Siūlymo kaina yra viešai išleistų vertybinių popierių vienos akcijos kaina, kurią nustato draudikas ir už kurią galima įsigyti akcijų. Nors šis terminas dažniausiai vartojamas išleidžiant akcijas, jis taip pat taikomas išleidžiant kitus vertybinius popierius, įskaitant obligacijas. Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos ir vyriausybės kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. ir struktūrizuotas priemones.
Pradinis viešas akcijų siūlymas (IPO) nuo pirminio viešo akcijų platinimo (IPO) yra pirminis akcijų pardavimas, kurį bendrovė išleidžia visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO, yra kapitalo pritraukimo būdas. Siūloma kaina yra vienas iš pagrindinių veiksnių, lemiančių, kiek pinigų galės surinkti IPO vykdanti įmonė. Dėl šios priežasties pagrindinis draudėjų tikslas yra nustatyti pakankamai didelę IPO kainą, kad būtų galima surinkti didelę pinigų sumą įmonei ir pakankamai mažą, kad pritrauktų potencialių investuotojų susidomėjimą.
Siūloma kaina IPO
Siūlymo kainos nustatymas yra vienas pagrindinių IPO etapų. IPO kainą nustato ir nustato dalyvaujantys aukcione. Esant mažiems IPO, pasiūlymo kainą gali nustatyti knygnešys. Buhalteris yra pagrindinis investicinis bankas, vadovaujantis ir vadovaujantis bendrovės akcijų siūlymui. Tačiau pagrindiniuose IPO pasiūlymo kainą nustato draudėjų sindikatas, į kurį įeina keli investiciniai bankai.
Paprastai draudėjas atsižvelgia į daugelį veiksnių, galinčių turėti įtakos IPO kainai. Pavyzdžiui, draudėjas vertina esamą įmonės vertę, taip pat jos ateities perspektyvas. Be to, į IPO kainą įtraukiama investicijos rizikos apžvalga ir kompensuojama investuotojams už tokią riziką. Galiausiai IPO kaina atsižvelgia į vyraujančias pasiūlos ir paklausos jėgas.
Tuo pačiu metu draudikas subalansuoja IPO kainą tokiu būdu, kuris yra pakankamai aukštas, kad pritrauktų pakankamą kapitalą įmonei, o pakankamai mažas, kad paskatintų potencialių investuotojų susidomėjimą akcijomis. Išlaikyti pusiausvyrą yra labai svarbu norint užtikrinti sėkmingo IPO įvykdymą.
Pavyzdžiui, jei draudėjas nusprendžia nustatyti labai žemą pasiūlymo kainą, įmonė negalės pritraukti reikšmingo kapitalo. Priešingai, aukšta pasiūlymo kaina gali atgrasyti potencialius investuotojus įsigyti išleidžiamų akcijų.
Siūloma kaina prieš pradinę kainą
Siūloma kaina ir pradinė kaina yra dvi sąvokos, kurios plačiai minimos IPO atžvilgiu, tačiau dažnai painiojamos. Tačiau abu terminai skiriasi vienas nuo kito.
Iš esmės pasiūlymo kaina yra kaina, už kurią išleidžiami vertybiniai popieriai, išleisti IPO ir kuriuos galima įsigyti prieš pradedant faktiškai prekiauti vertybiniais popieriais biržose. Paprastai tik instituciniai ir akredituoti investuotojai gali įsigyti naujai išleidžiamų akcijų už IPO kainą.
Kita vertus, atidarymo kaina yra kaina, kuria naujai išleisti vertybiniai popieriai pradeda prekiauti biržoje pirmą prekybos dieną. Skirtingai nuo IPO kainos, kurią nustato draudėjas, pradinę kainą lemia pasiūla ir paklausa pasiūla ir paklausa. Pasiūlos ir paklausos dėsniai yra mikroekonominės sąvokos, teigiančios, kad efektyviose rinkose prekės ir kiekio kiekis reikalaujama iš tos prekės, yra lygios viena kitai. Tos prekės kainą taip pat lemia taškas, kuriame pasiūla ir paklausa yra lygūs vienas kitam. rinkoje paplitusios jėgos.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Kapitalo didinimo procesas Kapitalo didinimo procesas Šis straipsnis skirtas skaitytojams geriau suprasti, kaip kapitalo pritraukimo procesas veikia ir kaip vyksta pramonėje šiandien. Norėdami gauti daugiau informacijos apie kapitalo pritraukimą ir įvairius įsipareigojimus, kuriuos prisiėmė draudėjas, skaitykite mūsų draudimo apžvalgoje.
- Nuosavybės sindikatas Nuosavybės sindikatas Nuosavybės sindikatas reiškia investuotojų grupę, kuri susiburia nustatyti kainą ir parduoti visuomenei naujus IPO. Sprendžiant dėl kintamo IPO kainos, sindikatas atsižvelgia į įvairius aspektus, tokius kaip rizika ir įmonės finansinė padėtis.
- „Greenshoe“ / „Totalotment“ „Greenshoe“ / „Totalotment“ rinkinys, taip pat žinomas kaip „greenshoe“ pasirinkimas, yra galimybė, kurią draudėjai gali parduoti papildomas akcijas per pirminį viešąjį akcijų siūlymą (IPO). Subjektams leidžiama parduoti 15% daugiau akcijų, nei buvo iš pradžių planuota parduoti, ir pasirinkimo sandorį
- IPO procesas IPO procesas IPO procesas yra tas, kai privati įmonė pirmą kartą išleidžia naujus ir (arba) esamus vertybinius popierius. 5 žingsniai aptarti išsamiai
