Ilgas pasmaugimas yra neutralaus požiūrio pasirinkimo strategija, kitaip vadinama „pirkti smaugimu“ arba grynai „smaugimu“, apimanti skambučio ir pardavimo pirkimą. Abi pasirinkimo galimybės: skambučiai ir laidos Pasirinkimas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (pradinė kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriai gali būti naudojami bet kuriuo metu be pinigų (OTM), kurių galiojimo laikas yra tas pats.
Norint gauti bet kokio tipo pelną, labai svarbu svyruoti dėl kainų. Pagrindinis tikslas yra uždirbti akcijų pelną, jei jos didėja arba mažėja didele suma. Turėdamas ir skambutį, ir pardavimo, padidėja pozicijos kaina, o padvigubėja jos sėkmės tikimybė.
Santrauka:
- Ilgas pasmaugimas yra pigių, didelio potencialo ir atlygio pasirinkimo galimybių strategija, kurios sėkmė priklauso nuo to, ar pagrindinės akcijos brangs, ar smarkiai sumažės.
- Didžiausia ilgalaikio smaugimo strategijos kaina ir galimas nuostolis yra kaina, sumokėta už du variantus, pridėjus sandorio išlaidas.
- Maksimalus potencialus pelnas yra neribotas.
Ilgos smaugimo strategijos naudojimas
Pirma, prekybininkas turi rasti akcijų, kurios artimiausiu metu gali smarkiai pakilti aukštyn arba žemyn. Turėkite omenyje, kad nors atsargos yra šalia pranešimo apie pajamas Pelno skambutis Pelno skambutis yra konferencinis pokalbis (paprastai rengiamas telekonferencijos ar internetinės transliacijos forma), kurio metu akcinės bendrovės vadovybė skelbia ir aptaria įmonės finansinius rezultatus. ketvirčiui ar metams. Paprastai prie uždarbio skambučio pridedamas oficialus pranešimas spaudai - viliojantis žaidimas, jo paprastai reikėtų vengti. Realybėje pasirinkimo sandorių kaina paprastai yra „kepama“, t. Y. Greičiausiai nematysite rimto pelno, nepaisant to, kad akcijos greičiausiai smuks.
Vietoj to ieškokite kitų veiksnių, dėl kurių akcijų kaina gali iš esmės pakilti arba sumažėti, pavyzdžiui:
- Ginčas
- Naujų pagrindinių vaidmenų atlikėjų samdymas: generalinis direktorius generalinis direktorius generalinis direktorius, sutrumpintas kaip generalinis direktorius, yra aukščiausio rango asmuo įmonėje ar organizacijoje. Generalinis direktorius yra atsakingas už bendrą organizacijos sėkmę ir aukščiausio lygio vadovų sprendimų priėmimą. Perskaitykite pareigybės aprašymą, finansų direktorių ir kt.
- Naujos prekės ar paslaugos pristatymas
Dabar atėjo laikas įsigyti pirkinį už įdėtus pinigus ir ne mažiau kaip iš pinigų. Abi pozicijos yra ilgos; atminkite, kad kuo arčiau sutartis bus jų galiojimo data, pozicijų vertė sumažės.
Laikas veikia prieš prekybininką, naudodamas ilgo pasmaugimo strategiją, todėl geriausia įsigyti pasirinkimo sandorius, kurių laikas yra tinkamas - bent porą mėnesių - iki galiojimo pabaigos. Tai padarius, ilgo smaugimo strategija taip pat bus labiau pelninga, nes „pralaimėjimo“ variantas, kad ir koks pasirodytų, vis tiek išlaikys tam tikrą laiko vertę, net jei ir nebeturės pinigų.
Pelnas ir nuostoliai su ilga pasmaugta
Pagrindinė ilgo smaugimo strategijos naudojimo idėja yra tokia:
Kol pagrindinių akcijų kaina vienaip ar kitaip žymiai judės - siekdama, kad pirkimo opcionas būtų pelningas, arba kad pardavimo opcija būtų pelninga, pelnas, gautas iš laimėjusio pasirinkimo sandorio, bus daugiau nei pakankamas grynajam pelnui parodyti. atskaičius strategijos įgyvendinimo išlaidas. Bendra strategijos kaina yra priemoka, mokama už kiekvieną pasirinkimo variantą, taip pat sandorio mokesčiai, tokie kaip komisiniai, Komisija nurodo kompensaciją, mokamą darbuotojui atlikus užduotį, kuri dažnai yra tam tikro produktų ar paslaugų pardavimas. .
Žemiau pateiktoje iliustracijoje parodytas akcijų, kurios prekiaujama 40 USD, pelno / nuostolio scenarijus, kai pasirinkimo sandorio investuotojas perka 50 USD pradinės kainos pirkimą ir 30 USD pradinės pardavimo pardavimo pasirinkimą. Tarkime, kad kiekvienos galimybės priemoka - kaina - yra 100 USD. Visa strategijos investicija sudaro 200 USD pridėjus sandorio išlaidas, o tai reiškia didžiausią galimą nuostolį. Didžiausias nuostolis atsiras tik tuo atveju, jei akcijos išliks - iki opcionų galiojimo pabaigos - ta pačia kaina ar beveik tokia pat kaina, kokia buvo prekyba įsigyjant opcionus.
Šaltinis
Bet koks reikšmingas akcijų kainos pokytis aukštyn arba žemyn gali padaryti strategiją pelninga. Laikantis strategijos, įgyvendintos perkant 50 JAV dolerių vertės pirkimą ir 30 USD vertės akcijų prekybos, pavyzdys yra 40 USD - jei akcijų kaina pakyla iki, tarkime, 48 USD, tai pirkimo pasirinkimo sandorio vertė žymiai padidėja. Be to, jei akcijų kaina nukrenta iki 32 USD, tai pardavimo pasirinkimo sandorio vertė žymiai padidėja.
Kai kurio nors iš pasirinkimo sandorių kaina tampa didesnė nei bendra abiejų pasirinkimo sandorių kaina, investuotojas gali parduoti abu variantus siekdamas pelno. Pvz., Jei akcijų kaina pakyla iki 48 USD, todėl 50 USD pirkimo opcija išplaukia iš pinigų, šios pasirinkimo sandorio aukščiausios vertės vertė gali padidėti nuo 100 USD iki galbūt 250 USD. 30 USD pradinio pardavimo pardavimo pasirinkimo sandorio vertė gali sumažėti iki 25 USD. Tada investuotojas gali likviduoti abi opcionų pozicijas iš viso už 275 USD. Tada jo pelnas būtų 75 USD (275 USD - 200 USD už opcionų kainą), atėmus sandorio mokesčius.
Maksimalus galimas pelnas ilgą smaugimą yra neribotas. Strategija generuoja didelį pelną, jei pagrindinės akcijos juda pakankamai, kad vieną ar kitą pasirinkimo sandorį būtų galima įdėti į pinigus.
Ilgo smaugimo pasirinkimo strategijos patrauklumas yra jos palyginti maža rizika / sąnaudos, užtikrinančios galimybę gauti didelį pelną artimiausiu metu.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
- Trumpas padengimas Trumpas padengimas Trumpas padengimas, dar vadinamas „pirkimu padengti“, reiškia vertybinių popierių pirkimą investuotojui, kad uždarytų trumpąją poziciją akcijų rinkoje. Procesas yra glaudžiai susijęs su skolintų vertybinių popierių pardavimu. Tiesą sakant, trumpas padengimas yra skolintų vertybinių popierių pardavimo dalis
- „Swing Trading“ „Swing Trading“ „Swing Trading“ yra prekybos būdas, kurį prekiautojai naudoja pirkdami ir parduodami akcijas, kurių rodikliai rodo aukštesnę (teigiamą) arba žemyn (neigiamą) tendenciją ateityje, kuri gali svyruoti nuo vienos nakties iki kelių savaičių. „Swing“ sandoriais siekiama išpirkti ir parduoti vidutines žemiausias ir aukščiausias kainas
- Populiariausi apskaitos skandalai Populiariausi apskaitos skandalai Per pastaruosius du dešimtmečius įvyko vieni blogiausių apskaitos skandalų istorijoje. Dėl šių finansinių nelaimių buvo prarasta milijardai dolerių. Šiame
