Maržinė prekyba yra lėšų pasiskolinimas iš brokerio, siekiant investuoti į finansinius vertybinius popierius. Apyvartiniai vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. . Įsigytos atsargos yra paskolos užtikrinimo priemonė. Pagrindinė pinigų skolinimosi priežastis yra įgyti daugiau kapitalo investuoti, o kartu ir daugiau pelno.
Paskolos kaina kiekvienam brokeriui skiriasi. Panašiai skiriasi ir paskolų įmokų normos. Jie gali siekti net 1,6% arba net 8%. Jungtinėse Valstijose maržos paskolos norma nustatoma pagal federalinių lėšų normą, todėl ji laikui bėgant skiriasi.
Maržinės prekybos rizika
Iš pažiūros praktika skamba gana paprastai. Tačiau iš tikrųjų prekyba maržomis yra sudėtingas procesas, keliantis didelę riziką. Dėl padidėjusios rizikos jai reikalinga speciali sąskaita, vadinama maržos sąskaita. Tai skiriasi nuo įprastos grynųjų pinigų sąskaitos, prie kurios dauguma žmonių yra įpratę.
Pirkdami akcijas, galite naudoti maržą arba grynųjų pinigų sąskaitą. Tačiau trumpasis pardavimas gali būti vykdomas tik naudojant maržos sąskaitas. Lygiai taip pat tam tikri finansiniai vertybiniai popieriai, tokie kaip žaliavos ir ateities sandoriai, ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. taip pat mokama už maržos sąskaitų naudojimą.
Kai kurios su maržų prekyba susijusios rizikos yra šios:
1. Sustiprinti nuostoliai
Nereikia paaiškinti, kad prekyba maržomis gali žymiai padidinti investuotojo pelną. Tačiau tai taip pat gali padidinti jo nuostolius. Tiesą sakant, investuotojai gali prarasti daugiau nei iš pradžių investavo.
Kai kurie prekybininkai mano, kad įsiskolinti brokeriams yra lengviau nei bendrauti su bankais ar finansinėmis institucijomis. Tačiau iš tikrųjų tokio tipo skolos yra tokios pat privalomos kaip ir bankų.
2. Maržos iškvietimas
Maržos reikalavimas yra tada, kai brokeris paprašo prekybininko pridėti daugiau pinigų į maržos sąskaitą, kol ji pasieks reikiamą maržos palaikymo lygį. Jei skolininkas patyrė per didelius nuostolius dėl nepakankamai gerų vertybinių popierių, maržos sąskaita gali būti žemesnė už tam tikrą tašką. Kai taip atsitiks, investuotojas turės parduoti visą ar visą sąskaitoje esantį turtą arba pridėti lėšų, kad įvykdytų maržos reikalavimą.
3. Likvidavimas
Priklausomai nuo maržos paskolos sutartyje nustatytų sąlygų, brokeris turi teisę imtis veiksmų, jei investuotojas nevykdo savo pažado. Pavyzdžiui, jei investuotojas negali įvykdyti maržos reikalavimo, brokerių įmonė gali likviduoti maržos sąskaitoje likusį turtą.
Sėkmingos maržos prekybos praktikos
Norėdami sumažinti riziką ir padidinti galimybę realizuoti pelną iš prekybos maržomis, apsvarstykite šiuos dalykus:
1. Investuokite protingai
Čia galioja taisyklė, kad niekada nereikia investuoti pinigų sumos, kurios jis negali sau leisti prarasti. Prekyba maržomis sukuria padidėjusių nuostolių riziką. Norėdami tai iliustruoti, apsvarstykite investuotoją, kuris skolinasi 1 000 USD, norėdamas įsigyti 2 000 USD vertės akcijų. Investuotojas turi suprasti, kad bet kokie nuostoliai padidės du kartus. Jie turėtų investuoti tik tuo atveju, jei turi pakankamai lėšų laikinam perėjimui prieš savo padėtį ir prireikus patenkina maržos reikalavimą.
2. Pasiskolinkite mažiau nei leistina riba
Tai, kad investuotojas turi daugiau kapitalo, dar nereiškia, kad jis turėtų jį iššvaistyti investuodamas į visas rinkos akcijas. Geriausia, ką asmuo gali padaryti, tai pirmiausia investuoti mažas sumas. Su laiku jis gali sustiprinti pasitikėjimą savimi ir įgyti pakankamai įgūdžių investuoti į rizikingesnes, bet naudingesnes akcijas.
3. Skolinkitės tik trumpam laikotarpiui
Maržinė paskola yra kaip ir bet kuri kita paskola. Kaip ir hipotekos atveju, hipoteka Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, suteikianti asmeniui galimybę įsigyti būstą. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės. arba paskolą automobiliui, maržos sąskaitos savininkas privalo sumokėti mėnesinį palūkanų mokestį. Kuo ilgiau jis mokės paskolą ir kuo didesnė bus pasiskolinta pinigų suma, tuo didesnės bus palūkanų išlaidos.
Esmė
Maržinė prekyba suteikia investuotojams galimybę padidinti savo perkamąją galią, suteikdama daugiau kapitalo investuoti į akcijas. Tačiau tai yra rizikingesnė nei kitos prekybos formos. Investuotojas turėtų atsargiai žengti, kai jis ar ji perka už maržą. Pirma, toks prekybininkas neturėtų investuoti pinigų, kurių jis negali sau leisti grąžinti, jei viskas pasiseka.
Panašiai investuotojas turėtų iš anksto suplanuoti tokius įvykius kaip maržos reikalavimas. Bet jei tai daroma efektyviai, maržos prekyba suteikia keletą privalumų, pavyzdžiui, galimybę diversifikuoti investicinį portfelį.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Parinktys: Skambučiai ir skambučiai Opcionai: Skambučiai ir pirkimai Opcionas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (streikas kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu
- Neatidėliotina kaina Vietinė kaina Neatidėliotina kaina yra dabartinė vertybinio popieriaus, valiutos ar prekės rinkos kaina, kurią galima nusipirkti / parduoti nedelsiant atsiskaityti. Kitaip tariant, tai yra kaina, už kurią pardavėjai ir pirkėjai šiuo metu vertina turtą.
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
