Bendrojo kapitalo grąža (ROTC) yra investicijų grąžos koeficientas, kuris apskaičiuoja, kiek pelno įmonė uždirbo naudodama savo kapitalo struktūrą. Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė panaudojo savo finansuoti savo turtą. Firmos kapitalo struktūra. Šis rodiklis skiriasi nuo bendrosios nuosavybės grąžos. Bendrojo kapitalo grąžos rodiklis. Bendrojo nuosavo kapitalo grąžos (ROCE) rodiklis reiškia grąžą, kurią paprastojo kapitalo investuotojai gauna iš savo investicijos. Ji skiriasi nuo nuosavo kapitalo grąžos (ROE) tuo, kad ji išskiria pelną, kurį įmonė mato tik iš savo bendro kapitalo, o ne matuoja bendrąją visų grąžinamą grąžą (ROCE), nes pirmoji skaičiuoja įmonės grąžą. investavo į bendrą kapitalą. ROCE rodiklis gali būti klaidinantis, nes neatsižvelgiama į įmonės skolų panaudojimą. Bendrovės, kurios kapitalo struktūroje naudojama daug skolų, ROCE bus didelis.
ROTC pateikia teisingesnį bendrovės lėšų panaudojimo savo projektams finansuoti įvertinimą ir geriau veikia kaip bendra pelningumo metrika. Šis santykis yra apsaugotas nuo dirbtinės infliacijos Infliacija Infliacija yra ekonominė sąvoka, nurodanti prekių kainų padidėjimą per nustatytą laikotarpį. Kainų lygio kilimas reiškia, kad tam tikros ekonomikos valiuta praranda perkamąją galią (t. Y. Mažiau galima nusipirkti už tą pačią pinigų sumą). sukeltas kapitalo struktūros, kurioje panaudojama žymiai didesnė ar mažesnė skolinio kapitalo suma nei nuosavo kapitalo.
Bendrojo kapitalo grąža gali būti naudojama siekiant įvertinti, kaip įmonės vadovybė panaudojo savo kapitalo struktūrą, kad sukurtų vertę tiek nuosavybės, tiek skolos turėtojams. ROTC yra geresnė priemonė vertinant vadovybės gebėjimus nei ROCE koeficientas, nes pastarasis stebi tik tai, kaip vadovybė naudoja bendrą nuosavą kapitalą.
Kaip apskaičiuoti viso kapitalo grąžą
Bendrojo kapitalo grąžą galima apskaičiuoti pagal šią formulę:
Išreikštas procentais
Kur:
Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) - atspindi verslo gautą pelną neatsižvelgiant į palūkanas ar mokesčių mokėjimus
Bendras kapitalas - nurodo bendrą įmonės turimą kapitalą, apskaičiuotą kaip Bendras kapitalas = trumpalaikė skola + ilgalaikė skola + akcininkų nuosavybė
Verslo atveju, kuris neturi įsipareigojimų, išskyrus trumpalaikę skolą, ilgalaikę skolą ir bendrą nuosavą kapitalą, viso kapitalo grąža yra praktiškai identiška turto grąžos (ROA) koeficientui Turto grąža ir ROA formulė ROA formulė . Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) metrikos rūšis, matuojanti verslo pelningumą, palyginti su visu jo turtu. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama jos gaunamą pelną (grynąsias pajamas) su kapitalu, kurį ji investuoja į turtą. . Taip yra todėl, kad verslo kapitalo struktūra sudarytų visą verslo įsipareigojimų skyrių jo balanse. Šis skaičius būtų lygus visam įmonės turtui. (Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas).
Nors ROA taip pat yra naudinga pelningumo metrika, ji skaičiuoja verslo kapitalą naudodama reaktyvesnį metodą. ROA matuoja vertę, kurią verslas gali sukurti remdamasis naudojamu turtu, o ne pagal kapitalo paskirstymo sprendimus.
Viso kapitalo grąžos pavyzdys
„Mark's Donuts“ nori įvertinti, kaip gerai ji panaudojo savo kapitalo struktūrą, apskaičiuodama verslo ROTC per pastaruosius kelerius metus. Žemiau pateikiama verslo finansinė ataskaita apie pastaruosius kelerius metus:
Iš Finansų pajamų ataskaitos šablono Pajamų ataskaitos šablonas Nemokamų pajamų ataskaitos šablonas, kurį galite atsisiųsti. Sukurkite savo pelno ir nuostolių ataskaitą naudodami metinius ir mėnesinius šablonus pateiktame „Excel“ faile. Byloje yra pajamos, parduotų prekių kaina, bendrasis pelnas, rinkodara, pardavimas, G & A, atlyginimai, atlyginimai, palūkanų išlaidos, nusidėvėjimas, amortizacija, mokesčiai, grynosios pajamos
Iš Finansų balanso šablono Balanso šablonas Šis balanso šablonas suteikia jums pagrindą sukurti savo įmonės finansinę ataskaitą, kurioje nurodomas visas turtas, įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas. Balansas pagrįstas pagrindine lygtimi: Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas Naudodamiesi šiuo šablonu, galite pridėti ir pašalinti eilučių eilutes
Raudoni langeliai pabrėžia svarbią informaciją, kurios mums reikia norint apskaičiuoti ROTC, ty EBIT EBIT vadovas. EBIT reiškia pelnas prieš palūkanas ir mokesčius ir yra viena iš paskutinių tarpinių sumų pajamų ataskaitoje prieš grynąsias pajamas. EBIT taip pat kartais vadinamas veiklos pajamomis ir vadinamas tuo, nes jis nustatomas atėmus visas veiklos sąnaudas (gamybos ir ne gamybos sąnaudas) iš pardavimo pajamų. ir kapitalo struktūra. Naudodami aukščiau pateiktą formulę, gauname šiuos skaičius:
2015–2017 m. ROTC padidėjo daugiau nei trigubai. Tai rodo, kad įmonė tinkamai naudoja savo kapitalo struktūrą ir vykdo teigiamus NPV projektus.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį Finansų straipsnį apie viso kapitalo grąžos koeficientą! Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos finansų išteklius:
- Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Šiame vadove bus aprašyta, kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą. Pirmiausia apžvelgsime trumpą skolos aptarnavimo padengimo koeficientą, kodėl jis yra svarbus, o po to žingsnis po žingsnio apžvelgsime kelis skolos paslaugų padengimo koeficiento skaičiavimo pavyzdžius.
- Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis yra ilgalaikių skolų dalis, kurios turi būti sumokėtos per metus. Ilgalaikės skolos terminas yra ilgesnis nei vieneri metai. Dabartinė ilgalaikės skolos dalis skiriasi nuo einamosios skolos, tai yra skola, kuri turi būti visiškai grąžinta per vienerius metus.
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio - gynybinio intervalo koeficientas (DIR) yra finansinio likvidumo koeficientas, nurodantis, kiek dienų įmonė gali veikti nenaudodama kapitalo šaltinių, išskyrus savo trumpalaikį turtą. Jis taip pat žinomas kaip pagrindinis gynybos intervalo santykis (BDIR) arba gynybinio intervalo laikotarpio santykis (DIPR).
- SIG (skelbimo išlaidų grąža) SIG (skelbimo išlaidų grąža) SIG (skelbimo išlaidų grąža) yra svarbi el. Prekybos metrika. SIG matuoja pajamas, gautas už išleistą rinkodaros dolerį. Tai panaši ir alternatyvi pelningumo metrika kaip IG arba „Investicijų grąža“. SIG yra naudojama el. Prekybos įmonėse, siekiant įvertinti rinkodaros kampanijos efektyvumą.
