Finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. , nuolaidos koeficientas yra dešimtainis skaičius, padaugintas iš pinigų srauto. Vertinimas Nemokami vertinimo vadovai, skirti išmokti svarbiausias sąvokas savo tempu. Šie straipsniai išmokys verslo vertinimo geriausios praktikos ir kaip vertinti įmonę, naudojant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimą ir precedentinius sandorius, naudojamus investicinėje bankininkystėje, nuosavo kapitalo tyrimuose, vertę, kad ji sumažintų dabartinę vertę. . Veiksnys laikui bėgant didėja (tai reiškia, kad dešimtainė vertė mažėja), nes diskonto normos didinimo poveikis laikui bėgant didėja. Praktiškai kalbant, lengviau naudoti „XNPV“ funkciją „XNPV Function“ programoje „Excel“, norint užtikrinti tikslumą ir tikslumą, „Excel“ XNPV funkcija turėtų būti naudojama per įprastą NPV funkciją atliekant finansinį modeliavimą ir vertinimo analizę. XNPV formulėje naudojamos konkrečios datos, atitinkančios kiekvieną serijoje diskontuojamą pinigų srautą. Sužinokite žingsnis po žingsnio šiame vadove su „Excel“ pavyzdžiais ir „sceenshots“. Tačiau rankiniu būdu apskaičiuojant nuolaidos faktoriaus pranašumą yra tai, kad galite pamatyti, kas yra kiekvieno atskiro pinigų srauto dabartinė vertė yra, priešingai nei tik bendras NPV.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kodėl verta naudoti nuolaidų faktorių?
Kai kurie analitikai nori apskaičiuoti aiškius nuolaidos koeficientus kiekvienu laikotarpiu, kad jie galėtų aiškiau suprasti susidarymo padarinius, taip pat padaryti nuolaidų grynųjų pinigų srautų arba DCF modelį. Nemokamas DCF modelio mokymo vadovas. DCF modelis yra specifinis naudojamas finansinis modelis. vertinti verslą. Modelis yra tik prognozuojama, kad įmonės laisvieji pinigų srautai yra lengviau tikrinami.
Nuolaidos faktorius yra alternatyva XNPV arba XIRR XIRR funkcijos naudojimui. Funkcija XIRR skirstoma į „Excel Financial“ funkcijas. Funkcija apskaičiuos pinigų srautų, kurie gali būti ne periodiški, vidinę grąžos normą (IRR). Jei pinigų srautai yra periodiški, turėtume naudoti IRR funkciją. Finansiniame modeliavime funkcija XIRR yra naudinga. Funkcija XIRR yra „Excel“ funkcijos. Žemiau pateiktame pavyzdyje tiksliai matysite, kaip nuolaida naudojama skaičiuoklėje.
Nuolaidų faktoriaus formulė
Diskonto koeficiento skaičiavimo formulė „Excel“ yra tokia pati kaip grynoji dabartinė vertė (NPV formulė NPV formulė „NPV“ formulės „Excel“ vadovas atliekant finansinę analizę. Svarbu tiksliai suprasti, kaip NPV formulė veikia „Excel“ ir matematikos NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = dabartinė vertė, F = būsimas mokėjimas (pinigų srautas), r = diskonto norma, n = laikotarpių skaičius ateityje).
Formulė yra tokia:
Veiksnys = 1 / (1 x (1 + diskonto norma) ^ laikotarpio numeris)
Skaičiavimo pavyzdys
Štai pavyzdys, kaip apskaičiuoti koeficientą iš mūsų „Excel“ skaičiuoklės šablono.
6 laikotarpiu, kuris yra 6 metų numeris, kurį diskontuojame, skaičius formulėje būtų toks:
Veiksnys = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
Jei nediskontuotas pinigų srautas tuo laikotarpiu yra 120 000 USD, tai norėdami gauti dabartinę to pinigų srauto vertę, padauginsime ją iš 0,564, kad gautume 67 736,9 USD.
Aukščiau pateiktame pavyzdyje nurodytas bendras pinigų srautų NPV yra 737 348,1 USD, kurį galima apskaičiuoti susumavus atskirus diskontuotus pinigų srautus. Atvykstame tuo pačiu numeriu kaip ir naudodami „NPV“ funkciją „Excel“.
Finansinio modeliavimo programos
Analitikai, atlikdami finansinį modeliavimą programoje „Excel“, naudos nuolaidos veiksnius, jei nori, kad NPV formulė būtų geriau matoma ir kad būtų geriau parodytas diskontavimo poveikis.
Kaip matote aukščiau pateiktame pavyzdyje, kiekvienas 10 metų gautas pinigų srautas yra tik 38,6% visų šiandien gautų pinigų srautų vertas. Kai gausite daugiau nei 15–20 metų, pinigų srautų vertė bus labai diskontuota. Kadangi rizika jų niekada nesulaukti tampa dar didesnė, alternatyviosios išlaidos tampa daug didesnės.
Nuolaidos faktorius ir XNPV
Naudodami nuolaidos koeficientą galite tiksliai nurodyti, kiek dienų yra kiekvienu laikotarpiu. Tai galite padaryti naudodami konkrečias datas kiekvienu laiko periodu ir atsižvelgdami į jų skirtumą.
Pavyzdžiui, 2018 m. Birželio 30 d. - 2018 m. Gruodžio 31 d. Yra 184 dienos, tai yra pusmetis. Pridėję šį papildomą sluoksnį į modelį galime labai tiksliai žinoti savo nuolaidų laikotarpius. Tai pasiekia tą patį efektą kaip naudojant XNPV funkciją ir XIRR funkciją XIRR vs IRR Kodėl verta naudoti XIRR ir IRR. XIRR kiekvienam atskiram pinigų srautui priskiria konkrečias datas, todėl kuriant finansinį modelį „Excel“ jis yra tikslesnis nei IRR. „Excel“.
Daugiau finansinių išteklių
Norint toliau tobulinti savo, kaip pasaulinės klasės finansų analitiko, įgūdžius „Analyst Trifecta® Guide“ - pagrindinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių, manome, kad šie papildomi finansų šaltiniai jums bus labai naudingi:
- „Excel“ formulės ir funkcijos „Excel“ formulių „Cheat Sheet“ Finansų „Excel“ formulių apgaulės lape gausite visas svarbiausias formules, kad galėtumėte atlikti finansinę analizę ir modeliavimą „Excel“ skaičiuoklėse. Jei norite tapti „Excel“ finansinės analizės meistru ir finansinių modelių kūrimo ekspertu, patekote į reikiamą vietą.
- „DCF“ modeliavimo vadovas „DCF Model Training Free Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Kodėl verta naudoti XIRR ir IRR. XIRR kiekvienam atskiram pinigų srautui priskiria konkrečias datas, todėl kuriant finansinį modelį „Excel“ jis yra tikslesnis nei IRR.
- Nemokamas „Excel“ formulių kursas
