Turto grąža - ROA formulė, skaičiavimas ir pavyzdžiai

Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) rūšis. IG formulė (investicijų grąža) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuoti investuotojo gaunamą naudą, palyginti su jų investicinėmis sąnaudomis. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama. metrika, pagal kurią vertinamas verslo pelningumas, palyginti su visu turtu, turto rūšys Turto rūšys yra trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialusis, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai atpažinti ir. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama pelną (grynosios pajamos Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors tai gaunama per pelno (nuostolių) ataskaitą , grynasis pelnas taip pat naudojamas tiek balanse, tiek pinigų srautų ataskaitoje.) Jis generuoja kapitalą, kurį investuoja į turtą. Kuo didesnė grąža, tuo produktyvesnis ir efektyvesnis valdymas yra naudojant ekonominius išteklius. Žemiau rasite ROA formulės ir skaičiavimo išskaidymą.

turto grąžos pavyzdys

Kas yra ROA formulė?

ROA formulė yra:

ROA = grynosios pajamos / vidutinis turtas

arba

ROA = grynosios pajamos / laikotarpio pabaigos turtas

Kur:

Grynosios pajamos yra lygios grynosioms pajamoms arba grynosioms pajamoms per metus (metinį laikotarpį)

Turto vidurkis yra lygus galutiniam turtui, atėmus pradinį turtą, padalytą iš 2

roa formulės pavyzdys

Vaizdas: Finansų finansinės analizės pagrindų kursas.

ROA skaičiavimo pavyzdys

Žingsnis po žingsnio apžvelkime pavyzdį, kaip apskaičiuoti turto grąžą naudojant aukščiau pateiktą formulę.

Klausimas: Jei įmonė pateikia grynąsias pajamas Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. iš 10 mln. USD atliekant einamąsias operacijas ir jam priklauso 50 mln. USD vertės turtas pagal balanso balansą. Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, kokia jo turto grąža?

A: 10 milijonų dolerių, padalytų iš 50 milijonų, yra 0,2, todėl verslo SIG yra 20%. Už kiekvieną dolerį turto, į kurį įmonė investuoja, ji grąžina 20 centų grynojo pelno per metus.

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!

Kokia turto grąžos svarba?

ROA formulė yra svarbus santykis analizuojant įmonės pelningumo pelningumo rodiklius. Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis. ir akcininkų nuosavybė per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti. Santykis paprastai naudojamas lyginant įmonės rezultatus tarp laikotarpių arba lyginant dvi skirtingas panašaus dydžio įmones toje pačioje pramonėje. Atkreipkite dėmesį, kad lyginant dvi skirtingas firmas, naudojančias ROA, labai svarbu atsižvelgti į verslo mastą ir atliktas operacijas.

Paprastai skirtingose ​​pramonės šakose skiriasi ROA. Pramonės šakos, reikalaujančios kapitalo ir reikalaujančios didelės ilgalaikio turto vertės Ilgalaikio turto apyvarta Ilgalaikio turto apyvarta (FAT) yra efektyvumo koeficientas, rodantis, kaip gerai ar efektyviai verslas naudoja ilgalaikį turtą pardavimams generuoti. Šis santykis padalija grynuosius pardavimus į grynąjį ilgalaikį turtą per metus. Grynasis ilgalaikis turtas apima nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų sumą, atėmus sukauptą operacijų nusidėvėjimą, paprastai bus mažesnė ROA, nes jų didelė turto bazė padidins formulės vardiklį. Natūralu, kad įmonė, turinti didelę turto bazę, gali turėti didelę IG, jei jų pajamos yra pakankamai didelės.

Kas yra grynosios pajamos?

Grynosios pajamos yra grynoji suma, kurią įmonė realizuoja atskaičius visas verslo vykdymo išlaidas per tam tikrą laikotarpį. Į ją įeina visos palūkanos, sumokėtos už skolą, pajamų mokestis, kurį turi sumokėti vyriausybė, ir visos veiklos ir neveikimo išlaidos.

Veiklos sąnaudos gali apimti parduotų prekių savikainą (COGS) Parduotų prekių kainą (COGS) Parduotų prekių savikainą (COGS) įvertina „tiesiogines išlaidas“, patirtas gaminant bet kokias prekes ar paslaugas. Tai apima medžiagų sąnaudas, tiesiogines darbo sąnaudas ir tiesiogines gamyklos pridėtines išlaidas ir yra tiesiogiai proporcinga pajamoms. Didėjant pajamoms, prekėms ar paslaugoms gaminti reikia daugiau išteklių. COGS dažnai yra gamybos pridėtinės išlaidos, administracinės ir rinkodaros išlaidos, įrangos ir turto amortizacija ir nusidėvėjimas.

Taip pat prie grynųjų pajamų pridedamos papildomos pajamos, gautos iš investicijų arba tų, kurios nėra tiesiogiai susijusios su pagrindine veikla, pavyzdžiui, pajamos iš įrangos ar ilgalaikio turto pardavimo. Pastaba: neveikiančius straipsnius iš grynųjų pajamų gali pakoreguoti finansų analitikas „FMVA® Certification Join 350 600“ ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“.

Grynosios pajamos / nuostoliai yra pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje ir padalijami į bendrą turtą, kad gautumėte ROA.

Turto grąžos finansinės analizės vaizdo pavyzdys

ROA paprastai naudoja analitikai, atliekantys finansinę analizę. Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. įmonės veiklos rezultatų.

ROA yra svarbi, nes ji leidžia įmones lengviau palyginti. Įsivaizduokite dvi kompanijas ... vienos, kurios grynosios pajamos siekia 50 milijonų JAV dolerių, o turtas - 500 milijonų dolerių, kitos - 10 milijonų JAV dolerių grynųjų pajamų ir 15 milijonų JAV dolerių.

Kurią įmonę norėtumėte labiau turėti?

Pirmoji įmonė uždirba turto grąžą 10%, o antroji - 67% ROA.

Žiūrėkite daugiau Finansų finansinės analizės pagrindų kurse.

Įmonių turto grąža

Toliau pateikiami keli dažniausiai pasitaikančių priežasčių, dėl kurių įmonės atlieka turto grąžos analizę, pavyzdžiai.

1. ROA naudojimas pelningumui ir efektyvumui nustatyti

Turto grąža rodo uždirbtų pinigų sumą vienam turto doleriui. Todėl didesnė turto grąžos vertė rodo, kad verslas yra pelningesnis ir efektyvesnis.

2. ROA naudojimas siekiant palyginti įmonių rezultatus

Svarbu pažymėti, kad turto grąža neturėtų būti lyginama įvairiose pramonės šakose. Įvairių pramonės šakų įmonės naudoja labai daug turto. Pvz., Kai kurioms pramonės šakoms gali prireikti brangaus nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų (PP ir E) PP&E (nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų) PP&E (nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų) yra vienas iš pagrindinių ilgalaikio turto, nurodyto balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą ir būsimas išlaidas, siekiant gauti pajamų, palyginti su kitų pramonės šakų įmonėmis. Todėl šios įmonės natūraliai praneštų apie mažesnę turto grąžą, palyginti su įmonėmis, kurioms veikti nereikia daug turto. Todėl turto grąža turėtų būti naudojama tik lyginant su pramonės įmonėmis. Sužinokite daugiau apie pramonės analizę Pramonės analizė Pramonės analizė yra rinkos vertinimo įrankis, kurį įmonės ir analitikai naudoja, kad suprastų pramonės sudėtingumą. Yra trys dažniausiai naudojami ir.

3. Naudojant ROA, nustatant daug turto reikalaujančias ir (arba) turtą turinčias įmones

Turto grąža gali būti naudojama norint įvertinti, kiek įmonė imasi turto:

  • Kuo mažesnė turto grąža, tuo įmonė imli daugiau turto. Daug turto reikalaujančios bendrovės pavyzdys galėtų būti aviakompanija.
  • Kuo didesnė turto grąža, tuo mažiau įmonė imasi turto. „Light-light“ bendrovės pavyzdys būtų programinės įrangos įmonė.

Paprastai turto grąža, mažesnė nei 5%, laikoma daug reikalaujančiu verslu, o turto grąža, viršijanti 20%, laikoma lengvu turtu.

Papildomi resursai

Dėkojame, kad perskaitėte Finansų turto grąžos vadovą ir SIG formulę. Toliau mokytis ir tapti pasaulinės klasės finansų analitiku. „The Analyst Trifecta® Guide“ Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių, šie papildomi finansų ištekliai bus didelė pagalba:

  • Vidinė grąžos norma Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija.
  • Nuosavo kapitalo grąža Nuosavybės grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos akcininkų nuosavybės vertės (t. Y. 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe.
  • „DCF Modeling Guide“ „DCF Model Training Guide Free Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė
  • Finansinio modeliavimo geriausios praktikos pavyzdžiai Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia praktika apie prielaidas, tvarkykles, prognozavimą, trijų teiginių susiejimą, DCF analizę ir kt.

Naujausios žinutės