Trikampė arbitražo galimybė yra prekybos strategija, kurioje išnaudojamos arbitražo galimybės, esančios tarp trijų valiutų užsienio valiutų biržoje. Arbitražo arbitražo arbitražas yra strategija, kaip pasinaudoti to paties turto kainų skirtumais skirtingose rinkose. Kad tai įvyktų, turi būti bent dviejų lygiaverčių turto su skirtingomis kainomis situacija. Iš esmės arbitražas yra situacija, iš kurios prekybininkas gali pasipelnyti, vykdoma nuosekliai keičiant vieną valiutą į kitą, kai yra nurodytų valiutų nurodytų kainų neatitikimų.
Trikampio arbitražo galimybė atsiranda, kai valiutos kursas neatitinka kryžminio valiutos kurso. Kainos neatitikimai paprastai kyla dėl situacijų, kai viena rinka yra pervertinta, o kita - nepakankamai.
Užsienio valiutos keitimo rinkų pobūdis riboja skirtingų valiutų kainų neatitikimus iki kelių centų ar net iki cento dalies. Todėl sandoriai naudojant trikampę arbitražo galimybę apima didelių pinigų sumų prekybą.
Dažnai sandoriuose naudojama maržinė prekyba. Pirkimas maržinės maržos prekyboje arba maržos pirkimas reiškia užstato siūlymą, paprastai pas jūsų brokerį, norint skolintis lėšų vertybiniams popieriams įsigyti. Akcijose tai taip pat gali reikšti pirkimą su marža, panaudojant dalį pelno iš atvirų portfelio pozicijų papildomoms akcijoms įsigyti. grąžai sustiprinti. Be to, prekybininkas turi žinoti apie sandorio išlaidas. Gali būti, kad didelės sandorių išlaidos gali ištrinti pelną iš kainų neatitikimų.
Trikampio arbitražo galimybės pavyzdys
Samas yra FX prekybininkas, turintis 1 milijoną dolerių. Jis nustato šiuos valiutų kursus:
Naudodamas kryžminio tarifo formulę, Samas nustato, kad EUR / £ kursas yra nepakankamai įvertintas. Kryžminis poros rodiklis turi būti lygus:
EUR / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041
Trikampis arbitražas gali būti taikomas trims valiutoms - JAV doleriui, eurui ir svarui. Norėdami įgyvendinti trikampio arbitražo galimybę, Samas turėtų atlikti šias operacijas:
- Parduok dolerius už eurus: 1 000 000 USD x 0,8678 = €867,800
- Parduokite eurus už svarus: 867 800 EUR / 1,3021 = £666,461.87
- Parduok svarus už dolerius: 666 461,87 svaro sterlingų ir 1,5028 svaro sterlingų = $1,001,558.90
Panaudodamas trijų valiutų kainų neatitikimus, Semui pavyko savo pradinius 1 000 000 USD paversti 1 001 558,90 USD su 1 558,90 USD pelnu. Atkreipkite dėmesį, kad dėl nedidelio kainų neatitikimo (tik 0,002) net ir iš esmės didelio kapitalo panaudojimas davė palyginti mažą pelną. Mūsų supaprastintame pavyzdyje mes neatsižvelgėme į operacijų išlaidas. Todėl realiame gyvenime pelnas būtų dar mažesnis.
Trikampio arbitražo galimybės realiame pasaulyje
Trikampio arbitražo galimybės realiame pasaulyje egzistuoja retai. Tai galima paaiškinti užsienio valiutos keitimo rinkų pobūdžiu. Forex rinkos yra labai konkurencingos daugelio žaidėjų, pavyzdžiui, individualių ir institucinių prekybininkų, atžvilgiu. Konkurencija rinkose nuolat taiso rinkos trūkumus ir arbitražo galimybės trunka neilgai.
Šiandien trikampio arbitražo galimybėmis dažnai naudojasi aukšto dažnio prekybininkai. Aukšto dažnio prekyba (HFT). Aukšto dažnio prekyba (HFT) yra algoritminė prekyba, kuriai būdingas greitas prekybos vykdymas, itin didelis sandorių skaičius ir labai trumpalaikė prekyba. investicijų horizontas. Aukšto dažnio prekyba naudojasi galingais kompiuteriais, kad pasiektų kuo didesnį prekybos vykdymo greitį. . Naudodami greitaeigius algoritmus, prekybininkai gali greitai pastebėti neteisingą kainų nustatymą ir nedelsdami įvykdyti reikalingas operacijas. Tačiau stiprus aukšto dažnio prekybininkų dalyvavimas daro rinkas dar efektyvesnes. Taigi mažėja prieinamų arbitražo galimybių skaičius.
Be to, trikampio arbitražo strategija teikia programas kriptovaliuta Kriptovaliuta Kriptovaliuta yra skaitmeninės valiutos forma, pagrįsta blokų grandinės tinklais. Kriptovaliuta, tokia kaip Bitcoin ir Ethereum, tampa visuotinai pripažinta. prekyba. Kriptovaliutų rinkos ir biržos vis dar kuriamos, ir tokiose rinkose yra daugiau arbitražo galimybių, palyginti su tradicinėmis valiutų rinkomis.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie trikampę arbitražo galimybę. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Užsienio valiutos kurso skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumas (arba „bid-ask“ skirtumas) nurodo tam tikros valiutų poros pasiūlymo ir pardavimo kainos skirtumą. Pasiūlymo kaina nurodo didžiausią sumą, kurią prekybininkas užsienio valiuta yra pasirengęs mokėti, norėdamas nusipirkti tam tikrą valiutą, o prašoma kaina yra mažiausia kaina, kurią valiutos pardavėjas yra pasirengęs priimti už valiutą.
- Fiksuotas ir susietas valiutų kursas Fiksuotas ir susietas valiutų kursas Užsienio valiutų kursai matuoja vienos valiutos stiprumą kitos atžvilgiu. Valiutos stiprumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip jos infliacijos lygis, vyraujančios palūkanų normos gimtojoje šalyje ar vyriausybės stabilumas, jei nenurodysiu kelių.
- Forex prekyba: kaip prekiauti Forex rinka Forex prekyba - kaip prekiauti Forex rinka Forex prekyba leidžia vartotojams pasinaudoti skirtingų valiutų vertės padidėjimu ir nuvertėjimu. Forex prekyba apima valiutų porų pirkimą ir pardavimą pagal kiekvienos valiutos santykinę vertę su kita valiuta, kuri sudaro porą.
- USD / CAD valiutos kryžius USD / CAD valiutos kryžius USD / CAD valiutų pora rodo kotiruojamą kursą keičiant JAV į CAD arba kiek Kanados dolerių gaunama už JAV dolerį. Pavyzdžiui, USD / CAD kursas 1,25 reiškia, kad 1 JAV doleris yra lygus 1,25 Kanados doleriui. USD / CAD keitimo kursui įtakos turi ekonominės ir politinės jėgos
