Veiklos pinigų srautų koeficientas, likvidumo koeficientas, yra tai, kaip įmonė gali sumokėti einamuosius įsipareigojimus. Trumpalaikiai įsipareigojimai Einamieji įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. Naudodamiesi pinigų srautais Nemokami pinigų srautai (FCF) Nemokami pinigų srautai (FCF) įvertina įmonės galimybes gaminti tai, kas rūpi investuotojams: pinigai, kurie yra prieinami, paskirstomi diskretiškai, gaunami iš pagrindinės verslo operacijos. Ši finansinė metrika parodo, kiek įmonė uždirba iš savo pagrindinės veiklos, už trumpalaikių įsipareigojimų dolerį. Kadangi pelnas nepaskirstytasis pelnas Nepaskirstytojo pelno formulė atspindi visas sukauptas grynąsias pajamas, įskaitytas iš visų akcininkams išmokėtų dividendų. Nepaskirstytasis pelnas yra balanso nuosavo kapitalo dalis ir atspindi verslo pelno dalį, kuri nėra paskirstoma kaip dividendai akcininkams, bet yra rezervuota reinvestuoti, yra kaupiamosios ir vadovybė gali ja manipuliuoti. Veiklos pinigų srautų santykis laikomas labai trumpalaikis įmonės likvidumas.
Formulė
Veiklos pinigų srautų santykio apskaičiavimo formulė yra tokia:
Kur:
- Pinigų srautas iš operacijų galima rasti įmonės pinigų srautų ataskaitoje Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. . Arba pinigų srautų iš operacijų formulė yra lygi grynosioms pajamoms + negrynosioms išlaidoms + apyvartinio kapitalo pokyčiams.
- Dabartiniai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, mokėtini per vienerius metus. Pavyzdžiui, trumpalaikė skola, mokėtinos sumos ir sukaupti įsipareigojimai.
Kas yra pinigų srautas iš operacijų?
Svarbu suprasti pinigų srautus iš operacijų (dar vadinamus veiklos pinigų srautais) - veiklos pinigų srautų santykio skaitiklį.
Veiklos pinigų srautas (OCF) yra vienas iš svarbiausių skaičių įmonės sąskaitose. Tai atspindi grynųjų pinigų sumą, kurią verslas uždirba tik vykdydamas pagrindinę verslo operaciją. Investuotojai intensyviai tikrina veiklos pinigų srautus, nes jie teikia gyvybiškai svarbią informaciją apie įmonės sveikatą ir vertę. Jei įmonei nepavyksta pasiekti teigiamo OCF, ji ilgainiui negali likti moki. Neigiamas OCF rodo, kad įmonė negauna pakankamai pajamų iš savo pagrindinės veiklos, todėl turi generuoti papildomus teigiamus pinigų srautus iš finansinės ar investicinės veiklos.
Veiklos pinigų srautų santykio pavyzdys
Iš A bendrovės antrojo ketvirčio finansinių ataskaitų buvo paimta ši informacija:
Norėdami apskaičiuoti santykį antrojo ketvirčio pabaigoje:
Todėl įmonė uždirba 1,25 USD iš pagrindinės veiklos dolerio už trumpalaikių įsipareigojimų dolerį. Arba galima vertinti taip: „Bendrovė A gali padengti savo einamuosius įsipareigojimus 1,25 karto daugiau“.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Veiklos pinigų srautų santykio aiškinimas
Jei santykis yra mažesnis nei 1, įmonė iš operacijų uždirbo mažiau pinigų, nei reikia trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti. Tai rodo trumpalaikes problemas ir didesnio kapitalo poreikį. Didesnį - didesnį nei 1,0 - koeficientą pirmenybę teikia investuotojai, kreditoriai ir analitikai, nes tai reiškia, kad įmonė gali padengti savo dabartinius trumpalaikius įsipareigojimus ir vis tiek turi likusių pajamų. Paprastai laikoma, kad įmonės, kurių einamieji pinigų srautai yra dideli arba didėjantys, yra geros finansinės būklės.
Pagrindiniai išsinešimai
- Veiklos pinigų srautų santykis yra likvidumo koeficientas, kuris parodo, kaip įmonė gali sumokėti einamuosius įsipareigojimus. Trumpalaikiai įsipareigojimai Einamieji įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. su grynaisiais pinigais, gautais iš pagrindinės veiklos.
- Šis likvidumo rodiklis laikomas tiksliu trumpalaikio likvidumo matu, nes jis naudoja tik pinigus, gautus iš pagrindinės verslo operacijų, o ne iš visų pajamų šaltinių.
- Mažesnis nei 1 santykis rodo trumpalaikes pinigų srautų problemas; santykis didesnis nei 1 rodo gerą finansinę būklę, nes jis rodo pinigų srautus, kurių pakanka įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus.
Sužinokite daugiau:
Tikimės, kad jums patiko perskaityti „Finance“ vadovą dėl pinigų srautų santykio. Norėdami sužinoti daugiau apie pinigų srautus ir finansinę analizę, siūlome šiuos finansinius išteklius:
- Galutinis pinigų srautų vadovas (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Pagrindinis pinigų srautų vadovas (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Tai yra pagrindinis pinigų srautų vadovas, siekiant suprasti skirtumus tarp EBITDA, pinigų srautų iš operacijų (CF) ), Laisvas pinigų srautas (FCF), nepriimtas laisvas pinigų srautas arba laisvas pinigų srautas į firmą (FCFF). Sužinokite formulę kiekvienam apskaičiuoti ir gaukite jas iš pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ar pinigų srautų ataskaitos
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
- Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Terminų ir bendrųjų finansinės analizės rodiklių terminų apibrėžtys. Svarbu suprasti šiuos svarbius terminus.
