.
3. Modelio išvestys turėtų būti pagrįstos formule, be kodavimo.
4. Rezultatai turėtų būti pagrindiniai sprendimų priėmimo rezultatai.
Diagramos ir grafikai apibendrina verslo būklę, nurodo visus klausimus, kuriuos reikia apsvarstyti ar išspręsti, ir palengvina vadovybei suprasti, kas vyks prognozės laikotarpiu, ir taip priimti svarbius sprendimus.
Pinigų srautų prognozės kategorijos
Kintančią mėnesio pinigų srautų prognozę galima gauti iš balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos, pagrįstos aiškiais įnašais. Yra trys pinigų srautų prognozės kategorijos:
Prognozuojama veiklos pinigų srautų prognozė
- Pradedant nuo grynųjų pajamų Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. iš pelno (nuostolių) ataskaitos pridėkite visas nepinigines išlaidas, kurios yra įtrauktos į pelno (nuostolių) ataskaitą, pvz., nusidėvėjimą pagal PP&E skirstymą.
- Koreguokite atsižvelgdami į pagrindinio turto ir įsipareigojimų ar apyvartinio kapitalo pokyčius. Apyvartinio kapitalo pavyzdžiai yra prekybos ir kitos gautinos sumos, atsargos ir prekybos bei kitos mokėtinos sumos.
- Prognozuokite apyvartinį kapitalą naudodami apyvartinio kapitalo rodiklius, tokius kaip gautinos dienos, atsargų dienos ir mokėtinos dienos. Mėnesinei pinigų srautų prognozei turėtų būti naudojami šie koeficientai:
Mėnesinės gautinos sumos = gautinos dienos 30 * pardavimai
Mėnesinės mokėtinos sumos = mokėtinos dienos 30 * pardavimo išlaidos
Mėnesio atsargos = atsargų dienos 30 * pardavimo kaina
Investicinių pinigų srautų prognozė
- Grynųjų pinigų srautai apima pinigus, investuotus į ilgalaikį materialųjį turtą (PP&E) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) yra vienas iš pagrindinių ilgalaikio turto, nurodyto balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą ir būsimas išlaidas kapitalo išlaidų ar naujų įmonių įsigijimo forma.
- Pinigų įplaukos apima pajamas iš PP&E ar verslo pardavimo.
Finansavimo pinigų srautų prognozė
- Pinigų įplaukos apima pinigus, surinktus išleidžiant nuosavą kapitalą ar skolą.
- Pinigų išmokos apima grynuosius pinigus, skirtus nuosavybei ar skolai atpirkti ar grąžinti, ir išmokėtus dividendus.
Susiję šaltiniai
Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ® žymėjimo teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Norėdami padėti tobulinti karjerą, peržiūrėkite toliau pateiktus papildomus finansinius išteklius:
- Geriausia finansinio modeliavimo praktika Geriausia finansinio modeliavimo patirtis Šis straipsnis skirtas skaitytojams suteikti informacijos apie geriausią finansinio modeliavimo praktiką ir lengvai sekantį nuoseklų finansinio modelio kūrimo vadovą.
- Duomenų šaltiniai finansiniame modeliavime Duomenų šaltiniai finansiniame modeliavime Tinkamų duomenų šaltinių rinkimas ir naudojimas finansiniame modeliavime yra labai svarbus verslo sėkmei. Finansiniam modeliavimui reikia surinkti ir
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose pateikiami per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso
- Pagrindinis pinigų srautų vadovas Galutinis pinigų srautų vadovas (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Tai yra pagrindinis pinigų srautų vadovas, siekiant suprasti skirtumus tarp EBITDA, pinigų srautų iš operacijų (CF), nemokamų pinigų srautų (FCF), Neapsaugotas nemokamas pinigų srautas arba laisvas pinigų srautas į firmą (FCFF). Sužinokite formulę kiekvienam apskaičiuoti ir gaukite jas iš pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ar pinigų srautų ataskaitos
