Santykių analizė reiškia įvairios finansinės informacijos finansinėse ataskaitose analizę. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingai susiję su verslu. Jas daugiausia naudoja išorės analitikai, norėdami nustatyti įvairius verslo aspektus, tokius kaip jo pelningumas, likvidumas ir mokumas.
Analitikai remiasi dabartinėmis ir ankstesnėmis finansinėmis ataskaitomis, kad gautų duomenis įmonės finansinei veiklai įvertinti. Jie naudoja duomenis, norėdami nustatyti, ar įmonės finansinė būklė yra didėjanti ar mažėjanti, ir lyginti su kitomis konkuruojančiomis įmonėmis.
Santykių analizės naudojimas
1. Palyginimai
Vienas iš santykio analizės panaudojimo būdų yra palyginti įmonės finansinius rodiklius su panašiomis pramonės įmonėmis, kad suprastumėte įmonės padėtį rinkoje. Iš žinomų konkurentų gavus finansinius rodiklius, pvz., Kainą / uždarbį, ir palyginus jį su bendrovės rodikliais, vadovybė gali padėti nustatyti rinkos spragas ir ištirti jos konkurencinius pranašumus. Konkurencinis pranašumas Konkurencinis pranašumas yra požymis, leidžiantis įmonei pranokti konkurentus. Konkurenciniai pranašumai leidžia įmonei pasiekti stipriąsias ir silpnąsias puses. Tada vadovybė gali naudoti informaciją formuluodama sprendimus, kuriais siekiama pagerinti įmonės padėtį rinkoje.
2. Tendencijų linija
Įmonės taip pat gali naudoti rodiklius norėdami sužinoti, ar yra finansinių rodiklių tendencija. Įsteigtos įmonės renka duomenis iš finansinių ataskaitų per daugelį ataskaitinių laikotarpių. Gautą tendenciją galima naudoti numatant būsimų finansinių rezultatų kryptį ir nustatant bet kokias numatomas finansines neramumus, kurių neįmanoma numatyti naudojant vieno ataskaitinio laikotarpio rodiklius.
3. Veiklos efektyvumas
Įmonės valdymas taip pat gali naudoti finansinio santykio analizę, kad nustatytų turto ir įsipareigojimų valdymo efektyvumo laipsnį. Neefektyviai naudojant turtą, pvz., Motorines transporto priemones, žemę ir statybą, atsiranda nereikalingų išlaidų, kurias reikėtų pašalinti. Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitmenines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, siekiant gauti reikšmingos informacijos apie įmonę, taip pat gali padėti nustatyti, ar finansiniai ištekliai yra per daug ar nepakankamai panaudoti.
Santykių analizė - finansinių rodiklių kategorijos
Santykių analizei naudojami daugybė finansinių rodiklių, kurie yra suskirstyti į šias kategorijas:
1. Likvidumo rodikliai
Likvidumo rodikliai matuoja įmonės galimybes įvykdyti skolinius įsipareigojimus naudojant trumpalaikį turtą. Kai įmonė susiduria su finansiniais sunkumais ir negali sumokėti skolų, ji gali konvertuoti savo turtą į grynuosius pinigus ir panaudoti tuos pinigus nesunkiai padengiant visas laukiančias skolas.
Kai kurie įprasti likvidumo rodikliai yra greitasis koeficientas „Greitasis koeficientas“. „Greitasis koeficientas“, taip pat žinomas kaip „Rūgštingumo testas“, matuoja verslo galimybę sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus turtu, kurį galima lengvai konvertuoti į pinigus, grynųjų pinigų santykį ir dabartinį santykį. . Likvidumo rodiklius naudoja bankai, kreditoriai ir tiekėjai, norėdami nustatyti, ar klientas turi galimybę įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus, kai jie turi mokėti.
2. Mokumo rodikliai
Mokumo rodikliai įvertina ilgalaikį įmonės finansinį gyvybingumą. Šie rodikliai palygina įmonės skolos lygį su jos turtu, nuosavu kapitalu ar metiniu uždarbiu.
Svarbūs mokumo rodikliai apima skolos ir kapitalo santykį, skolos santykį, palūkanų padengimo koeficientą ir nuosavo kapitalo koeficientą. Mokumo rodiklius daugiausia naudoja vyriausybės, bankai, darbuotojai ir instituciniai investuotojai.
3. Pelningumo rodikliai
Pelningumo rodikliai matuoja verslo galimybes uždirbti pelną, palyginti su susijusiomis išlaidomis. Užfiksavus didesnį pelningumo rodiklį nei praėjusį finansinį ataskaitinį laikotarpį, matyti, kad verslas finansiškai gerėja. Pelningumo koeficientą taip pat galima palyginti su panašios firmos santykiu, siekiant nustatyti, kiek verslas yra pelningas, palyginti su konkurentais.
Keletas svarbių pelningumo rodiklių pavyzdžių yra nuosavo kapitalo grąžos koeficientas, turto grąža, pelno marža, bendroji marža ir užimto kapitalo grąža Užimto kapitalo grąža (ROCE) Užimto kapitalo grąža (ROCE), pelningumo rodiklis, matuoja, kaip efektyviai įmonė naudoja savo kapitalą pelnui gauti. Kapitalo grąža.
4. Efektyvumo rodikliai
Efektyvumo rodikliai matuoja, kaip verslas naudoja savo turtą ir įsipareigojimus pardavimams generuoti ir pelnui uždirbti. Jie apskaičiuoja atsargų naudojimą, mašinų panaudojimą, įsipareigojimų apyvartą, taip pat nuosavo kapitalo naudojimą. Šie rodikliai yra svarbūs, nes pagerėjus efektyvumo rodikliams, verslas gali generuoti daugiau pajamų ir pelno.
Kai kurie svarbūs efektyvumo koeficientai apima turto apyvartos koeficientą. Turto apyvartos koeficientas. Turto apyvartos koeficientas, dar vadinamas viso turto apyvartumo rodikliu, rodo efektyvumą, kuriuo įmonė naudoja savo turtą pardavimams gaminti. Bendrovė, turinti aukštą turto apyvartos koeficientą, veikia efektyviau, palyginti su konkurentais, kurių rodiklis yra mažesnis. , atsargų apyvarta, mokėtinų sumų apyvarta, apyvartinio kapitalo apyvarta, ilgalaikio turto apyvarta ir gautinų sumų apyvartos santykis.
5. Aprėpties santykiai
Padengimo koeficientai matuoja verslo galimybes padengti skolas ir kitus įsipareigojimus. Analitikai gali naudoti kelių ataskaitinių laikotarpių aprėpties koeficientus, norėdami atkreipti tendenciją, kuri prognozuoja įmonės finansinę būklę ateityje. Didesnis aprėpties koeficientas reiškia, kad verslas gali lengviau aptarnauti skolas ir susijusius įsipareigojimus.
Pagrindiniai padengimo rodikliai apima skolos padengimą Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) įvertina įmonės galimybę panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus, įskaitant pagrindinės sumos ir palūkanų grąžinimą tiek trumpalaikiais, tiek ilgalaikiais. ilgalaikė skola. santykis, palūkanų aprėptis, fiksuoto mokesčio aprėptis ir EBIDTA aprėptis.
6. Rinkos perspektyvų rodikliai
Rinkos perspektyvų rodikliai padeda investuotojams numatyti, kiek jie uždirbs iš konkrečių investicijų. Pelnas gali būti didesnis kaip akcijų vertė arba būsimi dividendai. Investuotojai gali naudoti dabartinį pelną ir dividendus, kad padėtų nustatyti galimą būsimą akcijų kainą ir dividendus, kurių jie gali tikėtis uždirbti.
Pagrindinius rinkos perspektyvos rodiklius sudaro dividendų pajamingumas, pelnas vienai akcijai, kainos ir pelno santykis. Pelno kainos santykis. Pelno kainos santykis (P / E santykis) yra santykis tarp bendrovės akcijų kainos ir pelno vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir yra kaina, kurią turite sumokėti už dabartinio (arba būsimo) uždarbio vienetą, ir dividendų išmokėjimo koeficientas.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė yra = Trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo įmonės finansinę būklę
- Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Terminų ir bendrųjų finansinės analizės rodiklių terminų apibrėžtys. Svarbu suprasti šiuos svarbius terminus.
- Santykio analizės apribojimai Santykio analizės apribojimai Santykio analizė yra finansinės analizės metodas, skirtas palyginti finansinių ataskaitų duomenis su istorija ar konkurentais. Jis orientuotas į rodiklius, kurie atspindi pelningumą, efektyvumą, finansinį svertą ir kitą gyvybiškai svarbią informaciją apie verslą. Santykio analizės apribojimai yra
