S-4 forma yra viena iš daugelio dokumentų, kuriuos pagal 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą įpareigojo Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas buvo pirmasis didelis federalinis vertybinių popierių įstatymas, priimtas po akcijų rinkos katastrofos. 1929. Įstatymas taip pat vadinamas „Truth in Securities Act“, „Federal Securities Act“ arba „1933 Act“. Jis buvo priimtas 1933 m. Gegužės 27 d. Per didžiąją depresiją. ... įstatymu buvo siekiama ištaisyti kai kuriuos pažeidimus. Forma reikalinga viešai prekiaujančioms įmonėms bet kuriuo metu, kai:
- Įvyksta susijungimas
- Viena įmonė perima kitą įmonę (įsigijimas)
- Pateikiami mainų pasiūlymai (įmonė ar finansų įstaiga palengvina mainus su kita bendrove ar įstaiga, suteikdama panašių vertybinių popierių, tačiau palankesnėmis sąlygomis; mainų pasiūlymai paprastai naudojami siekiant užkirsti kelią poreikiui paskelbti bankrotą)
Santrauka:
- S-4 reikalaujama iš visų akcinių bendrovių, kai jos jungiasi, įsigyja ar siūlo mainus.
- S-4 forma yra svarbi investuotojams, nes joje pateikiama informacija, kuri gali padėti gauti pajamų iš susijungimų ir įsigijimų.
- S-4 formose pastebimi penki įprasti susijungimų tipai: rinkos išplėtimo susijungimai, konglomeratų susijungimai, bendri susijungimai, horizontalūs ir vertikalūs susijungimai.
S-4 formos paskirtis ir niuansas
S-4 forma yra svarbus investuotojų tikslas. Privaloma viešai paskelbti visus susijungimus ir įsigijimus (susijungimus ir įsigijimus). Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki galo, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, taip pat mainų pasiūlymus, investuotojai įgyja prekybos galimybių susijungimų ir įsigijimų įvykiai.
Didžiausią dėmesį skirdamos įmonių susijungimui, įmonės, dalyvaujančios susijungime, turi pranešti apie tokį įvykį, pateikdamos formą SEC.
Susijungimų klausimas
Susitelkime šiek tiek daugiau į įmonių jungimąsi. Jie yra svarbūs ir atsiranda dėl įvairių priežasčių. Daugeliui įmonių kalbama apie finansinę naudą, uždarbio praradimo ar net bankroto prevenciją. Bankrotas Bankrotas yra teisinis žmogaus ar ne žmogaus (įmonės ar vyriausybės agentūros), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų, statusas. kreditoriai. . Susijungimo inicijavimo priežasčių sąrašas apima:
- Panašių produktų suvienijimas
- Produktų perkėlimas į naujas rinkas
- Didėjančios pajamos
- Didinant bendrą pelną
- Padėti išplėsti įmonę į naują demografinę struktūrą
Susijungimų tipai
Yra penki įprasti susijungimų tipai. Nepriklausomai nuo susijungimo tipo, visos susijusios įmonės turi pateikti S-4 formą, kad įsitikintų, jog susijungimas yra aukščiau.
Labiausiai paplitusios susijungimų rūšys, sudarančios didžiąją dalį formų, yra šios:
1. Rinkos išplėtimas
Įmonės, parduodančios tuos pačius ar panašius produktus, konkuruoja skirtingose rinkose; jie susijungia, kad padidintų savo rinkos pasiekiamumą.
2. Konglomeratų susijungimas
Dvi ar daugiau kompanijų, neturinčių jokių santykių, o tai gali reikšti, kad jos veikia visiškai skirtingose pramonės šakose arba tose pačiose ar panašiose pramonės šakose, tačiau visiškai skirtingose geografinėse vietose; vėlgi, tai daroma siekiant išplėsti rinkos pasiekiamumą.
3. Kongenerinis susijungimas
Vykdant bendrus susijungimus, dvi įmonės susijungia, kad galėtų sukurti naują produktą ar paslaugą, kai vienos įmonės ištekliai pridedami prie kitos. Tokie susijungimai apima įmones, veikiančias toje pačioje rinkoje ar pramonėje, naudojančias tos pačios rūšies mokslinius tyrimus, rinkodarą, gamybos procesus ir technologijas.
4. Horizontalus susijungimas
Horizontalus susijungimas Horizontalus susijungimas Horizontalus susijungimas įvyksta, kai susijungia tos pačios ar panašios pramonės įmonės. Horizontalaus susijungimo tikslas yra daugiau bendrovių, veikiančių toje pačioje pramonėje ar sektoriuje, derinys. Tai bandymas konsoliduotis, kuriant didesnę įmonę ir didesnę rinkos dalį.
5. Vertikalus susijungimas
Vertikalus susijungimas Vertikalus susijungimas Vertikalus susijungimas yra dviejų tos pačios pramonės įmonių, bet skirtinguose gamybos proceso etapuose, sąjunga. Kitaip tariant, vertikalus susijungimas yra sąjunga tarp bendrovių, kuriančių prekes ir paslaugas, kurios naudojamos gatavam produktui. Daugumoje vertikalių susijungimų įmonės dalyvauja toje pačioje pramonėje, tačiau veikia skirtingais rinkos „maisto grandinės“ lygmenimis, kai vienas yra aukštesnio lygio nei kitas.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Vykdydama susijungimus ir įsigijimus, įmonė turi pripažinti ir peržiūrėti visus veiksnius ir sudėtingumus, susijusius su susijungimais ir įsigijimais. Šis vadovas apibūdina svarbų dalyką
- Privati ir valstybinė įmonė Privati ir valstybinė įmonė Pagrindinis skirtumas tarp privačios ir valstybinės bendrovės yra tas, kad viešosios bendrovės akcijomis prekiaujama vertybinių popierių biržoje, o privačios bendrovės akcijomis - ne.
- Produktai ir paslaugos Produktai ir paslaugos Produktas yra materialus daiktas, pateikiamas rinkai įsigyti, skirti dėmesio ar vartoti, o paslauga yra nematerialus daiktas, atsirandantis dėl
- JAV bankroto kodeksas JAV bankroto kodeksas JAV bankroto kodeksas taip pat vadinamas Jungtinių Valstijų kodekso 11 antraštine dalimi ir jis reglamentuoja procedūrą, kurios laikosi įmonės ir asmenys.
