Mokumas - tai įmonės sugebėjimas įvykdyti savo ilgalaikius finansinius įsipareigojimus. Ilgalaikė skola. Ilgalaikė skola. Tai bet kokia negrąžintos skolos, kurią turi įmonė, trukmė 12 mėnesių ar ilgesnė. Bendrovės balanse jis priskiriamas ilgalaikiams įsipareigojimams. LTD terminas gali būti nuo 12 mėnesių iki 30 ir daugiau metų, o skolos rūšys gali būti obligacijos, hipotekos. Kai analitikai nori sužinoti daugiau apie įmonės mokumą, jie vertina bendrą jos turto vertę, palyginti su visais turimais įsipareigojimais.
Organizacija laikoma mokia, kai jos trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas Trumpas turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus. Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti. viršyti trumpalaikius įsipareigojimus Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Tai paprastai matuojama naudojant dabartinį santykį. Dabartinio santykio formulė. Dabartinio santykio formulė yra = trumpalaikis turtas / einamieji įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo įmonės finansinę būklę. Įmonė laikoma mokia, jei jos dabartinis santykis yra didesnis nei 1: 1.
Mokinga įmonė, įgyvendindama finansinius įsipareigojimus, gali pasiekti ilgalaikio augimo ir plėtros tikslus. Paprasčiausia forma - mokumas, jei įmonė gali sumokėti skolas per ilgą laiką.
Likvidumas ir mokumas
Mokumas ir likvidumas yra du būdai įvertinti įmonės finansinę būklę, tačiau abi sąvokos skiriasi viena nuo kitos.
Likvidumas nurodo įmonės sugebėjimą apmokėti trumpalaikes skolas; tai yra, ar trumpalaikius įsipareigojimus galima sumokėti turint trumpalaikį turtą. Likvidumas taip pat vertina, kaip greitai įmonė gali padengti savo trumpalaikį turtą grynaisiais.
Mokumaskita vertus, tai įmonės sugebėjimas vykdyti ilgalaikius įsipareigojimus ir toliau vykdyti dabartinę veiklą ateityje. Bendrovė gali būti labai moki, bet turinti mažą likvidumą arba atvirkščiai. Tačiau norint išlaikyti konkurencingumą verslo aplinkoje, svarbu, kad įmonė būtų pakankamai likvidži ir moki.
Verslo mokumo vertinimas
Verslo mokumas vertinamas pagal jo balansą Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavo kapitalo ir pinigų srautų ataskaita.
Įmonės balanse pateikiama viso turimo turto ir įsipareigojimų santrauka. Bendrovė laikoma mokia, jei jos turto realizacinė vertė yra didesnė už įsipareigojimus. Ji yra nemoki, jei realizacinė vertė yra mažesnė už bendrą įsipareigojimų sumą.
Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. taip pat gerai parodo mokumą, nes daugiausia dėmesio skiriama verslo gebėjimui vykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus ir reikalavimus. Joje analizuojama įmonės galimybė sumokėti skolas, kai jos sueina, turėdamos lengvai grynųjų pinigų įsipareigojimams padengti.
Grynųjų pinigų srautas taip pat suteikia įžvalgų apie įmonės istoriją mokant skolą. Tai parodo, ar yra daug negrąžintų skolų, ar reguliariai atliekami mokėjimai, siekiant sumažinti skolos įsipareigojimus. Pinigų srautų ataskaita vertina ne tik įmonės galimybes sumokėti skolą, mokėtiną atitinkamą dieną, bet ir jos sugebėjimą padengti skolas, kurios artimiausiu metu sumažės.
Mokumo analizė gali padėti iškelti visas raudonas vėliavas, rodančias nemokumą. Tai gali atskleisti istorinius finansinius nuostolius, nesugebėjimą surinkti tinkamą finansavimą, blogą įmonės valdymą ar mokesčių ir mokesčių nemokėjimą.
Kiti rodikliai
Keli skirtingi rodikliai gali padėti įvertinti verslo mokumą, įskaitant:
1. Einamosios skolos ir atsargų santykis
Bendrovės galimybė remtis esamomis atsargomis vykdant skolinius įsipareigojimus.
2. Einamosios skolos ir grynosios vertės santykis
Bendra akcininkams skolinga pinigų suma per metus, išreikšta akcininko investicijų procentine dalimi.
3. Bendras įsipareigojimų ir grynosios vertės santykis
Ryšys tarp visų skolų ir nuosavo kapitalo Savininko nuosavas kapitalas Savininko nuosavas kapitalas apibrėžiamas kaip visos įmonės turto vertės dalis, kurios gali reikalauti savininkai (individuali įmonė ar bendrija) ir akcininkai (jei tai yra korporacija). ). Jis apskaičiuojamas atėmus visus įsipareigojimus iš bendros turto vertės (Nuosavas kapitalas = Turtas - Įsipareigojimai). įmonėje. Kuo didesnis santykis, tuo mažesnė verslo kreditorių apsauga.
Išvada
Vertinant įmonės finansinę būklę, vienas iš pagrindinių aspektų yra nemokumo rizika, nes ji vertina verslo galimybes išsilaikyti ilgą laiką. Įmonės mokumas gali padėti nustatyti, ar ji gali augti.
Be to, mokumas gali padėti įmonės vadovybei vykdyti įsipareigojimus ir gali įrodyti jos finansinę būklę, kai kaupiama papildoma nuosavybė. Bet kuris verslas, norintis ilgainiui plėstis, turėtų siekti išlikti mokus.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis yra sverto koeficientas, padedantis įvertinti įmonės veiklos finansavimo iš skolos laipsnį. Daugeliu atvejų didelis finansinio sverto koeficientas taip pat rodo didesnę finansinę riziką. Taip yra todėl, kad didelę įtaką turinti įmonė susiduria su didesne tikimybe nevykdyti paskolų.
- Likvidumo įvykis Likvidumo įvykis Likvidumo įvykis yra procesas, kurio metu investuotojas likviduoja savo investicinę poziciją privačioje įmonėje ir iškeičia ją į grynuosius pinigus. Pagrindinis likvidumo įvykio tikslas yra nelikvidaus turto (investicijos į privačią įmonę) perkėlimas į likvidžiausią turtą - pinigus.
- Grynasis materialusis turtas Grynasis materialusis turtas Grynasis materialusis turtas (NTA) yra viso fizinio ("materialiojo") turto vertė, atėmus visus verslo įsipareigojimus. Kitaip tariant, NTA yra visas įmonės turtas, atėmus nematerialųjį turtą ir visus įsipareigojimus. Bendra grynojo materialiojo turto vertė kartais vadinama bendrovės „buhalterine verte“ - NTA formule
