Yra keletas skirtingų būdų, kaip kreiptis į akciją. Kas yra akcija? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. investuoti, tačiau beveik visi jie patenka į vieną iš trijų pagrindinių stilių: investicijos į vertę, investicijos į augimą arba investavimas į indeksą. Šios akcijų investavimo strategijos atitinka investuotojo mąstyseną ir strategiją, kurią jie naudoja investuodami, veikia daugybė veiksnių, tokių kaip investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija. Rizikos vengimas Apibrėžimas Kažkas, kuris linkęs rizikuoti, turi pirmenybę vengti nuostolių, o ne pelno. Ši savybė paprastai būdinga investuotojams ar rinkos dalyviams, kurie teikia pirmenybę investicijoms su mažesne grąža ir santykinai žinoma rizika, palyginti su investicijomis, kurių grąža yra potencialiai didesnė, tačiau taip pat yra didesnė neapibrėžtumas ir daugiau rizikos.
Toliau aptarsime tris pagrindinius stilius arba akcijų investavimo strategijas, kurias investuotojai dažniausiai naudoja investuodami į akcijas.
Vertės investavimo pagrindai
Investavimo į vertę strategija paprastai reiškia pirkti tokių bendrovių akcijas, kurių rinkos vertė nepakankamai įvertinta. Tikslas nėra investuoti į bendroves be pavadinimų, kurios nebuvo pripažintos dėl jų galimybių - tai labiau patenka į spekuliacinių ar centinių akcijų investavimo vietą. Vertės investuotojai paprastai perka į stiprias įmones, kurios prekiauja žemomis kainomis, kurios, investuotojo manymu, neatspindi tikrosios įmonės vertės. Investavimas į vertę yra viskas, kaip gauti geriausią pasiūlymą, panašiai kaip gauti didelę nuolaidą dizainerio prekės ženklui.
Sakydami, kad akcijos yra nepakankamai įvertintos, turime omenyje, kad jų finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. rodo, kad kaina, kuria prekiaujama akcijomis, yra mažesnė, nei turėtų būti, atsižvelgiant į įmonės vidinę vertę. Tai gali parodyti tokie dalykai, kaip žemas kainos ir knygos santykis (finansinis santykis, kurį vertina vertybiniai investuotojai) ir didelis dividendų pajamingumas, kuris rodo dividendų sumą, kurią įmonė moka kiekvienais metais, palyginti su kiekvienos akcijos kaina. .
Rinkos vertinimai ne visada yra teisingi. Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse, taigi akcijos dažnai tam tikru laikotarpiu paprasčiausiai prekiauja mažesne nei tikroji jų verte. Jei laikotės investavimo į vertę strategijos, tikslas yra išsiaiškinti šias nepakankamai įvertintas akcijas ir surinkti jas už palankią kainą.
Vertės investavimas ilgalaikis
Vertės investavimo strategija yra gana paprasta, tačiau šio metodo praktikavimas yra labiau įtrauktas, nei galite pagalvoti, ypač kai jį naudojate kaip ilgalaikę strategiją. Svarbu išvengti pagundos bandyti greitai užsidirbti pinigų, atsižvelgiant į skraidančias rinkos tendencijas. Vertės investavimo strategija yra pagrįsta pirkimu į stipriąsias įmones, kurios išlaikys sėkmę ir kurių galų gale savo vidinę vertę pripažins rinkos.
Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warrenas Buffettas yra gerai žinomas dėl to, kad nemėgsta EBITDA. Warrenas Buffettas yra įskaitomas už tai, kad jis pasakė „Ar vadovybė mano, kad dantų fėja moka už„ CapEx “?“, Garsiai pasakė vienas didžiausių ir derlingiausių investuotojų į šimtmetį “,Trumpuoju laikotarpiu rinka yra populiarumo konkursas. Ilgainiui rinka yra svėrimo mašina.„Buffetas savo akcijų pasirinkimą grindžia tikruoju įmonės potencialu ir stabilumu, žvelgdamas į kiekvieną įmonę, užuot paprasčiausiai žiūrėjęs į nepakankamai įvertintą kainų etiketę, kurią rinka priskyrė atskiroms bendrovės akcijų akcijoms. Tačiau jis vis tiek nori pirkti akcijas, kurias suvokia kaip „parduodamas“.
Augimo akcijų investavimo strategijų pagrindai
Dešimtmečius investicijos į augimą buvo laikomos yin vertinant investavimo yang. Nors investavimas augimo prasme yra vadinamoji vertybinių investicijų „priešingybė“, daugelis vertybinių investuotojų, atsiskaitydami už akcijas, taip pat naudojasi augančio investavimo mąstysena. Investicijos į augimą ilgalaikėje perspektyvoje yra labai panašios į vertybinių popierių investavimo strategijas. Iš esmės, jei investuojate į akcijas, atsižvelgdami į vidinę įmonės vertę ir jos potencialą augti ateityje, naudojate augimo investavimo strategiją.
Augančius investuotojus nuo griežtai vertinančių investuotojų skiria dėmesys jaunoms įmonėms, kurios parodė savo reikšmingo, vidutinio augimo potencialą. Augimo investuotojai žvelgia į įmones, kurios ne kartą parodė augimo ir reikšmingo ar greito verslo ir pelno augimo požymius. Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamos, balansinis turtas, veiklos sąnaudos ir akcininkų nuosavybė per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti.
Bendra investavimo į augimą teorija yra ta, kad pelno arba pajamų, kurias generuoja įmonė, augimą atspindės akcijų kainų padidėjimas. Skirtingai nuo vertės investuotojų, augantys investuotojai dažnai gali pirkti akcijas, kurių kaina yra didesnė arba didesnė už dabartinę įmonės vertę, remdamiesi įsitikinimu, kad nuolatinis didelis augimo tempas galiausiai padidins įmonės vidinę vertę iki žymiai didesnio lygio, gerokai viršijančio dabartinę akcijų dalį akcijų kaina.
Mėgstamiausia augimo investuotojų naudojama finansinė metrika apima pelno, tenkančio vienai akcijai (EPS), pelno, tenkančio vienai akcijai, formulę (EPS). EPS yra finansinis santykis, kuris padalija paprastų akcininkų grynąjį pelną iš vidutinių neapmokėtų akcijų per tam tikrą laikotarpį. EPS formulė nurodo įmonės galimybes uždirbti grynąjį pelną paprastiems akcininkams. , pelno marža ir nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos nuosavo kapitalo vertės. (ty 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe. .
Vertės ir augimo sintezė
Tiesą sakant, jei svarstote ilgalaikį požiūrį į investavimą, vertės ir augimo investavimas, kurį taip efektyviai naudoja „Buffet“, gali būti vertas jūsų dėmesio. Yra rimtų priežasčių paremti šių akcijų investavimo strategijas.
Istoriškai vertybinės atsargos paprastai yra ciklinio cikliško nedarbo įmonių atsargos. Ciklinis nedarbas yra nedarbo rūšis, kai darbo jėgos sumažėja dėl verslo ciklų ar ekonomikos svyravimų, tokių kaip nuosmukis (ekonomikos nuosmukio laikotarpiai). Kai ekonomika pasiekia aukščiausią tašką arba nuolat auga, cikliško nedarbo lygis yra žemas pramonės šakas, kurias daugiausia sudaro įmonės, gaminančios prekes ir paslaugas, kurioms žmonės naudojasi savo nuožiūra pasirinktomis pajamomis. Oro transporto pramonė yra geras pavyzdys; žmonės skraido daugiau, kai verslo ciklas yra kylantis, ir mažiau, kai jis svyruoja žemyn, nes jie turi daugiau ir mažiau savo nuožiūra pajamų. Dėl sezoniškumo ekonominės atsigavimo ir klestėjimo metu vertingos atsargos paprastai gerai veikia rinkoje, tačiau greičiausiai jos atsiliks, kai bulių rinka išliks ilgą laiką.
Augimo atsargos paprastai būna geresnės, kai palūkanų normos krinta ir įmonių pajamos išauga. Tai taip pat paprastai yra akcijos, kurios ir toliau didėja net vėlyvose ilgalaikės bulių rinkos stadijose. Kita vertus, paprastai tai yra pirmosios akcijos, kurios smogia, kai ekonomika sulėtėja.
Augimo ir vertingų investicijų susiliejimas suteikia jums galimybę mėgautis didesne investicijų grąža, tuo pačiu sumažinant didelę riziką. Teoriškai, jei naudojate tiek vertės investavimo strategiją, kad pirktumėte kai kurias akcijas, o augimo investavimo strategiją, naudodamiesi kitomis akcijomis, galite gauti optimalų uždarbį praktiškai bet kokio ekonominio ciklo metu, o bet kokie grąžos svyravimai labiau subalansuos jūsų palankumas laikui bėgant.
Pasyvus indeksų investavimas
Indeksinis investavimas yra daug pasyvesnė investavimo forma, palyginti su investicijomis į vertę ar augimą. Vadinasi, investuotojui tenka kur kas mažiau dirbti ir strateguoti. Investavimas į indeksą įvairina investuotojo pinigus tarp įvairių rūšių akcijų, tikėdamasis atspindėti tą pačią grąžą kaip ir bendra akcijų rinka. Viena iš pagrindinių investicijų į indeksus traukos vietų yra ta, kad daugelis tyrimų parodė, kad nedaug atskirų akcijų pasirinkimo strategijų ilgainiui pranoksta investavimą į indeksą.
Investavimo pagal indeksą strategijos paprastai laikomasi investuojant į investicinius fondus arba biržoje prekybinius fondus. Biržoje prekiaujamas fondas (ETF). Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kurios portfeliai gali būti lankstesni ir diversifikuoti įvairiausiose srityse. turimos turto klasės. Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. kurios yra skirtos atspindėti pagrindinio akcijų indekso, pvz., „S&P 500“ ar „FTSE 100“, rezultatus.
Esmė - rasti savo kelią
Kiekvienas investuotojas turi atrasti savo asmenines akcijų investavimo strategijas, geriausiai atitinkančias jų individualius norus ar poreikius, taip pat investavimo „asmenybę“. Galite pastebėti, kad geriausiai tinka jums derinant tris čia aptartus metodus.
Investavimo strategija ar strategijos, kurias naudojate, dažnai pasikeis per gyvenimą, kai pasikeis jūsų finansinė padėtis ir tikslai. Nebijokite šiek tiek pakratyti ir paįvairinti investavimo būdų, tačiau stenkitės visada tvirtai suvokti, ką reiškia jūsų investavimo metodas ir kaip tai greičiausiai paveiks jūsų portfelį ir finansus.
Skaitykite daugiau apie investavimą:
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
- Investavimo metodai Investavimo metodai Šiame vadove ir investavimo metodų apžvalgoje aprašomi pagrindiniai investuotojų būdai, kaip bandoma užsidirbti pinigų ir valdyti riziką kapitalo rinkose. Investicija yra bet koks turtas ar priemonė, įsigyta ketinant ją parduoti už kainą, didesnę už pirkimo kainą tam tikru ateities momentu (kapitalo prieaugis), arba tikintis, kad turtas tiesiogiai duos pajamų (pavyzdžiui, nuomos pajamų). arba dividendai).
- Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, siekiant numatyti būsimą kainų veikimą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė.
- Kriptovaliuta Kriptovaliuta Kriptovaliuta yra skaitmeninės valiutos forma, pagrįsta blokų grandinės tinklais. Kriptovaliuta, tokia kaip Bitcoin ir Ethereum, tampa visuotinai pripažinta.
