Palūkanų normos ateities sandoriai yra ateities sandoriai, pagrįsti palūkanų palūkanų pajamomis. Palūkanų pajamos yra suma, sumokėta įmonei už pinigų skolinimą ar leidimą kitam subjektui naudoti savo lėšas. Didesniu mastu, palūkanų pajamos yra suma, uždirbta iš investuotojo pinigų, kurią jis investuoja į investiciją ar projektą. finansinės priemonės. Ši ateities sutartis Ateities sutartis Ateities sutartis yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. gali būti atsiskaitoma grynaisiais arba tai gali būti pagrindinio vertybinio popieriaus pristatymas. Vertybinis popierius yra finansinė priemonė, paprastai bet koks finansinis turtas, kuriuo galima prekiauti. Tai, ką galima ir ko negalima vadinti vertybiniu popieriumi, paprastai priklauso nuo jurisdikcijos, kurioje prekiaujama turtu. . Kaip ir kiti ateities sandoriai, tai susitarimas dėl ilgųjų pozicijų Ilgosios ir Trumposios pozicijos Investuodamos ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų lažybas, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). gauti uždirbtas palūkanas už sąlyginę sumą ir trumpąsias pozicijas Ilgosios ir Trumposios pozicijos Investuodamos ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų lažybas, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). sumokėti šią sumą. Kadangi vertė pagrįsta pagrindiniu turtu, palūkanų norma ateityje laikoma išvestine finansine išvestine finansine priemone. Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės sutartys, kurių vertė yra susieta su pagrindinio turto verte. Tai yra sudėtingos finansinės priemonės, naudojamos įvairiems tikslams, įskaitant apsidraudimą ir prieigą prie papildomo turto ar rinkų. . Pagrindinio turto turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. gali būti bet kuri palūkanų norma priemonė, tokia kaip iždo vekseliai. Iždo vekseliai (iždo vekseliai) iždo vekseliai (arba trumpiau - vekseliai) yra trumpalaikė finansinė priemonė, kurią išleidžia JAV iždas, kurių terminas svyruoja nuo kelių dienų. iki 52 savaičių (vieneri metai). Jos laikomos viena iš saugiausių investicijų, nes jas remia visas JAV vyriausybės tikėjimas ir kreditas. , iždo obligacijos arba „Eurodollars“ tarptautinės obligacijos Tarptautinės obligacijos yra obligacijos, kurias išleido šalis ar įmonė, kuri investuotojui nėra vietinė. Tarptautinė obligacijų rinka greitai plečiasi, nes įmonės ir toliau ieško pigiausio būdo skolintis pinigų. Išleisdama skolas tarptautiniu mastu, įmonė gali pasiekti daugiau investuotojų. . Šie ateities sandoriai gali būti naudojami spekuliacinėms spekuliacijoms. Spekuliacija yra turto ar finansinės priemonės pirkimas tikintis, kad turto ar finansinės priemonės kaina ateityje padidės. arba apsidraudimas Apsidraudimas yra finansinė strategija, kurią investuotojai turėtų suprasti ir naudoti dėl jos teikiamų pranašumų. Kaip investicija, ji apsaugo asmens finansus nuo rizikingos situacijos, dėl kurios gali prarasti vertę. tikslai.
Greita taškų santrauka
- Palūkanų normos ateities sandoriai yra ateities sandoriai, pagrįsti palūkanų finansine priemone
- Sutartimi gali būti atsiskaitoma grynaisiais arba ji gali apimti pagrindinio vertybinio popieriaus pristatymą
- Šios ateities sutartys gali būti naudojamos apsidraudimo arba spekuliaciniams tikslams
Kaip veikia palūkanų normos ateities sandoriai?
Palūkanų normos ateities sandoriai, kaip minėta anksčiau, gali turėti bet kokį palūkanų vertybinį popierių. Vertybinis popierius yra finansinė priemonė, paprastai bet koks finansinis turtas, kuriuo galima prekiauti. Tai, ką galima ir ko negalima vadinti vertybiniu popieriumi, paprastai priklauso nuo jurisdikcijos, kurioje prekiaujama turtu. Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. . Ateities sandoriai Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. yra teisėtas susitarimas duoti palūkanas užtikrinantį vertybinį popierių pasibaigus terminui arba sumokėti sutartį grynaisiais. Dažniausiai ateities sandoriai atsiskaitomi grynaisiais. Palūkanų normos ateities sandoriais prekiaujama centralizuotose biržose ir jie turi keletą specifinių komponentų.
- Pagrindinis turtas - palūkanų turintis vertybinis popierius, nuo kurio priklauso palūkanų normos ateities vertė
- Galiojimo data - data, kai sutartis bus apmokėta fiziniu būdu arba jei atsiskaitoma grynaisiais, tai bus paskutinis atsiskaitymas grynaisiais
- Dydis - bendra nominali sutarties suma
- Maržos reikalavimas - grynaisiais pinigais atsiskaitomiems ateities sandoriams tai yra pradinė suma, reikalinga ateities sandoriui sudaryti, taip pat išlaikymo marža. Techninės priežiūros marža. Techninės priežiūros marža yra bendra kapitalo suma, kuri turi likti investicinėje sąskaitoje, kad galėtų investicinę ar prekybos poziciją ir venkite, kad pradinė marža turės likti aukščiau
Atsižvelgiant į pagrindinę priemonę, yra keletas skirtingų tipų palūkanų normos ateities sandorių. Šie ateities sandoriai taip pat gali būti trumpalaikiai arba ilgalaikiai. Trumpalaikių palūkanų normos ateities sandorių pagrindinė priemonė yra trumpesnė nei vieneri metai, o ilgalaikių palūkanų normos ateities sandorių pagrindinė priemonė yra ilgesnė nei vieneri metai.
Sutartyje taip pat bus nurodyta, ar atsiskaitoma grynaisiais, ar pagrindinio turto turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. yra fiziškai pristatytas pasibaigus galiojimo laikui. Už grynaisiais pinigais atsiskaitomus ateities sandorius jie atsiskaitomi pagal rinkos kainą ir vertės skirtumai atsiskaitomi kiekvieną dieną, o ne susumuojami galiojimo pabaigos dieną. Fiziškai pristatytoms ateities sutartims nereikės pateikti konkrečios obligacijos. Vietoj to, bus pateikti konkretūs palūkanas dengiančio vertybinio popieriaus reikalavimai. Tai suteikia trumpąją poziciją Ilgosios ir Trumposios pozicijos Investuodamos ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). lankstumas pristatant jiems pigiausius vertybinius popierius.
Kam naudojamos palūkanų normos ateities sandoriai?
Palūkanų normos ateities sandoriai dažniausiai naudojami apsidraudimui. Apsidraudimas yra finansinė strategija, kurią investuotojai turėtų suprasti ir naudoti dėl jos teikiamų pranašumų. Kaip investicija, ji apsaugo asmens finansus nuo rizikingos situacijos, dėl kurios gali prarasti vertę. tikslai. Fiziškai pristatytų ateities sandorių atveju tai gali leisti investuotojui užsitikrinti palūkanų vertybinius popierius. Pasibaigus jų galiojimo laikui, jiems bus grąžintas palūkanas užtikrinantis užstatas.
Palūkanų normos ateities sandorius taip pat gali naudoti ilgą ir trumpą pozicijas užimantys investuotojai Investuodami ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). obligacijoje. Šie investuotojai susiduria su didėjančių palūkanų normų rizika. Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią skolą, paprastai išreikštą pagrindinės sumos procentine dalimi. . Kylant palūkanų normoms, obligacijų vertė kris. Kadangi obligacijų ateities sandoriuose obligacijos yra pagrindinis turtas, kylant palūkanoms, jų vertė taip pat sumažės. Investuotojai, kurie nerimauja dėl kylančios palūkanų normos, gali parduoti ateities palūkanų normos sandorius, kad atsvertų turimų obligacijų vertės sumažėjimą.
Palūkanų normos ateities sandoriai taip pat gali būti naudojami norint įvertinti rinkos nuotaikas apie palūkanų normas. Jei investuotojai mano, kad palūkanų normos kris, būsimieji sandoriai į tai atsižvelgs ir pabrangs. Jei yra spekuliacijos, spekuliacija yra turto ar finansinės priemonės pirkimas tikintis, kad turto ar finansinės priemonės kaina ateityje padidės. kad palūkanų normos kils, tada jūs tikitės, kad sumažės šių ateities sandorių kaina. Spekuliantai taip pat gali naudoti palūkanų normos ateities sandorius pelnui gauti, jei mano, kad palūkanų norma kils ar sumažės daugiau nei atspindi ateities sandoris.
Citatų supratimas
Iždo obligacijų nominali vertė dažnai yra 100 000 USD. Palūkanų normos ateities sandorių, susijusių su obligacijomis, sutartis taip pat dažnai bus 100 000 USD. Suprasti, kaip šios obligacijos kotiruojamos, svarbu nustatant prekybos vertės kainodarą. Kotiruojant iždo obligacijas, yra dvi dalys. Pirmasis yra rankena. Sutartyje prekiaujama 1000 USD rankenomis. Rankena toliau suskaidoma į erkes. Erkė lygi 1/32 rankenos. Todėl varnelė lygi: 1 000 USD x (1/32) = 31,25 USD.
Iždo obligacijų kotiruotės 101’34 arba 101-34 bus lygios:
101 x 1 000 USD + 34 x 31,50 USD = 102 071 USD
Papildomi resursai
Dėkoju, kad perskaitėte Finansų straipsnį apie ateities sandorių palūkanų normas. Jei norite sužinoti apie susijusias sąvokas, peržiūrėkite kitus „Finance“ išteklius:
- Ateities sandoriai Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą.
- Išvestinės finansinės priemonės Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės sutartys, kurių vertė yra susieta su pagrindinio turto verte. Tai yra sudėtingos finansinės priemonės, naudojamos įvairiems tikslams, įskaitant apsidraudimą ir prieigą prie papildomo turto ar rinkų.
- Akcijų indekso ateities sandoriai Akcijų indekso ateities sandoriai Akcijų indekso ateities sandoriai, dar vadinami akcijų indeksų ateities sandoriais arba tiesiog indeksų ateities sandoriais, yra ateities sandoriai, pagrįsti akcijų indeksu. Ateities sandoriai yra
- Apsidraudimas Apsidraudimas yra finansinė strategija, kurią investuotojai turėtų suprasti ir naudoti dėl jos teikiamų pranašumų. Kaip investicija, ji apsaugo asmens finansus nuo rizikingos situacijos, dėl kurios gali prarasti vertę.
