Dividendų pajamingumo formulė - apžvalga, vadovas ir pavyzdžiai

Dividendų pajamingumas yra finansinis santykis, matuojantis gautų dividendų metinę vertę, palyginti su rinkos verte. Rinkos kapitalizacija Rinkos kapitalizacija (rinkos viršutinė riba) yra naujausia neapmokėtų bendrovės akcijų rinkos vertė. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai naudoja rinkos kapitalizacijos vertę vertindama bendroves, tenkančias vertybinių popierių akcijai. Kitaip tariant, dividendų pajamingumo formulė apskaičiuoja akcininkams sumokėtos akcijų rinkos kainos procentą. Akcininkų nuosavybės vertybinių popierių akcininkų nuosavybės (taip pat žinomos kaip akcininkų nuosavybės) yra įmonės balanse esanti sąskaita, kurią sudaro akcinis kapitalas plius išlaikytas akcijų paketas. pajamos. Tai taip pat rodo likutinę turto vertę atėmus įsipareigojimus. Pertvarkydami pradinę apskaitos lygtį, gauname akcininkų nuosavybę = turtą - įsipareigojimus dividendų pavidalu.

Dividendų pajamingumo formulė - pavyzdys

Dividendų pajamingumo formulė

Dividendų pajamingumo formulė yra tokia:

Dividendų pajamingumas = Dividendai vienai akcijai / Rinkos vertė vienai akcijai

Kur:

  • Dividendai vienai akcijai Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) yra bendra dividendų suma, priskiriama kiekvienai atskirai bendrovės akcijai. Apskaičiuojant dividendus vienai akcijai yra visa metinė bendrovės dividendų išmoka, padalyta iš bendro neapmokėtų akcijų skaičiaus
  • Vienos akcijos rinkos vertė yra dabartinė bendrovės akcijų kaina

Pavyzdys

A įmonė prekiauja 45 USD kaina. Per vienerius metus bendrovė mokėjo nuoseklius 0,30 USD dividendus už akciją. A bendrovės dividendų grąžos koeficientas apskaičiuojamas taip:

Dividendų pajamingumo koeficientas = 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD / 45 USD = 0,02666 = 2,7%

A bendrovės dividendų pajamingumo koeficientas yra 2,7%. Todėl investuotojas uždirbtų 2,7% iš A bendrovės akcijų dividendų forma.

Dividendų pajamingumo koeficientas visose pramonės šakose

Palyginti dividendų pajamingumo rodiklius reikėtų tik toms įmonėms, kurios veikia toje pačioje pramonėje - vidutinis pajamingumas įvairiose pramonės šakose labai skiriasi. Vidutinis kelių pramonės šakų dividendų pajamingumas yra toks:

  • Pagrindinių medžiagų pramonė: 4,92%
  • Finansinių paslaugų pramonė: 4,17%
  • Sveikatos priežiūros pramonė: 2,28%
  • Pramonės pramonė: 1,76%
  • Paslaugų pramonė: 2,37%
  • Technologijų pramonė: 3,2%
  • Komunalinė pramonė: 3,96%

Dividendų pajamingumo formulė tarp įmonių

Toliau pateikiama informacija, susijusi su A ir B bendrovėmis 2018 m.

Dividendų pajamingumo koeficientas - 1 pavyzdys

Abi bendrovės veikia toje pačioje pramonėje. Tačiau A įmonė į rinką pateko jau seniai, o B įmonė yra palyginti nauja įmonė. Vienas iš jūsų draugų, Jonas, nori investuoti į įmonę, kurios dividendai būtų gerai išmokėti. Kurį rekomenduosite Jonui - A ar B įmonę?

Dividendų pajamingumo formulė - 1a pavyzdys

Kiekvienos bendrovės dividendų grąžos koeficientas apskaičiuojamas taip:

A įmonė:

= $7.08 / $29.00 = 0.24413 = 24.413%

B įmonė:

= $3.17 / $31.00 = 0.10226 = 10.226%

Pastaba: kiekvienai akcijai priskiriamas dividendas yra tiesiog visas deklaruotas dividendas, padalytas iš apyvartoje esančių akcijų svertinio vidurkio skaičiaus. Vidutinis svertinis apyvartoje esančių akcijų vidurkis. Vidutinis svertinis akcijų vidurkis reiškia bendrovės akcijų skaičių, apskaičiuotą koregavus akcinio kapitalo pokyčius per ataskaitinį laikotarpį. Apyvartinių akcijų svertinio vidurkio skaičius naudojamas apskaičiuojant metriką, pvz., Pelną vienai akcijai (EPS) bendrovės finansinėse ataskaitose.

Šiuo atveju galime pastebėti, kad A įmonė yra patrauklesnis pasirinkimas Johnui. Bendrovė A yra senesnė ir labiau įsitvirtinusi įmonė, sugebanti išlaikyti stabilų dividendų paskirstymą savo investuotojams. A įmonė yra patikimesnė ir mažiau rizikinga įmonė, palyginti su B bendrove.

Dividendų pajamingumo formulės aiškinimas

Dividendų pajamingumo formulė naudojama nustatant pinigų srautus, priskiriamus investuotojui iš įmonės akcijų ar akcijų. Todėl santykis parodo dividendų procentą už kiekvieną akcijų dolerį.

Didelis ar mažas pajamingumas priklauso nuo tokių veiksnių kaip pramonė ir įmonės gyvenimo ciklas. Pavyzdžiui, greitai augančios įmonės interesas gali būti nemokėti dividendų. Pinigus galima geriau panaudoti reinvestuojant į įmonę verslui plėtoti.

Kita vertus, subrendusi įmonė gali pranešti apie didelį pelningumą dėl santykinai didelio augimo potencialo trūkumo ateityje. Todėl pelningumo rodiklis nebūtinai rodo gerą ar blogą įmonę. Greičiau santykį investuotojai naudoja tam, kad nustatytų, kurios akcijos atitinka jų investavimo strategiją.

Kiti šaltiniai

Dėkojame, kad perskaitėte šį vadovą, kad galėtumėte geriau suprasti dividendus. Finansai yra pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ - finansinio modeliavimo kursų mokymo programa, skirta investicinės bankininkystės specialistams. Norėdami padėti patobulinti savo karjerą finansinių paslaugų pramonėje, peržiūrėkite šiuos papildomus finansų išteklius:

  • Dividendų padengimo koeficientas Dividendų padengimo koeficientas Dividendų padengimo koeficientas arba dividendų padengimas yra padengimo koeficientas, rodantis, kiek kartų įmonė gali išmokėti dividendus savo akcininkams.
  • Dividendų išmokėjimo koeficientas Dividendų išmokėjimo koeficientas Dividendų išmokėjimo koeficientas yra akcininkams išmokėtų dividendų suma, palyginti su bendra įmonės sukurtų grynųjų pajamų suma. Formulė, pavyzdys
  • Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Akcininkai investuoja į viešai prekiaujamas bendroves siekdami padidinti kapitalą ir gauti pajamų. Yra du pagrindiniai būdai, kuriais įmonė grąžina pelną savo akcininkams - piniginiai dividendai ir akcijų supirkimas. Strateginio sprendimo dėl dividendų ir akcijų supirkimo priežastys kiekvienoje įmonėje skiriasi
  • Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti

Naujausios žinutės