Rūgštingumo koeficientas, taip pat žinomas kaip greitasis koeficientas Greitasis koeficientas Greitasis koeficientas, taip pat žinomas kaip rūgštingumo testas, matuoja verslo galimybes sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus turtu, kurį galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus, yra likvidumo koeficientas. tai matuoja, kiek pakanka įmonės trumpalaikio turto. Turto rūšys Į įprastą turto rūšį įeina trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai nustatant ir turint padengti trumpalaikius įsipareigojimus Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Kitaip tariant, rūgštingumo testo santykis yra priemonė, rodanti, kaip įmonė gali įvykdyti savo trumpalaikius (einamuosius) finansinius įsipareigojimus. Šiame vadove bus išsiaiškinta, kaip žingsnis po žingsnio apskaičiuoti santykį, ir aptarti jo pasekmes.
Rūgščių ir testo santykio formulė
Santykio apskaičiavimo formulė yra tokia:
Bendrovės balanse visus šiuos balanso straipsnius galite rasti balanse. Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas:
- Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra likvidžiausias trumpalaikis turtas įmonės balanse, pvz., taupomosios sąskaitos, terminuotasis indėlis, kurio terminas trumpesnis nei 3 mėnesiai, ir vekseliai Iždo vekseliai (Vekseliai) Iždo vekseliai (arba trumpai - Vekseliai) yra trumpalaikė finansinė priemonė, kurią išleidžia JAV iždas, kurių terminas svyruoja nuo kelių dienų iki 52 savaičių (vienerių metų). Jos laikomos viena iš saugiausių investicijų, nes jas remia visas JAV vyriausybės tikėjimas ir kreditas. .
- Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra likvidžios finansinės priemonės, kurias galima lengvai konvertuoti į pinigus.
- Gautinos sumos yra skolingi įmonei pinigai už klientų tiekimą prekėmis ir (arba) paslaugomis.
- Dabartiniai įsipareigojimai yra skolos ar įsipareigojimai, mokėtini per vienerius metus.
Rūgštingumo ir bandymo santykio formulę taip pat galima pateikti taip:
Kur:
- Turimas turtas yra turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per metus.
- Atsargos yra medžiagų ir prekių, kurias įmonė turi ketindama jas parduoti klientams, vertė.
Logika yra tokia, kad atsargos dažnai gali būti lėtos ir todėl negali būti lengvai konvertuojamos į grynuosius pinigus. Be to, jei būtų reikalaujama greitai konvertuoti į pinigus, greičiausiai jis būtų parduotas su didele balanso balansinės savikainos nuolaida.
Rūgščių ir testo santykio pavyzdys
Apsvarstykite tris hipotetines įmones:
Čia yra kiekvienos įmonės rūgšties ir bandymo santykio skaičiavimai:
- A įmonė: (95 125–5 412 USD) / (75 231–45 232 USD) = 2,99
- B įmonė: (102 343–6 454 USD) / (85 010–34 142 USD) = 1,89
- C įmonė: (152 342–10 343 USD) / (95 010–53 434 USD) = 3,42
Pastaba: Norint nustatyti kiekvienos įmonės trumpalaikius įsipareigojimus, iš ilgalaikių įsipareigojimų atimami visi įsipareigojimai.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Rūgščių ir testo santykio aiškinimas
Rūgštingumo testo koeficientas naudojamas įmonės gebėjimui apmokėti einamuosius įsipareigojimus. Trumpalaikiai įsipareigojimai Einamieji įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. nesiremiant atsargų pardavimu ar papildomo finansavimo gavimu. Apskaičiuojant santykį atsargos neįtraukiamos, nes paprastai tai nėra turtas, kurį galima lengvai ir greitai konvertuoti į grynuosius pinigus. Palyginti su dabartiniu santykiu - likvidumo ar skolos santykiu, į kurį skaičiuojant įtraukiama atsargų vertė - rūgšties ir testo santykis laikomas konservatyvesniu įmonės finansinės būklės įvertinimu.
Kuo didesnis santykis, tuo geresnė įmonės likvidumas ir bendra finansinė būklė. 2 santykis reiškia, kad įmonė turi 2 USD likvidaus turto, kad padengtų kiekvieną 1 USD trumpalaikių įsipareigojimų. Tačiau svarbu pažymėti, kad itin didelis greitasis rodiklis (pvz., Santykis 10) nėra laikomas palankiu, nes tai gali reikšti, kad įmonė turi grynųjų pinigų perteklių, kuris nėra protingai panaudojamas auginant savo verslą. Labai didelis santykis taip pat gali reikšti, kad bendrovės gautinos sumos yra pernelyg didelės - ir tai gali reikšti surinkimo problemas.
Optimalus rūgščių kiekio santykio skaičius konkrečiai įmonei priklauso nuo pramonės ir rinkų, kuriose įmonė veikia, tikslaus įmonės verslo pobūdžio ir bendro įmonės finansinio stabilumo. Pavyzdžiui, santykinai mažas rūgštingumo testo santykis yra mažiau reikšmingas gerai nusistovėjusiam verslui, gaunančiam ilgalaikių pajamų iš sutarties, arba verslui, turinčiam labai tvirtą kreditą, kad iškilus poreikiui jis galėtų lengvai gauti trumpalaikį finansavimą.
Rūgščių ir testo santykio trūkumai
Kaip ir praktiškai bet kurioje finansinėje metrikoje, greito koeficiento naudojime yra keletas apribojimų ir galimų trūkumų:
- Norint nustatyti įmonės likvidumo padėtį, nepakanka vien rūgštingumo testo santykio. Kiti likvidumo rodikliai, pvz., Dabartinio santykio dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė yra = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo įmonės finansinę būklę arba grynųjų pinigų srautų santykį, paprastai vartojamą kartu su rūgštingumo testo santykiu, siekiant išsamiau ir tiksliau įvertinti įmonės likvidumo padėtį.
- Pagal santykį atsargos į skaičiavimą neįtraukiamos, nes atsargos paprastai nelaikomos likvidžiu turtu. Tačiau kai kurie verslai yra gali greitai parduoti savo atsargas Atsargos atsargos yra balanse rasta trumpalaikio turto sąskaita, kurią sudaro visos įmonės sukauptos žaliavos, nebaigtos gamybos ir gatavos prekės. Jis dažnai laikomas nelikvidiausiu iš viso trumpalaikio turto, taigi, apskaičiuojant greitąjį koeficientą, jis neįtraukiamas į skaitiklį. už teisingą rinkos kainą. Tokiais atvejais bendrovės atsargos laikomos turtu, kurį galima lengvai konvertuoti į pinigus.
- Šis santykis nepateikia informacijos apie pinigų srautų laiką ir lygį. Vertinimas Nemokami vertinimo vadovai, skirti išmokti svarbiausias sąvokas savo tempu. Šie straipsniai išmokys verslo vertinimo geriausios praktikos ir kaip vertinti įmonę naudojant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimą ir precedentinius sandorius, naudojamus investicinėje bankininkystėje, nuosavybės tyrimuose, kurie yra svarbūs veiksniai, norint tiksliai nustatyti įmonės galimybė sumokėti įsipareigojimus, kai jie turi būti mokami.
- Rūgštingumo testo santykis daro prielaidą, kad gautinas sumas galima lengvai ir lengvai surinkti, tačiau taip gali būti ir ne.
Kiti šaltiniai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau išvardyti papildomi finansų ištekliai:
- Skolos ir turto santykis „Finance Finance“ finansiniai straipsniai yra skirti savarankiškų studijų vadovams, norint išmokti svarbių finansų sampratų internete savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių!
- Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią verslas gali patirti ir grąžinti pagal skolos sutarties sąlygas.
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
