Turto panaikinimo įsipareigojimas (ARO) yra teisinis įsipareigojimas, susijęs su ilgalaikio materialiojo turto išnykimu. Jis paprastai taikomas, kai įmonė yra atsakinga už įrangos pašalinimą ar pavojingų medžiagų valymą tam tikra sutarta ateityje.
Bendrovė turi realizuoti ilgalaikio turto ARO tuo metu, kai įvyksta įpareigojantis įvykis, todėl jų finansinės ataskaitos tiksliai atspindi įmonės vertę.
Turto išėjimo į pensiją įpareigojimų tikslas
Turto panaikinimo įsipareigojimų tikslas yra veikti kaip teisinio įsipareigojimo, kurį įmonė prisiėmė įrengdama infrastruktūros turtą, kuris ateityje turi būti išmontuotas, tikroji vertė (kartu su ištaisymo pastangomis atkuriant jų pradinę būklę). Tikroji ARO vertė turi būti pripažinta nedelsiant, todėl esama įmonės finansinė padėtis neiškraipoma; tačiau tai turi būti padaryta patikimai.
Tai yra neigiamos atrankos problemos, kuri gali egzistuoti rinkoje, sprendimas. Realiame pasaulyje ARO daugiausia naudoja įmonės, kurios savo veikloje paprastai naudojasi infrastruktūra. Geras pavyzdys yra naftos ir dujų bendrovių naftos ir dujų bendrovių balanso lapai Unikalūs naftos ir dujų bendrovių balansų straipsniai apima patvirtintus rezervus, nepatvirtintus rezervus, turto išpirkimo įsipareigojimus ir išvestinę tikrąją vertę. .
ARO valdomos taisyklės
ARO skaičiavimus reglamentuoja Finansinės apskaitos standartų valdybos 143 taisyklė. Taisyklė iš esmės nurodo, kad įmonė turi teisinę pareigą pašalinti turtą, ir yra tam tikrų skaičiavimo taisyklių, kurių turi laikytis buhalteris.
Skaičiuojami ARO
Kai įmonė įdiegia ilgalaikį turtą ketindama ateityje jį pašalinti, ji patiria ARO. Norėdami pripažinti įsipareigojimo tikrąją vertę, CPA naudoja įvairius metodus; tačiau dažniausiai naudojamas laukiamos dabartinės vertės metodas. Norėdami naudoti numatomą dabartinės vertės metodiką, jums reikės:
1. Diskonto norma
Įsigykite kreditais pakoreguotą nerizikingą normą, kad pinigų srautai būtų diskontuoti iki dabartinės vertės. Kredito reitingas Kredito reitingas Kredito reitingas yra konkrečios kredito agentūros nuomonė apie subjekto (vyriausybės, verslo ar asmens) galimybes ir norą visiškai ir per nustatytą terminą įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus. Kredito reitingas taip pat reiškia tikimybę, kad skolininkas nevykdys įsipareigojimų. gali turėti įtakos diskonto normai.
2. Tikimybių pasiskirstymas
Skaičiuodami laukiamas vertes turime žinoti tam tikrų įvykių tikimybę. Pvz., Jei yra tik du galimi rezultatai, galite manyti, kad kiekvienam rezultatui gali būti 50% tikimybė. Rekomenduojama naudoti tikimybių pasiskirstymo metodą, nebent reikia atsižvelgti į kitą informaciją.
Tada galite atlikti veiksmus, kad apskaičiuotumėte numatomą dabartinę ARO vertę:
1. Apskaičiuokite būsimų išėjimo į pensiją išlaidų (pinigų srautų) laiką ir jų atitinkamas sumas.
2. Pagal verslo kredito reitingą ir pagrindinę nerizikingą normą nustatykite tinkamą diskonto normą. Galite naudoti kapitalo turto kainodaros modelį (CAPM) kapitalo turto kainodaros modelį (CAPM). Kapitalo turto kainodaros modelis (CAPM) yra modelis, apibūdinantis tikėtinos grąžos ir vertybinių popierių rizikos santykį. Pagal CAPM formulę vertybinių popierių grąža yra lygi nerizikingai grąžai ir rizikos premijai, remiantis to vertybinio popieriaus beta versija, kad būtų nustatyta tinkama diskonto norma.
3. Pripažinkite bet kokį ARO balansinės vertės padidėjimą nuo laikotarpio iki laikotarpio (tai yra tarsi kaupimo išlaidos). Tai galite padaryti pradinį įsipareigojimų balansą padauginę iš pradinės kredito pakoreguotos nerizikingos normos.
4. Pripažinkite didėjančios atsakomybės pataisas - diskontuokite visas ateityje galimas patirti išlaidas, kurių iš pradžių neapskaitėte.
5. Pripažinkite įsipareigojimų mažėjimą pataisomis - pašalinkite visų išlaidų, kurios gali būti pervertintos jūsų pradiniame įvertinime, diskontuotą poveikį.
Jei norite apytikslio įverčio, jį paprastai galite gauti atsižvelgdami tik į infliaciją. Pvz., Jei žemės sklypui turite 40 metų nuomos sutartį, ARO kaina šiandien yra 10 000 USD ir tikitės, kad infliacija bus 2% per metus, tada:
22 080,40 USD yra apytikslė tikroji vertė, kurią reikės išleisti įmonei išėjus į pensiją per 40 metų.
Vėlesnis ARO matavimas
Bendrovė turėtų periodiškai peržiūrėti savo ARO, kad būtų atsižvelgta į įsipareigojimų padidėjimą arba sumažėjimą. Peržiūros metu įmonė turėtų naudoti atnaujintą diskonto normą, atspindinčią dabartines rinkos sąlygas. Atlikite toliau nurodytus veiksmus, kad padėtumėte pripažinti visas papildomas išlaidas, kurias ARO patyrė nuo pirminio pripažinimo:
1. Pripažinkite būsimas išlaidas (įsipareigojimus) tikrąja verte.
2. Paskirstykite ARO įsipareigojimus per ilgalaikio turto gyvavimo laiką.
3. Laikui bėgant išmatuokite ARO (įsipareigojimo) pokyčius, naudodamiesi pradine diskonto norma, kai buvo pripažintas kiekvienas įsipareigojimų lygis. Tai atsispindės skirtingame balanso balanse.
4. Laikui bėgant, tikimybės ir suma, susijusios su ARO, padidės prognozavimo tikslumu. Todėl turėtumėte nuolat ieškoti, ar koreguoti atsakomybę aukštyn, ar žemyn.
Jei koreguojate aukštyn, naudokite dabartinę kredito pakoreguotą nerizikingą normą, kad ją diskontuotumėte. Jei koreguojate žemyn, naudokite pradinę kredito pakoreguotą nerizikingą palūkanų normą. Nerizikinga palūkanų norma. Nerizikinga grąžos norma yra palūkanų norma, kurią investuotojas gali tikėtis uždirbti iš investicijos, kuriai netaikoma jokia rizika. Praktikoje nerizikinga norma paprastai laikoma lygi palūkanoms, mokamoms už 3 mėnesių valstybės iždo vekselį, paprastai tai yra saugiausia investuotojo investicija. .
Asmuo paprastai atliks tolesnę ARO vertinimą, kai įsipareigojimo dalis turi būti sumokėta prieš pasitraukiant iš turto. Jei nėra išlaidų, susijusių su turto nutraukimu, jie gali užrašyti ARO iki 0.
Papildomi resursai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Nusidėvėjimo metodai Nusidėvėjimo metodai Dažniausiai pasitaikančios nusidėvėjimo metodų rūšys yra tiesinis, dvigubai mažėjantis likutis, gamybos vienetai ir metų sumos skaitmenys. Turto nusidėvėjimui apskaičiuoti yra įvairių formulių. Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos apskaitoje paskirstyti materialiojo turto savikainą per jo naudingo tarnavimo laiką.
- Diskonto norma Diskonto norma Verslo finansų srityje diskonto norma yra grąžos norma, naudojama būsimiems pinigų srautams diskontuoti iki dabartinės vertės. Šis rodiklis dažnai yra bendrovės svertinis vidutinis kapitalo mokestis (WACC), reikalaujama grąžos norma arba kliūčių norma, kurią investuotojai tikisi uždirbti, palyginti su investicijos rizika.
- Fizinis pablogėjimas Fizinis pablogėjimas Fizinis pablogėjimas reiškia nekilnojamojo turto vertės sumažėjimą dėl fizinio pastato susidėvėjimo. Jis taip pat gali būti apibūdinamas kaip
- Projektuojant balanso eilutės elementus Projektuojant balanso eilutės elementus Projektuojant balanso eilutės elementus, reikia analizuoti apyvartinį kapitalą, PP&E, skolos akcinį kapitalą ir grynąsias pajamas. Šiame vadove aprašoma, kaip apskaičiuoti
