Atgalinis bandymas apima strategijos ar nuspėjamojo modelio taikymą istoriniams duomenims, siekiant nustatyti jų tikslumą. Jį galima naudoti norint patikrinti ir palyginti prekybos strategijų gyvybingumą, kad prekybininkai galėtų įsigyti šešis pagrindinius prekybininkų įgūdžius. Bet kuris asmuo gali tapti prekybininku, tačiau norint tapti vienu iš pagrindinių prekybininkų reikia daugiau nei investicinio kapitalo ir trijų dalių kostiumo. Turėkite omenyje: yra jūra asmenų, norinčių prisijungti prie prekybininkų meistrų gretų ir parsinešti namo su tokiu titulu susijusių pinigų. gali panaudoti ir pakoreguoti sėkmingas strategijas.
Santrauka
- Atgalinis bandymas apima strategijos ar nuspėjamojo modelio taikymą istoriniams duomenims, siekiant nustatyti jų tikslumą.
- Tai leidžia prekybininkams išbandyti prekybos strategijas nereikalaujant rizikos kapitalo.
- Dažniausios patikrinimo priemonės apima grynąjį pelną / nuostolius, grąžą, pagal riziką pakoreguotą grąžą, rinkos pozicijas ir nepastovumą.
Kaip veikia patikrinimas
Analitikai naudoja grįžtamąjį testavimą kaip būdą išbandyti ir palyginti įvairias prekybos technikas nerizikuodami pinigais. Teorija yra ta, kad jei jų strategija praeityje veikė prastai, vargu ar ateityje tai bus gerai (ir atvirkščiai). Du pagrindiniai komponentai, į kuriuos buvo atsižvelgta atliekant bandymus, yra bendras pelningumas ir prisiimtas rizikos lygis.
Tačiau atlikus grįžtamąjį tyrimą bus vertinamas strategijos našumas, palyginti su daugeliu skirtingų veiksnių. Sėkmingas bandymas parodys prekybininkams strategiją, kuri istoriškai įrodė teigiamus rezultatus. Nors rinka niekada nevyksta visiškai vienodai, bandymai atgal remiasi prielaida, kad akcijos juda panašiai kaip ir istoriškai.
Įgyvendinimas
Atgalinį testą paprastai užkoduoja programuotojas. Programavimas Programavimas yra instrukcijų, kurias turi atlikti kompiuteris, rašymo procesas. Jis panašus į receptą žmonėms. Recepte pateikiamas veiksmų sąrašas, vykdantis prekybos strategijos modeliavimą. Modeliavimas atliekamas naudojant istorinius duomenis iš akcijų, obligacijų ir kitų finansinių priemonių. Asmuo, palengvinantis patikrinimą, įvertins modelio grąžą keliuose skirtinguose duomenų rinkiniuose.
Taip pat svarbu, kad modelis būtų išbandytas daugeliu skirtingų rinkos sąlygų, siekiant objektyviai įvertinti našumą. Tada modelio kintamieji yra optimizuojami, atsižvelgiant į keletą skirtingų atgalinio bandymo priemonių.
Bendros atgalinio bandymo priemonės
- Grynasis pelnas / nuostolis
- Grįžti: Bendra portfelio grąža per tam tikrą laikotarpį
- Pagal riziką pakoreguota grąža Pagal riziką pakoreguoti grąžos rodikliai Yra keletas pagal riziką pakoreguotų grąžos rodiklių, kurie padeda investuotojams įvertinti esamas ar galimas investicijas. Šie rodikliai gali būti naudingesni už paprastą investicijų grąžos metriką, neatsižvelgiant į investicijų rizikos lygį. : Portfelio grąža, pakoreguota atsižvelgiant į rizikos lygį
- Rinkos poveikis: poveikio įvairiems rinkos segmentams laipsnis
- Nepastovumas Nepastovumas Nepastovumas yra vertybinių popierių kainos svyravimų greičio matas bėgant laikui. Jis nurodo rizikos lygį, susijusį su vertybinių popierių kainos pokyčiais. Investuotojai ir prekybininkai apskaičiuoja vertybinių popierių nepastovumą, kad įvertintų ankstesnius kainų pokyčius: portfelio grąžos pasiskirstymas
Atstumas prieš šalį
Kurdami prekybos modelį, kurį reikia patikrinti, prekybininkai turi vengti šališkumo kurdami modelį. Siekiant užtikrinti objektyvumą, strategija turi būti išbandyta keliais skirtingais laikotarpiais, naudojant nešališką ir reprezentatyvią atsargų imtį. Jei prekybininkas rinktųsi atsargas ir laikotarpį, per kurį būtų patikrinta jų strategija, modelis būtų iš esmės ydingas. Nors bandymas gali duoti teigiamų rezultatų, taip yra tik todėl, kad modelis buvo sukurtas taip, kad puikiai atitiktų šiuos duomenis. Todėl būtina, kad viso proceso metu būtų naudojami skirtingi duomenų rinkiniai.
Žvilgsnis į priekį šališkumas
Kita klaida bandant atgalinį planą yra išankstinis šališkumas. Iš anksto numatytas šališkumas reiškia, kad į patikrinamą modelį įtraukiama informacija, kurios paprastai nebūtų, kai modelis iš tikrųjų yra įgyvendinamas.
Pvz., Tarkime, kad išbandote prekybos modelį, kuris remiasi finansine informacija, esančia fiskalinių metų pabaigoje. Modelyje įveskite informaciją apie gruodžio 31 d. tačiau paprastai informacija nėra prieinama tik po poros savaičių po metų pabaigos. Duomenų įgyvendinimas atliekant grįžtamąjį bandymą, dėl žvilgsnio į priekį šališkumo modelio grąža būtų dirbtinai didelė.
- A - fiskalinių metų pabaiga (laikas, kai atgalinio testavimo modelis numato paskelbtą metinę ataskaitą)
- B - paskelbta metinė ataskaita
- C - laikas, kai atgalinio bandymo modelis pateikia pirmojo ketvirčio ataskaitą
- D - paskelbta pirmojo ketvirčio ataskaita
Aukščiau pateiktoje diagramoje parodytas laiko planas, kaip „backtesting“ modelis gali būti ydingas dėl išankstinio išankstinio nusistatymo. Modelyje daroma prielaida, kad informacija tampa prieinama A ir C taškuose, o iš tikrųjų informacija tampa prieinama B ir D taškuose. Tinkamai sukonstruoto atgalinio bandymo rezultatas greičiausiai duos visiškai kitokį rezultatą nei tas, kuris daro tas pačias prielaidas kaip ir aukščiau.
Kas naudoja „Backtesting“?
Kiekvienas gali atlikti savo atgalinį testą; tačiau backtestus paprastai vykdo instituciniai investuotojai ir pinigų valdytojai. Atliekant bandymą atliekant duomenis naudojami duomenys, kuriuos gauti gali būti brangu ir reikalingas sudėtingas modeliavimas.
Instituciniai prekybininkai ir investicinės bendrovės turi žmogiškąjį ir finansinį kapitalą, reikalingą tam, kad savo prekybos strategijose būtų naudojami atgalinio testavimo modeliai. Be to, instituciniai investuotojai, turėdami dideles pinigų sumas, institucinis investuotojas Institucinis investuotojas yra juridinis asmuo, kuris kaupia daugelio investuotojų (kurie gali būti privatūs investuotojai ar kiti juridiniai asmenys) lėšas, kad dažnai turėtų atlikti patikrinimą, kad įvertintų riziką.
Pavyzdys
Tarkime, kad esate investicinės įmonės analitikas ir jūsų buvo paprašyta patikrinti strategiją pagal jums pateiktų istorinių duomenų rinkinį. Strategija apima akcijų pirkimą, jei jos pasiekia žemiausią 90 dienų lygį. Pirmasis žingsnis bandant atgalinį procesą būtų pasirinkti nešališkus istorinius duomenis.
Tada pritaikote strategiją duomenims ir pastebite, kad strategija davė 150 bazinių punktų grąžą geriau nei dabartinė įmonės naudojama strategija. Atgalinis testas padėjo sustiprinti atliktus tyrimus kuriant prekybos strategiją. Investicinė įmonė gali nuspręsti, ar patikrinimas yra pakankama priežastis naudoti strategiją.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Algoritmai Algoritmai (Algos) Algoritmai (Algos) yra instrukcijų rinkinys, įvestas užduočiai atlikti. Algoritmai pristatomi siekiant automatizuoti prekybą, kad būtų gaunamas pelnas tokiu dažnumu, kurio neįmanoma parduoti prekybininkui žmogui.
- Klasterių iliuzija Klasterių iliuzija Klasterių iliuzija reiškia kognityvinį elgesio finansų šališkumą, kai investuotojas stebi, kas iš tikrųjų yra atsitiktiniai įvykiai. Kitame
- Hipotezių tikrinimas Hipotezių testavimas Hipotezių tikrinimas yra statistinės išvados metodas. Jis naudojamas norint patikrinti, ar teiginys apie populiacijos parametrą yra teisingas. Hipotezės bandymas
- Mėginio atrankos šališkumas Mėginio atrankos šališkumas Mėginio atrankos šališkumas yra šališkumas, atsirandantis dėl to, kad nepavyksta užtikrinti tinkamo populiacijos imties atsitiktinių imčių. Imties atrankos trūkumai
