Paprasčiau tariant, kreditingumas yra „vertas“ ar nusipelnęs. Jei skolintojas yra įsitikinęs, kad skolininkas laiku įvykdys savo skolinius įsipareigojimus, laikoma, kad skolininkas yra kreditingas. Jei skolininkė pati įvertintų jų kreditingumą, tai sukeltų interesų konfliktą. Todėl sudėtingi finansiniai tarpininkai Finansų tarpininkas Finansinis tarpininkas reiškia įstaigą, kuri veikia kaip tarpininkas tarp dviejų šalių, siekdama palengvinti finansinę operaciją. Įstaigos, kurios paprastai vadinamos finansiniais tarpininkais, yra komerciniai bankai, investiciniai bankai, investiciniai fondai ir pensijų fondai. atlikti asmenų, įmonių ir suverenių vyriausybių vertinimus, kad nustatytų susijusią riziką ir grąžinimo tikimybę.
Santrauka:
- Paprasčiau tariant, kreditingumas yra „vertas“ ar nusipelnęs. Jei skolintojas yra įsitikinęs, kad skolininkas laiku įvykdys savo skolinius įsipareigojimus, laikoma, kad skolininkas yra kreditingas.
- Finansų įstaigos naudoja kredito reitingus, kad apskaičiuotų ir nuspręstų, ar pareiškėjas turi teisę gauti kreditą.
- Kredito reitingai taip pat naudojami nustatant palūkanų normas ir kredito limitus esamiems skolininkams.
Kredito reitingų naudojimas
Finansų įstaigos naudoja kredito reitingus Kredito reitingas Kredito reitingas yra konkrečios kredito agentūros nuomonė apie subjekto (vyriausybės, verslo ar asmens) galimybes ir norą visiškai ir per nustatytą terminą įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus. Kredito reitingas taip pat reiškia tikimybę, kad skolininkas nevykdys įsipareigojimų. apskaičiuoti ir nuspręsti, ar pareiškėjas turi teisę gauti kreditą. Kredito reitingai taip pat naudojami nustatant esamų skolininkų palūkanų normas ir kredito limitus. Aukštesnis kredito reitingas reiškia mažesnę paskolos davėjo rizikos premiją, kuri tada atitinka mažesnes skolininko skolinimosi išlaidas. Visumoje, kuo aukštesnis kredito reitingas, tuo geriau.
Kredito ataskaitoje pateikiama išsami paskolos gavėjo bendros skolos, einamųjų likučių, kredito limitų ir įsipareigojimų neįvykdymo bei bankrotų istorija, jei tokių yra. Dėl didelės informacijos asimetrijos rinkoje skolintojai remiasi finansiniais tarpininkais, sudarydami ir priskirdami kredito reitingus skolininkams ir padėdami išfiltruoti blogus skolininkus ar „citrinas“.
Nepriklausomos trečiosios šalys vadinamos kredito reitingų agentūromis. Reitingų agentūros pasiekia potencialių klientų kredito duomenis ir naudoja modernias kredito vertinimo sistemas, kad apskaičiuotų skolininko tikimybę grąžinti skolą. Skolintojai paprastai moka už paslaugas, tačiau skolininkai taip pat gali paprašyti savo kredito balo, kad įvertintų jų vertę rinkoje.
Ribotas kreditų vertintojų rinkinys laikomas patikimu ir tai lemia reikalingos kompetencijos ir duomenų konsolidavimo lygis, kuris nėra viešai prieinamas. Vadinamosios „Big Three“ reitingų agentūros yra „Fitch“, „Moody’s“ ir „Standard & Poor’s“. Šios agentūros vertina įmones ir suverenias vyriausybes nuo „AAA“ arba „nuo pagrindinės“ iki „D“ arba „pagal nutylėjimą“ kreditingumo mažėjimo tvarka.
Taip pat pateikiami perspektyviniai vertinimai, rodantys būsimus kredito reitingus, ir jie gali būti „teigiami“, „stabilūs“ arba „neigiami“. „Teigiamas“ įvertinimas reiškia, kad agentūra tikisi pagerinti savo reitingą, ir atvirkščiai, o „stabilus“ reiškia, kad pokyčių nėra.
Kreditingumas - asmenų kredito balai
Pareiškėjas, norintis gauti kreditinę kortelę ar būsto paskolą, gali reikalauti pateikti savo kredito balą savo banke. Kredito balai išreiškia tuos pačius duomenis kaip ir reitingai, išskyrus skaitmeninius. Bendras standartas yra FICO balas FICO balas FICO balas, plačiau žinomas kaip kredito balas, yra trijų skaitmenų skaičius, naudojamas vertinant, kiek tikėtina, kad asmuo grąžins kreditą, jei asmeniui suteikiama kreditinė kortelė arba jei paskolos davėjas paskolina jiems pinigų. FICO balai taip pat naudojami siekiant nustatyti bet kokio suteikto kredito palūkanų normą, kuri konsoliduoja kreditų ataskaitų biurų - būtent „Experian“, „Equifax“ ir „TransUnion“ - duomenis ir apskaičiuoja asmens balą.
Svoriai priskiriami pagrindiniams kreditingumo aspektams, kurie vėliau naudojami nustatant bendrą balą. Jie apima numatytąją asmens istoriją, šios istorijos trukmę, bendrą skolintą sumą ir kt. FICO balai svyruoja nuo 300 iki 850, kurie sugrupuoti į „Puikios“, „Geros“, „Teisingos“ ir „Prastos“ blokus. Paprastai rezultatai viršija 650 simbolizuoja gerą kredito istoriją. Skolininkams, kurių balas yra mažesnis nei 650, sunku gauti finansavimą, o jei taip yra, tai paprastai nėra palankios palūkanų normos.
Kreditingumas - nepriklausomų valstybių kredito reitingai
Suverenių skolininkų, t. Y. Nacionalinių ir valstijų vyriausybių, atvejais reitingai priskiriami ekonomikos stiprybei reikšti. Institucinis efektyvumas, užsienio atsargos, ekonominės struktūros, fiskalinis lankstumas, pinigų politika ir augimo perspektyvos yra keli pagrindiniai veiksniai, naudojami nustatant jų reitingą. Valstybiniai reitingai daro įtaką šalies galimybėms skolintis tarptautiniu mastu, nes užsienio investuotojai suvokia riziką, susijusią su vyriausybės remiamais vertybiniais popieriais.
Prastai įvertinta, neišsivysčiusi šalis gali susidurti su problemomis, nes skolinantis socialinėms išlaidoms gali tekti mokėti didesnes kapitalo sąnaudas. Be to, prastai reitinguojamos šalys turės pažadėti didesnę vyriausybės obligacijų grąžos normą, kad įtikintų investuotojus jas pirkti. Ir atvirkščiai, aukštesnio reitingo šalis gali būti patrauklesnė užsienio investuotojams, o tai gali sukelti didesnio ekonomikos augimo ciklą ir toliau didinti kreditingumą.
Suverenūs reitingai svyruoja dėl politinių pokyčių. Pavyzdžiui, paskelbus „Brexit“ referendumą 2016 m., Kredito reitingų agentūra „Moody’s“ pakeitė Jungtinės Karalystės perspektyvas, ruošdamasi ilgesniam netikrumo laikotarpiui. Pasaulio ekonomikos nuosmukio metu agentūros taip pat veikia kaip įspėjamosios sistemos, nes jos gali pažeminti šalis ir sulaikyti investuotojus nuo rizikingų veiksmų.
Tačiau „Didžiojo trejeto“ efektyvumas buvo suabejotas po to, kai jie nesugebėjo perspėti investuotojų dėl 1997 m. Įvykusios Azijos finansinės krizės. Be to, atsargus reitingas gali pabloginti šalies ekonominį stabilumą. Pavyzdžiui, per 2010 m. Europos valstybių skolų krizę S&P reitingai Graikijai ir Portugalijai dar labiau sustiprino krizę.
Kreditingumas - vertybinių popierių kredito reitingai
Reitingai išduodami ne tik atskiriems subjektams, bet ir trumpalaikiams bei ilgalaikiams skolų įsipareigojimams. Skolų rūšys apima turtą ir hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius. Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS). Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS) yra skolos vertybinis popierius, kuris užtikrinamas hipoteka arba hipotekų rinkiniu. MBS yra turtu užtikrintas vertybinis popierius, kuriuo prekiaujama antrinėje rinkoje ir kuris leidžia investuotojams pasipelnyti iš hipotekos verslo ir užtikrintų skolinių įsipareigojimų. Užstatu užtikrinta skolos prievolė (CDO). Užstatu užtikrinta skolos prievolė (CDO) yra sintetinis investicinis produktas, kuris reiškia skirtingos paskolos, sujungtos ir skolintojo parduotos rinkoje. Užstatu užtikrinto skolinio įsipareigojimo turėtojas teoriškai gali pasiskolintą sumą iš pradinio skolininko surinkti pasibaigus paskolos laikotarpiui. .
Trys didžiosios agentūros 2008 m. Buvo labai kritikuojamos dėl to, kad nesugebėjo tiksliai įvertinti rizikingų hipotekų rizikos JAV, o tai galiausiai sukėlė 2008–2009 m. Pasaulinę finansų krizę 2008–2009 m. Pasaulinę finansų krizę 2008–2009 m. iki didžiulės finansinės krizės, su kuria pasaulis susidūrė 2008–2009 m.. Finansinė krizė sukėlė daug žmonių ir institucijų visame pasaulyje, o milijonai amerikiečių buvo labai paveikti. Finansų institucijos pradėjo skęsti, daugelį jų įsisavino didesni subjektai, o JAV vyriausybė buvo priversta siūlyti gelbėjimo priemones. Dėl minėtų priežasčių agentūros laikomos atsakingomis už nuostolius, patirtus dėl neteisingų ar netikslių reitingų. Taip pat pabrėžiamas skaidrumas, nes atskiri agentai gali bandyti iškreipti kredito ataskaitą.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus atitinkamus finansų išteklius:
- Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė gali būti laikoma kredito paskirstymo proceso pratęsimu. Kai asmuo ar verslas kreipiasi į banką ar finansų įstaigą dėl paskolos, paskolą teikianti įstaiga analizuoja galimą su paskola susijusią naudą ir išlaidas.
- Komercinio kredito analitiko atlyginimas Komercinio kredito analitiko atlyginimas Komercinio kredito analitiko atlyginimas priklauso nuo kelių veiksnių. Jie apima išsilavinimą, uždirbtus pažymėjimus, įgūdžius ir metų skaičių
- Pagrindiniai kapitalo rinkų žaidėjai Pagrindiniai kapitalo rinkų žaidėjai Šiame straipsnyje pateikiame bendrą pagrindinių veikėjų ir jų vaidmens kapitalo rinkose apžvalgą. Kapitalo rinkos susideda iš dviejų tipų rinkų: pirminės ir antrinės. Šiame vadove apžvelgiamos visos pagrindinės įmonės ir karjera visose kapitalo rinkose.
- Įvykdymo neįvykdymo tikimybė Įvykdymo neįvykdymo tikimybė Įvykdymo tikimybė (PD) yra tikimybė, kad skolininkas neįvykdys paskolos grąžinimo ir yra naudojamas apskaičiuojant tikėtinus nuostolius iš investicijos.
