Veiklos pelno marža - išmokite apskaičiuoti veiklos pelno maržą

Veiklos pelno marža yra pelningumo arba veiklos rezultatų santykis, atspindintis pelno, kurį įmonė gauna iš savo veiklos, procentą prieš atimant mokesčius ir palūkanų mokesčius. Jis apskaičiuojamas padalijus veiklos pelną iš visų pajamų. Pardavimo pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. ir išreiškiant procentais. Marža taip pat žinoma kaip EBIT (pelnas prieš palūkanas ir mokesčius). EBIT vadovas EBIT reiškia pelnas prieš palūkanas ir mokesčius ir yra viena iš paskutinių tarpinių sumų pelno (nuostolių) ataskaitoje prieš grynąsias pajamas. EBIT taip pat kartais vadinamas veiklos pajamomis ir vadinamas tuo, nes jis nustatomas atėmus visas veiklos sąnaudas (gamybos ir ne gamybos sąnaudas) iš pardavimo pajamų. Marža.

Veiklos pelno maržos skaičiavimo pavyzdys

Vaizdas: Finansų finansinės analizės kursai.

Veiklos pelno marža įvairiose pramonės šakose skiriasi ir dažnai naudojama kaip metrika vienos įmonės palyginimui su panašiomis tos pačios pramonės įmonėmis. Tai gali atskleisti geriausius pramonės atstovus ir nurodyti tolesnių tyrimų poreikį, kodėl konkreti įmonė veikia geriau ar atsilieka nuo savo bendraamžių.

Kaip apskaičiuoti veiklos pelno maržą?

Veiklos pelno formulė

Veiklos pelnas apskaičiuojamas atėmus visas parduotų prekių sąnaudas (COGS). Parduotų prekių savikaina (COGS) parodo „tiesiogines išlaidas“, patirtas gaminant bet kokias prekes ar paslaugas. Tai apima medžiagų sąnaudas, tiesiogines darbo sąnaudas ir tiesiogines gamyklos pridėtines išlaidas ir yra tiesiogiai proporcinga pajamoms. Didėjant pajamoms, prekėms ar paslaugoms gaminti reikia daugiau išteklių. COGS dažnai yra nusidėvėjimas ir amortizacija bei visos susijusios veiklos sąnaudos iš visų pajamų. Veiklos sąnaudos apima įmonės išlaidas, viršijančias tiesiogines gamybos sąnaudas - tokias kaip atlyginimai ir išmokos, nuomos ir susijusios pridėtinės išlaidos, mokslinių tyrimų ir plėtros išlaidos Tyrimai ir plėtra (MTTP) Tyrimai ir plėtra (MTTP) yra procesas, kurio metu įmonė gauna naujų žinių ir naudoja ją tobulinti esamus produktus ir pristatyti naujus savo veikloje. MTEP yra sistemingas tyrimas, kurio tikslas - įvesti naujoves į dabartinius bendrovės produktų pasiūlymus. Veiklos pelno maržos apskaičiavimas yra veiklos pelno procentas, gautas iš visų pajamų. Pavyzdžiui, 15% veiklos pelno marža yra lygi 0,15 USD veiklos pelnui už kiekvieną 1 USD pajamų.

Veiklos pelnas

Kaip naudoti veiklos pelno maržą?

Veiklos pelno marža skiriasi nuo grynojo pelno maržos grynojo pelno marža grynojo pelno marža (taip pat žinoma kaip „pelno marža“ arba „grynojo pelno maržos koeficientas“) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant pelno procentą, kurį įmonė gauna iš visų savo pajamų. Jis matuoja grynojo pelno, kurį įmonė gauna už gautą pajamų dolerį, sumą. kaip įmonės gebėjimo būti pelningam matas. Skirtumas yra tas, kad pirmasis yra pagrįstas tik savo veikla, išskyrus palūkanų mokėjimų ir mokesčių finansavimo išlaidas.

Šios pelno metrikos panaudojimo pavyzdys yra įsigyjančiojo padėtis, atsižvelgiant į išpirkimą su svertu Sverto išpirkimas (LBO) Sverto išpirkimas (LBO) yra sandoris, kai verslas įsigyjamas naudojant skolą kaip pagrindinį atlygio šaltinį. LBO sandoris paprastai įvyksta, kai privataus kapitalo įmonė (PE) skolinasi tiek, kiek gali, iš įvairių skolintojų (iki 70–80% pirkimo kainos), kad būtų pasiekta vidinė palūkanų norma IRR> 20%. Kai įsigyjantis asmuo analizuoja tikslinę bendrovę, jis ieško galimų patobulinimų, kuriuos galėtų suteikti veiklai. Veiklos pelno marža leidžia suprasti, kaip gerai veikia tikslinė įmonė, palyginti su savo bendraamžiais, visų pirma, kaip efektyviai įmonė valdo savo išlaidas, kad maksimaliai padidintų pelningumą. Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja matuodami ir įvertinti įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir nuosavu kapitalu per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti. Palūkanų ir mokesčių praleidimas yra naudingas, nes išpirkimas svertu įmonei įneš visiškai naujas skolas, o tai istorines palūkanų išlaidas padarytų nereikšmingomis.

Įmonės veiklos pelno marža rodo, kaip ji yra valdoma, nes tokios veiklos išlaidos kaip atlyginimai, nuoma ir įrangos nuoma yra kintamos išlaidos Kintamosios išlaidos Kintamosios išlaidos yra išlaidos, kurios skiriasi proporcingai verslo gaminamų prekių ar paslaugų apimčiai. Kitaip tariant, tai yra kintančios išlaidos, o ne fiksuotos išlaidos. Fiksuotosios ir kintamosios išlaidos Kaina gali būti klasifikuojama keliais būdais, atsižvelgiant į jos pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Pastoviosios išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo to. Bendrovė gali mažai kontroliuoti tiesioginių gamybos sąnaudų, tokių kaip žaliavos, reikalingos įmonės produktams gaminti, kainos. Tačiau įmonės vadovybė turi daug diskrecijos tokiose srityse, kaip, pavyzdžiui, kiek jie nusprendžia išleisti biuro nuomai, įrangai ir personalui. Todėl bendrovės veiklos pelno marža paprastai vertinama kaip pranašesnis bendrovės valdymo komandos stiprumo rodiklis, palyginti su bendrojo ar grynojo pelno marža.

Veiklos pelno maržos vaizdo paaiškinimas

Žemiau pateikiamas trumpas vaizdo įrašas, kuriame paaiškinta, kaip apskaičiuoti santykį ir kodėl tai svarbu atliekant finansinę analizę Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. .

Vaizdo įrašas: Finansų finansinės analizės pagrindų kursas.

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!

Veiklos pelno maržos skaičiuoklė

Vaizdas: Finansų finansinės analizės kursai.

Veiklos pelno maržos koeficiento naudojimo apribojimai

Kaip ir bet kurioje finansinės analizės dalyje Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. , norint sužinoti bet kokio susidomėjimo skaičių, reikia papildomų tyrimų, kad būtų galima suprasti skaičiaus priežastis. Veiklos pelno maržos skirtumai tarp bendraamžių gali būti siejami su įvairiais veiksniais. Pavyzdžiui, įmonė, vykdanti užsakomųjų paslaugų strategiją, gali pranešti apie kitą pelno maržą nei įmonė, gaminanti savo įmonėje.

Lyginant įmones, nusidėvėjimo metodas gali pakeisti veiklos pelno maržą. Bendrovė, naudojanti dvigubai mažėjantį balanso nusidėvėjimo metodą, gali pranešti apie mažesnes pelno maržas, kurios laikui bėgant didėja, net jei efektyvumas nepasikeičia. Bendrovė, naudojanti tiesinį nusidėvėjimą Tiesioginis nusidėvėjimas Tiesioginis nusidėvėjimas yra dažniausiai naudojamas ir lengviausias turto nusidėvėjimo paskirstymo būdas. Taikant tiesinį metodą, metinės nusidėvėjimo išlaidos yra lygios turto savikainai, atėmus likutinę vertę, padalijus iš naudingo tarnavimo laiko (metų skaičiaus). Šiame vadove yra pavyzdžių, formulių, paaiškinimų metodas matytų pastovią maržą, nebent pasikeistų koks nors kitas veiksnys.

Bendra taisyklė yra laikyti tokius veiksnius kaip geografija, įmonės dydis, pramonė ir verslo modelis pastovus, kai veiklos pelno marža naudojama kaip lyginamoji analitinė analizė tarp bendraamžių. Taip pat naudinga atsižvelgti į kitas pelningumo metrikas, pvz., Bendrojo pelno maržos bruto maržos koeficientą. Bendrosios maržos rodiklis, taip pat žinomas kaip bendrojo pelno maržos santykis, yra pelningumo rodiklis, lyginantis bendrą įmonės pelną su jos pajamomis. arba grynojo pelno marža grynojo pelno marža grynojo pelno marža (taip pat žinoma kaip „pelno marža“ arba „grynojo pelno maržos santykis“) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant pelno, kurį įmonė gauna iš visų pajamų, procentinę dalį. Jis matuoja grynojo pelno, kurį įmonė gauna už gautą pajamų dolerį, sumą. , taip pat kitą finansinę metriką, pvz., finansinį svertą, efektyvumą ir rinkos vertės santykius. Kartotinių analizė Daugybinių analizė apima įmonės vertinimą naudojant daugiklį. Palyginamas įmonės daugiklis su bendraamžių. .

Galite patobulinti įmonių pinigų valdymo ir pelningumo finansinės analizės patirtį, sužinoję apie kitus įmonių finansų aspektus, kurie išsamiai aprašyti toliau išvardytuose straipsniuose.

Daugiau išteklių

Norėdami tęsti savo karjerą kaip atestuotas finansų analitikas FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, šie finansiniai ištekliai bus naudingi:

  • Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti
  • Nusidėvėjimo išlaidos Nusidėvėjimo išlaidos Nusidėvėjimo sąnaudos naudojamos įrenginio, turto ir įrangos vertei sumažinti, kad jos atitiktų jų naudojimą ir nusidėvėjimą. Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos siekiant geriau atspindėti ilgalaikio turto sąnaudas ir vertę, nes jos yra susijusios su jų gaunamomis pajamomis.
  • Tiesioginis nusidėvėjimas Tiesioginis nusidėvėjimas Tiesioginis nusidėvėjimas yra dažniausiai naudojamas ir lengviausias turto nusidėvėjimo paskirstymo būdas. Taikant tiesinį metodą, metinės nusidėvėjimo išlaidos yra lygios turto savikainai, atėmus likutinę vertę, padalijus iš naudingo tarnavimo laiko (metų skaičiaus). Šiame vadove yra pavyzdžių, formulių, paaiškinimų
  • Finansų analitikų sertifikavimo programa FMVA® sertifikavimas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“

Naujausios žinutės