Variacijos koeficientas (santykinis standartinis nuokrypis) yra statistinis duomenų taškų sklaidos aplink vidurkį matas. Metrika naudojama norint palyginti duomenų sklaidą tarp skirtingų duomenų serijų. Skirtingai nuo standartinio nuokrypio. Standartinis nuokrypis. Statistikos požiūriu, duomenų rinkinio standartinis nuokrypis yra nuokrypių tarp pateiktų stebėjimų verčių dydžio matas, kuris visada turi būti vertinamas atsižvelgiant į duomenų vidurkį, koeficientą variantai suteikia palyginti paprastą ir greitą įrankį skirtingoms duomenų serijoms palyginti.
Finansų srityje variacijos koeficientas yra svarbus renkantis investicijas. Žvelgiant iš finansinės perspektyvos, finansinė metrika atspindi rizikos ir naudos riziką ir grąžą Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką. santykis, kai nepastovumas rodo investicijos riziką, o vidurkis rodo investicijos atlygį.
Nustatant skirtingų vertybinių popierių variacijos koeficientą, viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. , investuotojas nustato kiekvieno vertybinio popieriaus rizikos ir atlygio santykį ir parengia investavimo sprendimą. Paprastai investuotojas siekia mažesnio (variacijos) koeficiento vertybinio popieriaus, nes jis suteikia optimaliausią rizikos ir atlygio santykį su mažu nepastovumu, bet didele grąža. Tačiau žemas koeficientas nėra palankus, kai vidutinė laukiama grąža yra mažesnė už nulį.
Variacijos koeficiento formulė
Matematiškai standartinė variacijos koeficiento formulė išreiškiama taip:
Kur:
- σ - standartinis nuokrypis
- μ - vidurkis
Finansų kontekste Finansai Finansų straipsniai yra skirti savarankiškiems vadovams, norintiems išmokti svarbių finansų sampratų internete savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių! , mes galime iš naujo parašyti aukščiau pateiktą formulę taip:
Variacijos koeficiento pavyzdys
Fredas nori rasti naują investiciją į savo portfelį. Jis ieško saugios investicijos, kuri užtikrintų stabilią grąžą. Jis svarsto šias investavimo galimybes:
- Atsargos: Fredui buvo pasiūlyta ABC Corp akcijų. Tai yra brandi įmonė, turinti gerus veiklos ir finansinius rodiklius. Akcijų nepastovumas yra 10%, o laukiama grąža yra 14%.
- ETF: Kitas variantas yra biržoje prekiaujamas fondas (ETF) biržoje prekiaujamas fondas (ETF) biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kurios portfeliai gali būti lankstesni ir įvairesni įvairiausiose turimose turto klasėse. Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. kuris seka S&P 500 indekso našumą. ETF siūlo laukiamą 13% grąžą, o svyravimas - 7%.
- Obligacijos: Obligacijos, turinčios puikų kredito reitingą, siūlo numatomą 3% grąžą su 2% nepastovumu.
Fredas, norėdamas pasirinkti tinkamiausią investavimo galimybę, nusprendė apskaičiuoti kiekvieno varianto variacijos koeficientą. Naudodamas aukščiau pateiktą formulę, jis gavo šiuos rezultatus:
Remiantis aukščiau pateiktais skaičiavimais, Fredas nori investuoti į ETF, nes jis siūlo mažiausią (variacijos) koeficientą su optimaliausiu rizikos ir atlygio santykiu.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Indekso fondai Indekso fondai Indekso fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), skirti stebėti rinkos indekso rezultatus. Šiuo metu turimi indeksų fondai stebi skirtingus rinkos indeksus, įskaitant „S&P 500“, „Russell 2000“ ir „FTSE 100“.
- Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas valdo investicinius portfelius naudodamas šešių pakopų portfelio valdymo procesą. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų.
- Sisteminė rizika Sisteminė rizika Sisteminę riziką galima apibrėžti kaip riziką, susijusią su įmonės, pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos žlugimu ar nesėkme. Tai yra didelės finansų sistemos nesėkmės rizika, kai krizė ištinka, kai kapitalo teikėjai praranda pasitikėjimą kapitalo vartotojais.
