„Reverse Morris Trust“ yra mokesčių vengimo forma, naudojama įmonėse. Ši taktika suteikia galimybę įmonei parduoti nepageidaujamą turtą, neprisiimant mokestinių įsipareigojimų už pelną, gautą pardavus šį turtą. „Reverse Morris Trust“ technika veikia taip: patronuojanti įmonė atskleidžia dukterinę įmonę, kuriai perduoda nepageidaujamą turtą; nauja, nesusijusi įmonė yra suformuota sujungus dukterinę įmonę. Dukterinė įmonė. Dukterinė įmonė (sub) yra verslo subjektas ar korporacija, kuri visiškai priklauso kitai bendrovei arba yra jos dalinė kontrolė, vadinama patronuojančia ar holdingo įmone. Nuosavybė nustatoma pagal patronuojančios bendrovės akcijų procentinę dalį, o nuosavybės dalis turi būti bent 51%. su trečiosios šalies įmone; naujoji įmonė išleidžia mažiausiai 50,1% savo balsavimo akcijų (taigi ir kontrolės) pirminės patronuojančios bendrovės akcininkams.
Daugiau apie „Reverse Morris Trust“
Naujai sujungta įmonė turi nepageidaujamą turtą, kurį patronuojanti įmonė faktiškai pardavė be mokesčių.
Dukterinės įmonės atskyrimas Atskyrimas Įmonių atskyrimas yra veiklos strategija, kurią bendrovė naudoja kurdama naują dukterinę įmonę iš savo patronuojančios įmonės. Atskyrimas įvyksta, kai patronuojanti korporacija dalį savo verslo padalija į antrą viešai prekiaujamą subjektą ir paskirsto naujo ūkio subjekto akcijas dabartiniams akcininkams. siūlo galimybę patronuojančiai bendrovei pritraukti kapitalą, užsidirbti iš susidomėjimo segmentu ir taip sumažinti skolas. Įmonės naudojasi „Reverse Morris Trust“ sandoriais, nes siūlo bendrus susijungimų ir atskyrimų pranašumus.
Sužinokite daugiau apie susijungimus ir įsigijimus iš „Finance“ nemokamo įvado į įmonės finansų kursus.
„Reverse Morris Trust“ istorija
Dažnai vienintelis arba pagrindinis atskyrimo verslo tikslas yra atsisakyti nepageidaujamo verslo ir taip palengvinti planuojamą „ieškomo“ verslo įsigijimą.
Komisijos narėje prieš Mary Archer W. Morris Trust, 697 F.2d 794 (4th Cir. 1966) („Morris Trust“), platinanti korporacija („Distributing“) užsiėmė dviem verslais: bankininkyste ir draudimu. Platinimas perdavė draudimo verslą naujai korporacijai ir atskyrė atsargas. Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. naujos korporacijos akcininkams. Paskui platinimas dėl pagrįstų, su mokesčiais nesusijusių verslo priežasčių buvo sujungtas su kitu banku. Teismas nustatė, kad akcininkų palūkanų tęstinumo reikalavimas buvo įvykdytas, nes istoriniai „Distributing“ akcininkai gavo 54% sujungtos korporacijos akcijų, todėl perleidimas buvo neapmokestinamas atskyrimas. Susidarė nuomonė, kad dėl nuolatinio akcininkų nesidomėjimo „Morris Trust“ taisyklė buvo naudojama kaip prietaisas nepageidaujamam įmonės turtui perduoti nemokant mokesčių įmonės lygmeniu.
„Anti-Morris“ pasitikėjimo taisyklės
Kurį laiką po to įmonės vis vykdė tokio tipo mokesčio vengimo sandorius, tačiau Kongresas siekė jį panaikinti 1997 m., Priimdamas vadinamąjį „anti-Morris Trust“ reglamentą, kuris specialiai pašalino spragą. Taisyklės išdėstytos Vidaus pajamų kodekso 355 straipsnio e punkte ir Iždo nuostatų 1.355–7.
Pagal šias taisykles atskyrimas bus apmokestinamas įmonių lygiu (bet potencialiai ne akcininkų lygiu), jei paskirstymas yra plano (ar susijusių sandorių serijos), pagal kurį vienas ar daugiau asmenų įsigyja 50 proc. daugiau paskirstančiosios bendrovės arba atsietos bendrovės atsargų.
Taigi, nors vis dar įmanoma įvykdyti „Morris Trust“ sandorį (platinti) arba „Reverse Morris Trust“ sandorį (atskyrimą), susijungimo partnerio akcininkai turi gauti mažiau nei 50% sujungtos bendrovės akcijų (tai reiškia kad susijungimo partneris turi būti mažesnis nei įmonė, su kuria jis jungiasi).
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį „Reverse Morris Trust“ ir mokesčių atžvilgiu efektyvių M&A sandorių finansų vadovą. Norėdami padėti jums tapti puikiu investicinės bankininkystės analitiku, labai rekomenduojame šiuos papildomus finansų išteklius:
- Įsigijimų ir įsigijimų proceso apžvalga Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove rasite visus įsigijimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- Neapmokestinamasis reorganizavimas neapmokestinamasis reorganizavimas Tam, kad sandoris būtų laikomas neapmokestinamu reorganizavimu, jis turi atitikti tam tikrus reikalavimus, kurie labai skiriasi priklausomai nuo sandorio formos.
- Atskyrimas ir atskyrimas Atskyrimas Įmonių atskyrimas yra veiklos strategija, kurią įmonė naudoja kurdama naują dukterinę įmonę iš savo patronuojančios įmonės. Atskyrimas įvyksta, kai patronuojanti korporacija dalį savo verslo padalija į antrą viešai prekiaujamą subjektą ir paskirsto naujo ūkio subjekto akcijas dabartiniams akcininkams.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
