Efektyvi metinė norma (EAR) - kaip apskaičiuoti efektyvią palūkanų normą

Efektyvi metinė palūkanų norma (EAR) yra palūkanų norma, pakoreguota sudėjus sudėtinę augimo normą. Sudėtinis augimo tempas yra priemonė, naudojama specialiai verslo ir investavimo kontekstuose, nurodanti augimo tempą per kelis laikotarpius. Tai yra nuolatinio duomenų eilutės augimo matas. Didžiausias sudėtinio augimo greičio pranašumas yra tas, kad metrikoje atsižvelgiama į sudėtinį poveikį. per tam tikrą laikotarpį. Paprasčiau tariant, faktinė metinė palūkanų norma yra palūkanų norma. Palūkanų išlaidos Palūkanų sąnaudos atsiranda iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti išdėstytos visos pagrindinės skolos dalys, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas, padauginus iš to, kiek investuotojas gali uždirbti (arba sumokėti) per metus, atsižvelgdamas į padidėjimą.

Efektyvi metinė palūkanų norma

EAR gali būti naudojama vertinant paskolos ar bet kokios skolos mokėtinas palūkanas arba vertinant pajamas iš investicijų, pavyzdžiui, garantuoto investicinio pažymėjimo (GIC) ar taupomąją sąskaitą.

Efektyvioji metinė palūkanų norma taip pat žinoma kaip faktinė palūkanų norma (EIR), metinė ekvivalentinė norma (AER) arba efektyvioji palūkanų norma. Palyginkite su metine procentine norma (APR) Metine procentine norma (APR) Metinė procento norma (APR) yra metinė palūkanų norma, kurią asmuo turi sumokėti už paskolą arba kurią gauna į indėlio sąskaitą. Galiausiai APR yra paprastas procentinis terminas, vartojamas išreikšti skaitinę sumą, kurią asmuo ar subjektas moka per metus už privilegiją skolintis pinigų. kuris pagrįstas paprastomis palūkanomis Paprastų palūkanų paprasta palūkanų formulė, apibrėžimas ir pavyzdys. Paprastosios palūkanos yra palūkanų apskaičiavimas, neatsižvelgiant į sudėties poveikį. Daugeliu atvejų palūkanos susiejamos su kiekvienu paskirtu paskolos laikotarpiu, tačiau paprastų palūkanų atveju - ne. Paprastųjų palūkanų apskaičiavimas yra lygus pagrindinei sumai, padaugintai iš palūkanų normos, padaugintos iš laikotarpių skaičiaus. .

EAR formulė pateikiama žemiau:

Efektyvios metinės normos formulė - EAR

Kur:

  • i = Nurodyta metinė palūkanų norma
  • n = Sudėties laikotarpių skaičius

Efektyvi metinė palūkanų norma, pagrįsta susumavimu

Žemiau esančioje lentelėje parodytas faktinės metinės normos skirtumas, kai keičiasi sudėties laikotarpiai.

Efektyvios palūkanų normos lentelė

Lentelė: Finansų fiksuotų pajamų pagrindų kursai

Pavyzdžiui, 1% nurodytos palūkanų normos EAR, susidedanti per ketvirtį, yra 1,0038%.

Efektyvios metinės normos svarba

Efektyvi metinė palūkanų norma yra svarbi priemonė, leidžianti įvertinti tikrąją investicijos grąžą arba paskolos tikrąją palūkanų normą.

Nurodoma metinė palūkanų norma ir efektyvioji palūkanų norma gali gerokai skirtis dėl susimokėjimo. Efektyvi palūkanų norma yra svarbi nustatant geriausią paskolą arba nustatant, kuri investicija suteikia didžiausią grąžos normą. Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija.

Suderinimo atveju EAR visada yra didesnė už nurodytą metinę palūkanų normą.

EAR pavyzdys

Pvz., Tarkime, kad bankas siūlo jūsų 10 000 USD indėlį 12% nurodytą palūkanų normą, padidintą kas mėnesį. Žemiau esančioje lentelėje parodyta faktinės metinės palūkanų normos sąvoka:

Efektyvios metinės palūkanų normos skaičiuoklės ekrano kopijaLentelė: Finansų fiksuotų pajamų pagrindų kursai

1 mėnesio palūkanos: pradžios likutis (10 000 USD) x palūkanų norma (12% / 12 = 1%) = 100 USD

2 mėnesio palūkanos: pradžios likutis (10 100 USD) x palūkanų norma (12% / 12 = 1%) = 101 USD

Procentinis pokytis nuo pradinio balanso (10 000 USD) iki pabaigos balanso (11 268 USD) yra (11 268–10 000 USD) / 10 000 USD = 0,12683 arba 12,683%, tai yra faktinė metinė palūkanų norma. Nors bankas pasiūlė 12% nurodytą palūkanų normą, jūsų pinigai padidėjo 12,683% dėl mėnesio palūkanų.

Efektyvi metinė palūkanų norma leidžia nustatyti tikrąją investicijų grąžą (IG). IG formulė (investicijų grąža) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant investuotojo gaunamą naudą, palyginti su jų investicijų kaštais. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama. .

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną, parodytą aukščiau!

Kaip apskaičiuoti efektyvią palūkanų normą?

Norėdami apskaičiuoti efektyvią palūkanų normą naudodami EAR formulę, atlikite šiuos veiksmus:

1. Nustatykite nurodytą palūkanų normą

Nurodyta palūkanų norma (dar vadinama metine procentine norma arba nominalia palūkanų norma) paprastai pateikiama paskolos ar indėlio sutarties antraštėse. Pavyzdys: „Metinė norma 36%, palūkanos imamos kas mėnesį“.

2. Nustatykite sudedamųjų laikotarpių skaičių

Sudėtiniai laikotarpiai paprastai būna kas mėnesį arba kas ketvirtį. Sudėtiniai laikotarpiai gali būti 12 (12 mėnesių per metus) ir 4 ketvirčius (4 ketvirčiai per metus).

Jūsų nuoroda:

  • Kas mėnesį = 12 sudėtinių laikotarpių
  • Kas ketvirtį = 4 sudėtiniai laikotarpiai
  • Du kartus per savaitę = 26 sudėtiniai laikotarpiai
  • Kas savaitę = 52 sudėtiniai laikotarpiai
  • Kasdien = 365 sudėtiniai laikotarpiai

3. Taikykite EAR formulę: EAR = (1+ i / n) n - 1

Kur:

    • i = Nurodyta palūkanų norma
    • n = Lyginamieji laikotarpiai

Pavyzdys

Norėdami apskaičiuoti faktinę metinę kredito kortelės palūkanų normą, kurios metinė norma yra 36% ir palūkanos, mokamos kas mėnesį:

1. Nurodyta palūkanų norma: 36%

2. Sudėtinių laikotarpių skaičius: 12

Todėl EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 arba 42,57%.

Kodėl bankai nenaudoja efektyvios metinės palūkanų normos?

Kai bankai ima palūkanas, vietoj faktinės metinės palūkanų normos naudojama nurodyta palūkanų norma. Tai daroma siekiant priversti vartotojus manyti, kad jie moka mažesnę palūkanų normą.

Pavyzdžiui, paskolai, kurios palūkanų norma yra 30%, skaičiuojama kas mėnesį, faktinė metinė palūkanų norma būtų 34,48%. Paprastai bankai skelbia nurodytą 30 proc., O ne 34,48 proc. Faktinę palūkanų normą.

Kai bankai moka palūkanas už jūsų indėlių sąskaitą, skelbiama, kad EAR atrodo patraukliau nei nurodyta palūkanų norma.

Pavyzdžiui, indėlio, kuriam taikoma 10% palūkanų norma per mėnesį, faktinė metinė palūkanų norma būtų 10,47%. Bankai skelbs faktinę 10,47% metinę palūkanų normą, o ne nurodytą 10% palūkanų normą.

Iš esmės jie rodo, kuris rodiklis atrodo palankesnis.

Susijęs skaitymas

Finansai yra pasaulinis finansinio modeliavimo kursų ir finansų analitikų sertifikavimo teikėjas. FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Norėdami toliau plėtoti savo, kaip finansų specialisto, karjerą, peržiūrėkite šiuos papildomus finansų išteklius:

  • Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
  • Pagrindiniai taškai Baziniai taškai (BPS) Pagrindiniai taškai (BPS) yra dažniausiai naudojama metrika palūkanų normų pokyčiams įvertinti. Bazinis taškas yra 1 šimtoji vieno procento. Žr. Pavyzdžius. Ši metrika
  • Kapitalo prieaugio pajamingumas Kapitalo prieaugio pajamingumas Kapitalo prieaugio pajamingumas (CGY) yra investicijos ar vertybinio popieriaus kainos padidėjimas procentais. Kadangi apskaičiuojant kapitalo prieaugio pajamas laikui bėgant yra taikoma vertybinių popierių rinkos kaina, jį galima naudoti analizuojant vertybinių popierių rinkos kainos svyravimą. Žr. Skaičiavimą ir pavyzdį
  • Svertinė vidutinė kapitalo kaina (WACC) WACC WACC yra įmonės svertinė vidutinė kapitalo kaina ir atspindi sumaišytą kapitalo kainą, įskaitant nuosavą kapitalą ir skolą. WACC formulė yra = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šiame vadove apžvelgiama, kas tai yra, kodėl jis naudojamas, kaip jį apskaičiuoti, taip pat pateikiama atsisiunčiama WACC skaičiuoklė

Naujausios žinutės