Neigiamas įkeitimas yra sutarties nuostata, draudžianti skolininkui sudaryti sutartyje nustatyto turto turto interesus. Sutarties nuostata siekiama apsaugoti neužtikrintus kreditorius užtikrinant, kad skolininkai galėtų naudoti neužtikrintą turtą tik kaip įkaitą.
Laikui bėgant, neigiami įkeitimai tampa finansinių operacijų katilu. Tai nesukelia garantijos užstato, nes nesuteikia kreditoriui jokių nuosavybės teisių į skolininko turtą.
Santrauka
- Neigiama įkeitimo sąlyga draudžia skolininkui sudaryti suvaržyto turto užstatą. tai yra finansavimo operacijose.
- Sąlyga naudojama apsaugoti neužtikrintų skolintojų interesus, kuriems įmonės skolinimasis gali turėti neigiamos įtakos.
- Užtikrintas ir neužtikrintas turtas yra dvi pagrindinės apsaugos interesų rūšys.
Koks yra neigiamo pasižadėjimo tikslas?
Neigiama įkeitimo sąlyga užtikrina, kad paskolos gavėjo turtas išliktų neapkrautas ir juo būtų galima patenkinti neužtikrintų kreditorių reikalavimus nemokumo atveju. Nemokumas reiškia nemokumą, kai įmonė ar fizinis asmuo negali įvykdyti finansinių įsipareigojimų kreditoriams, kai atsiranda skolos. Nemokumas yra finansinio sunkumo būsena, o bankrotas yra teisinis procesas. .
Dažnai neigiamo įkeitimo sąlyga papildoma sandoriais, kurie riboja skolininko galimybes prisiimti daugiau neužtikrintų skolų. Neigiamas pasižadėjimas yra svarbus, nes jis gina neužtikrintų skolintojų interesus, kuriems įmonės skolinimasis gali turėti neigiamos įtakos.
Kaip atsirado neigiamas pasižadėjimas?
Prieš neigiamą pasižadėjimą pirmiausia buvo naudojamas kintamasis mokestis. Kintamieji mokesčiai už turtą buvo taikomi permainingai ir leido skolininkams panaudoti turtą ir juo disponuoti įprastomis verslo sąlygomis.
Kintamieji mokesčiai tapo neįtikėtinai populiarūs tarp užtikrintų kreditorių, nes užstatas padengia visą skolininko turtą. Skolininkams taip pat buvo dalinis kintamasis mokestis, nes tai leido jiems pasiekti didžiausią paskolų davėjų kreditinę naudą ir jiems nereikėjo atskleisti, kaip perleidžiamas užtikrintas turtas.
Kintamasis mokestis padarė neigiamą poveikį kreditoriui sutartyje suteiktai apsaugai. Konkrečiai, kreditorius nemokumo atveju gali prarasti pirmumo teisę į skolininko turtą.
Skolos rūšys
1. Užtikrinta skola
Skolininkas žada savo turtą kaip užstatą finansavimo sandoryje. Dėl to susidaro užtikrinta skola kreditoriui.
2. Neužtikrinta skola
Skolininkas gali gauti finansavimą neįkeisdamas turto kaip užstato. Dėl to susidaro neužtikrinta skola kreditoriui.
Neigiamo pasižadėjimo charakteristikos ir naudojimas
Neigiamas įkeitimas yra paskolos sutarties sąlyga, kurioje teigiama, kad skolininkas neapkrauna konkretaus skolininko turto, kuris gali būti vadinamas „įkeitimu.„ Užstatas “. . Jis naudojamas kaip būdas gauti paskolą, veikiantis kaip apsauga nuo galimų paskolos davėjo nuostolių, jei paskolos gavėjas nevykdys savo mokėjimų. , “Kol paskola nebus grąžinta.
Paskolos su užstatu atveju tai leis kreditoriui kontroliuoti tolesnes skolininko paskolas. Todėl kreditoriui užtikrinamas grąžinimas. Emitento veiklos apribojimas sušvelnina obligacijų savininkų prisiimtą riziką.
Paskolos be užstato atveju kreditorius galės susigrąžinti skolą tik tuo atveju, jei skolininkas vis dar turi tam tikrą neapsaugotą turtą.
Bendras neigiamo pasižadėjimo naudojimas
Paprastai neigiamas įkeitimas leidžia skolininkui prisiimti būsimą užtikrintą skolą tol, kol sandoris yra leistina išimtis, arba dabartinio neigiamo įkeitimo gavėjas yra vienodai užtikrintas tuo metu, kai atsiranda nauja užtikrinta skola.
Jei paskolos gavėjas pažeidžia neigiamą įkeitimo sąlygą, jis gali būti laikomas atsakingu už sutarties pažeidimą. Pakto pažeidimas. Pakto pažeidimas įvyksta, kai skolos priemonės emitentas pažeidžia paktą, kuris yra viena iš skolininko įsipareigojimų sąlygų. . Tinkama priemonė pažeidus sutartį gali būti draudimas, konkretus vykdymas arba žala.
Neigiamo pasižadėjimo pavyzdys
Apsvarstykite scenarijų, kai įmonė skolinasi milijoną dolerių iš banko, o bankas reikalauja, kad visi 500 000 USD įmonės ilgalaikio turto būtų naudojami kaip paskolos užtikrinimo priemonė. Bankas nori apsaugoti jų interesus; todėl į jį bus įtraukta neigiamo įkeitimo sąlyga.
Netrukus po to įmonė reikalauja papildomo finansavimo plėtrai, kreipiasi į rizikos kapitalistą. Rizikos kapitalistai. Rizikos kapitalistai yra investuotojai, teikiantys finansavimą pradedančioms įmonėms ar mažoms įmonėms, kurios nori plėstis. Bendrovės naudos gavėjos paprastai prašo paskolinti dar vieną milijoną dolerių. Rizikos kapitalistas prašo bendrovės įkeisti 500 000 USD ilgalaikio turto.
Deja, įmonė negalės įkeisti turto kaip įkaito, nes jis jau buvo naudojamas kaip užtikrinimo priemonė finansavimo sandoryje su banku.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Skolininkas ir kreditorius Skolininkas ir kreditorius Pagrindinis skirtumas tarp skolininko ir kreditoriaus yra tas, kad abi sąvokos žymi dvi skolinimo sutarties šalis. Skiriant taip pat gaunama a
- Paskolos struktūra Paskolos struktūra Paskolos struktūra yra paskolos sąlygos, atsižvelgiant į įvairius paskolos sudarymo aspektus, įskaitant terminą ar trukmę, grąžinimą ir riziką.
- Skolos sutartys Skolos sutartys Skolos sutartys yra apribojimai, kuriuos skolintojai (kreditoriai, skolų turėtojai, investuotojai) sudaro skolinimo sutartis, siekdami apriboti skolininko (skolininko) veiksmus.
- Užtikrintos ir neužtikrintos paskolos Užtikrintos ir neužtikrintos paskolos Planuodamas imti asmeninę paskolą, skolininkas gali pasirinkti tarp užtikrintų ir neužtikrintų paskolų. Skolinantis pinigus iš banko, kredito unijos ar
