Nepalankus pasirinkimas reiškia scenarijų, kai pirkėjas arba pardavėjas turi informacijos apie produkto kokybės aspektą, kurio neturi kita šalis. Neigiama atranka yra įprastas scenarijus draudimo sektoriuje Komercinis draudimo brokeris Komercinis draudimo brokeris yra asmuo, kuriam pavesta veikti kaip tarpininkui tarp draudimo paslaugų teikėjų ir klientų. Komercinių draudimo brokerių egzistavimas labai padeda užkirsti kelią klientams pasimesti patikimų ir nesąžiningų draudimo paslaugų teikėjų jūroje. , kur didelės rizikos gyvenimo žmonės ar dirbantys pavojingus darbus užsiregistruoja gyvybės draudimu, kad apsisaugotų nuo gresiančios rizikos.
Kita vertus, draudimo bendrovės sumažina tokių didelės rizikos reikalavimų riziką, apribodamos tokių asmenų kategorijas. Be to, draudimo bendrovė gali pasirinkti didinti įmoką proporcingai rizikos laipsniui, kaip būdą kompensuoti įmonei riziką padengti didelės rizikos draudėjus.
Kaip veikia neigiamas pasirinkimas?
Neigiama atranka įvyksta, kai viena sandorio šalis turi tikslesnę informaciją, palyginti su kita šalimi. Kita šalis, turinti mažiau tikslią informaciją, paprastai yra nepalankioje padėtyje, nes šalis, turinti daugiau informacijos, iš to sandorio gali gauti daugiau naudos.
Informacijos pusiausvyros sutrikimas lemia tam tikrų prekių ar paslaugų kainų neefektyvumą. Tokie scenarijai gali pasireikšti draudimo sektoriuje, kapitalo rinkos Kapitalo rinkos Kapitalo rinkos yra mainų sistema, perduodanti kapitalą iš investuotojų, kuriems šiuo metu nereikia savo lėšų, asmenims ir netgi įprastose rinkose.
Praktinis pavyzdys: nepalankus pasirinkimas gyvybės draudime
Norėdami iliustruoti neigiamos atrankos sampratą, galime pateikti dviejų galimų draudėjų, norinčių sudaryti gyvybės draudimo polisą bendrovėje ABC, pavyzdžius. Pirmasis žmogus serga diabetu ir nesportuoja, o antrasis neturi žinomos ligos ir yra kūno rengybos entuziastas, kuris kiekvieną savaitę sportuoja kelis kartus.
Diabetu sergančio žmogaus gyvenimo trukmė yra mažesnė. Žmogaus raidos indeksas Žmogaus raidos indeksas (angl. HDI) yra statistinė priemonė (sudėtinis indeksas), kurią sukūrė Jungtinės Tautos, siekdamos įvertinti socialinę ir ekonominę pasaulio šalių raidą. HDI atsižvelgia į tris žmogaus raidos rodiklius: gyvenimo trukmę, išsilavinimą ir pajamas vienam gyventojui. palyginti su sveiku žmogumi, o nesportuojant reguliariai, rizika padidėja. Jei draudimo bendrovė neturi informacijos apie dviejų potencialių draudėjų sveikatos būklę, bendrovė bus nepalankioje padėtyje ir elgsis su abiem asmenimis kaip su paprastais draudėjais.
Įtraukto žmogiškųjų išteklių valdymo metu žmogiškųjų išteklių valdymas (HRM) yra bendrinis terminas visoms oficialioms sistemoms, sukurtoms padėti valdyti darbuotojus ir kitas suinteresuotąsias šalis naujų draudėjų procese, draudimo bendrovė paprašys draudėjų užpildyti registracijos formas. Bendrovė reikalauja, kad potencialūs klientai būtų teisingi ir atskleistų visą svarbią informaciją, įskaitant sveikatos būklę, kuria jie kenčia. Kadangi diabetu sergantis asmuo žino, kad atskleidus jo būklę bus gautos didelės įmokos, jis gali nuslėpti informaciją, kad gautų panašų gydymą kaip kitas klientas, neturintis sveikatos būklės.
Tokios gyvybiškai svarbios informacijos slėpimas lemia nepalankią atranką. Draudimo bendrovė atsidurs nepalankioje padėtyje, nes sudarys sutartį su diabetu sergančiu pacientu, nežinodama sveikatos būklės, kurią turi draudėjas.
Neigiamas pasirinkimas tarp pirkėjo ir pardavėjo
Neigiamas pasirinkimas gali atsirasti, kai pirkėjas ketina pirkti prekę ar paslaugą iš pardavėjo, tačiau pardavėjas turi daugiau informacijos apie produktą. Tokia situacija kelia pirkėjui nepalankią padėtį, nes jie sudaro sutartį su pardavėju, kuris gali noriai neatskleisti visos informacijos apie parduodamą produktą.
Pavyzdžiui, kai pirkėjas ieško naudotų automobilių, kuriuos pardavinėja, o pardavėjas siūlo parduoti automobilį su paslėptais defektais, pirkėjas bus nepalankioje padėtyje, nebent pardavėjas informuos pirkėją apie trūkumus. Nepageidaujamas pasirinkimas įvyksta, kai pirkėjas įsigyja automobilį, pardavėjui neatskleidžiant transporto priemonės trūkumų.
Nepalankus pasirinkimas kapitalo rinkose
Kapitalo rinkose kai kurie vertybiniai popieriai yra labiau linkę į neigiamą pasirinkimą nei kiti. Pavyzdžiui, sparčiai auganti įmonė gali pasiūlyti kapitalą kapitalo rinkų investuotojams už didelę kainą. Darant prielaidą, kad kapitalo rinkų valdytojai turi viešai neatskleistos informacijos apie įmonę, apie kurią išoriniai investuotojai nežino, investuotojas gali būti pasirinktas neigiamai.
Pavyzdžiui, vadovams gali būti žinomas vidinis dabartinės įmonės vertės įvertinimas, kuris rodo, kad bendrovės pasiūlyta kaina viršija privatų įmonės vertinimą. Investuotojai bus nepalankioje padėtyje, nes jie pirks įmonės akcijas nežinodami, kad įmonė yra pervertinta. Jei vadovai informuos investuotojus apie įmonės pervertinimą ir investuotojai pirks akcijas, nebebus neigiamos atrankos būsenos.
Neigiamo pasirinkimo sprendimas
Vienas iš būdų, kaip draudimo bendrovės gali išvengti nepalankios atrankos, yra grupuoti didelės rizikos asmenis ir imti jiems didesnes įmokas. Pavyzdžiui, draudimo bendrovės klientams taiko skirtingas įmokų normas, atsižvelgiant į jų amžių, sveikatos būklę, svorį, ligos istoriją, pomėgius, gyvenimo būdo riziką (nutukimas, rūkymas ir diabetas), vairavimo patirtį ir profesiją.
Pirmiau minėti veiksniai daro įtaką asmens sveikatai ir gyvenimo trukmei bei gali nulemti įmonės galimybes sumokėti žalą. Draudimo metu įmonė turėtų nuspręsti, ar suteikti potencialiam klientui draudimo polisą, ir apskaičiuoti įmoką už konkretų klientą.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi toliau pateikiami papildomi finansų ištekliai:
- Asimetrinė informacija Asimetrinė informacija Asimetrinė informacija, kaip rodo terminas, yra nelygi, neproporcinga ar vienpusė informacija. Paprastai jis naudojamas nurodant tam tikrą verslo sandorį ar finansinius susitarimus, kai viena šalis turi daugiau ar išsamesnės informacijos nei kita.
- Moralinis pavojus Moralinis pavojus Moralinis pavojus reiškia situaciją, kuri susidaro, kai asmuo turi galimybę pasinaudoti sandoriu ar situacija, žinodamas, kad visa rizika ir
- Mozaikos teorija Mozaikos teorija Mozaikos teorija yra požiūris į finansinio saugumo analizę, apimantis įvairių išteklių, įskaitant viešą ir neviešą materialią ir nematerialią informaciją, analizę, siekiant nustatyti pagrindinę vertybinio popieriaus vertę. Teorija pateikia daugiau išsamus ir kruopštus požiūris vertinant finansinius vertybinius popierius
- Pagrindinio atstovo problema Pagrindinio atstovo problema Pagrindinio atstovo problema yra problema pagrindiniuose atstovų santykiuose, kai tarp agento ir atstovaujamojo kyla interesų konfliktas.
