Visų rizikų pajamingumas (ARY) yra įprasta nekilnojamojo turto metrika, pagal kurios metines nuomos pajamas nustatoma investicijos kapitalo vertė. ARY apima ir bendrą, ir grynąjį pajamingumą. Į grynąjį pelną įskaičiuojamos kai kurios išlaidos - matininkų mokesčiai, valdymo mokesčiai. Valdymo išlaidų koeficientas (MER). Valdymo išlaidų koeficientas (MER), dar vadinamas tiesiog sąnaudų santykiu, yra mokestis, kurį turi sumokėti bendrovės akcininkai. investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas (ETF). VM siekia visų išlaidų, sunaudotų tokioms lėšoms valdyti. , remonto, eksploatavimo išlaidos, kurios nėra atimamos iš bendrojo pelno. Investuotojai ir vertintojai naudoja ARY priimdami sprendimus, kad nustatytų tikėtiną riziką bet kurioje investicijoje. Metrika siūlo visapusišką nekilnojamojo turto rinkos būklės įvertinimą.
Santrauka
- Visų rizikų pajamingumas (ARY) parodo investicijos nuomos pajamas kaip metinę turto kainos procentinę dalį.
- ARY apskaičiuojamas padalijant metines nuomos pajamas iš turto vertės ir padauginus vertę iš 100%, kad gautumėte procentinį rezultatą.
- ARY yra gautas iš palyginamų įrašų ir apima investuotojo lūkesčius dėl kapitalo augimo ir pajamų.
Kaip apskaičiuoti visos rizikos pajamingumą
Visų rizikų pajamingumo apskaičiavimo formulė yra tokia:
Geras ARY prieš Bad ARY
Geras visų rizikų pajamingumas yra santykinis. Padaryti išvadą, kad ARY yra geras arba netinkamas, priklauso nuo įvairių veiksnių. Mažas ARY procentas reiškia, kad nuosavybei trūksta tinkamų pinigų srautų, kad būtų galima padengti ūkio subjekto eksploatavimo, paslaugų hipotekos hipotekas. Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, kuri leidžia asmeniui pirkti namai. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės. grąžinti pinigus, numatyti būsimas ekstremalias situacijas ir kt.
Didesnis procentas reiškia, kad verslas gali tinkamai patenkinti visas savo išlaidas, neperkraunant pinigų srautų. Tačiau sunku pasakyti, ar tam tikras procentinis punktas yra geras ar blogas ARY. Nepaisant to, 8% ir didesnį derlių galima laikyti minimaliu adekvačiu procentiniu dydžiu.
Derlingumas, kaina ir augimas
Geriausias investicijų pasirinkimas turėtų užtikrinti balansą tarp pajamingumo, kainos ir augimo galimybių. Geras investicinis turtas turėtų turėti bent 8% ARY, tinkama geografinė padėtis, stabilus kapitalo augimas ir didelė nuomininkų paklausa. Be to, kiti esminiai investicijų į nekilnojamąjį turtą elementai yra pasitraukimo strategija. Išėjimo strategijos Išėjimo strategijos yra verslo savininkų, investuotojų, prekybininkų ar rizikos kapitalo investuotojų vykdomi planai tam tikru momentu palikti savo turto padėtį, kapitalo augimo potencialas, nuomininkų paklausa, ir pasiekiamos nuolaidos.
An pasitraukimo strategija yra labai svarbus bet kurioje investicijoje, kad, jei paaiškėtų kitaip, nei tikėtasi, būtų galima skubiai išvykti. Strategija apima išsamų turto tikėtinos perpardavimo vertės ir perpardavimo paprastumo tyrimą. Jei nekilnojamąjį turtą perparduoti yra lengva (nes jis labai reikalingas), pasitraukimo strategija yra tvirta.
Taip pat kapitalo augimas turto, kurį investuotojas ketina pirkti, turėtų būti pagrindinis dalykas. Kapitalo augimą galima gauti iš įrodymų apie turto našumą naujausiose pajamų ataskaitų istorijose.
Nuomininkų paklausa yra dar vienas lemiamas veiksnys. Reali paklausa, skirtingai nei primesta, turėtų būti neišvengiama, kad būtų galima gauti pelningą investavimo galimybę. Primetama paklausa reiškia, kad ji yra trumpalaikė, tikriausiai dėl trumpalaikio susibūrimo tam tikroje vietoje, todėl akimirksniu padidina paklausą. Pageidautina, kad būtų didelė tikra paklausa. Norint išlaikyti pusiausvyrą tarp pajamingumo, kainos ir augimo, sukuriama tobula investavimo strategija.
Visų rizikų pajamingumas ir ribos norma
Kapitalizacijos koeficientas Kapitalizacijos koeficientas Kapitalizacijos koeficientas (kapitalizacijos koeficientas) naudojamas nekilnojamojo turto srityje, nurodo turto grąžos normą, pagrįstą grynosiomis turto veiklos pajamomis, yra grynųjų veiklos pajamų ir turto vertės proporcija, o ARY yra metinių pajamų ir turto išlaidų proporcijos. Todėl viršutinę ribą ir ARY galima naudoti bendradarbiaujant nustatyti, ar investicija yra pelninga. Vertintojai ir investuotojai reikalauja, kad abi metrikos sudarytų metinių veiklos pajamų santykį, palyginti su turto eksploatavimo verte ir bendrosiomis sąnaudomis per metus. Kuo didesnė „Cap rate“ ir ARY, tuo palankesnė investicija investuotojui.
Visų rizikų pajamingumas ir grynasis pradinis pajamingumas
Grynasis pradinis pajamingumas yra turto nuomos pajamų ir visos turto įsigijimo vertės dalis. Skirtingai nuo ARY, grynasis pradinis pajamingumas į operacijas įtraukia kai kuriuos nepadengiamų sąnaudų aspektus, kai kurie iš jų gaunami iš įsigijimo išlaidų. Grynasis pradinis pajamingumas yra lengvas skaičiavimo metodas ir yra pagrindinis veiklos rodiklis vertinant turto įsigijimą. Tai suteikia vertintojui pranašumą gaunant jautrius ekonominio efektyvumo rodiklius. Tačiau ARY yra naudingesnis nurodant būsimą turto našumą labiau nei grynasis pradinis pajamingumas.
Grynasis pradinis pajamingumas neatsižvelgia į gyvybiškai svarbius vertinimo aspektus, tokius kaip esama nuomos būsto paklausos padėtis. Todėl tai neleidžia prognozuoti būsimo turto naudojimo, ir tai yra vieta, kur ARY padeda.
Taip pat grynasis pradinis pajamingumas nerodo dabartinės informacijos apie turtą, tokios kaip galimybė ateityje padidinti nuomą, esama patalpų būklė ir tikėtini remonto darbai. Todėl juos abu galima naudoti analizei palyginti, kad būtų galima geriau daryti išvadą apie investavimo galimybių būklę.
Daugiau išteklių
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus atitinkamus finansų išteklius:
- Priėmimas „Acception“ priėmimas yra finansinis terminas, nurodantis obligacijos vertės padidėjimą įsigijus ją su nuolaida ir laikant ją iki išpirkimo datos. A
- Nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindai Nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindai Sužinokite apie nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindus šiame įvadiniame nekilnojamojo turto plėtros projekto finansinio modelio kūrimo vadove.
- Nekilnojamojo turto investicinis trestas (REIT) Investicinis į nekilnojamąjį turtą trestas (REIT) Investicinis į nekilnojamąjį turtą trestas (REIT) yra investicinis fondas arba vertybinis popierius, investuojantis į pajamas kuriantį nekilnojamąjį turtą. Fondą valdo akcininkų bendrovė, kuri įneša pinigų investuodama į komercinius objektus, tokius kaip biurų ir daugiabučiai namai, sandėliai, ligoninės, prekybos centrai, studentų būstai, viešbučiai
- Akcininkų pajamingumas Akcininkų pajamingumas Akcininkų pajamingumas nurodo, kiek pinigų akcininkai gauna iš bendrovės dividendų grynaisiais pinigais, grynųjų akcijų atpirkimo ir skolos sumažinimo forma.
