Komercinio kredito analizė yra įmonės gebėjimo vykdyti finansinius įsipareigojimus vertinimas. Analizės tikslas yra nustatyti su įmone susijusios rizikos lygį. Pavyzdžiui, kai įmonė išleidžia obligacijas, investuotojas gali išanalizuoti audituotas finansines ataskaitas. Audituota finansinė atskaitomybė Akcinės bendrovės įstatymu įpareigojamos užtikrinti, kad jų finansines ataskaitas tikrintų registruotas CPA. Nepriklausomo audito tikslas yra užtikrinti, kad vadovybė pateikė finansines ataskaitas, kuriose nėra reikšmingų klaidų. Audituota finansinė atskaitomybė padeda emitento sprendimus priimantiems asmenims nustatyti įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Bankai taip pat peržiūri potencialių skolininkų finansines ataskaitas, kad nustatytų jų galimybes laiku atlikti pagrindinius ir palūkanų mokėjimus.
Pasibaigus vertinimui, gaunamas rizikos įvertinimas. Tai daroma įvertinus skolininko įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Įvykdymo neįvykdymo tikimybė Įvykdymo tikimybė (PD) yra tikimybė, kad paskolos gavėjas neįvykdys paskolos grąžinimo, ir naudojama apskaičiuojant tikėtinus nuostolius iš investicijos. tam tikru pasitikėjimo lygiu ir nuostolių suma, kurią skolintojas patirs įsipareigojimų nevykdymo atveju. Pagal rizikos reitingą nustatoma, ar paskolos davėjas suteiks paskolą paskolos gavėjui, o jei taip, paskolos suma bus suteikta.
Santrauka
- Komercinio kredito analizė reiškia įmonės gebėjimo įvykdyti skolinius įsipareigojimus vertinimą.
- Kredito analizė priskiria ūkio subjektui rizikos įvertinimą pagal įmonės įsipareigojimų neįvykdymo rizikos lygį ir numatomą nuostolių sumą, kurią skolintojas patirs įsipareigojimų nevykdymo atveju.
- Kredito davėjas įvertina verslą, kad nustatytų, ar jis generuoja pakankamus pinigų srautus, kad galėtų įvykdyti skolų aptarnavimą, t. Y. Pagrindinius ir palūkanų mokėjimus.
Kaip veikia komercinio kredito analizė
Atlikdami kredito analizę, investuotojai, bankai ir analitikai gali naudoti įvairias priemones, tokias kaip santykio analizė. Santykio analizė. Santykio analizė reiškia įvairios finansinės informacijos analizę verslo finansinėse ataskaitose. Jas daugiausia naudoja išorės analitikai, norėdami nustatyti įvairius verslo aspektus, tokius kaip jo pelningumas, likvidumas ir mokumas. , pinigų srautų analizė ir tendencijų analizė, siekiant nustatyti įmonės įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Kartais kredito analitikai gali peržiūrėti pateiktą užstatą, kredito istoriją ir vadovybės galimybes. Analitikai siekia numatyti tikimybę, kad skolininkas nevykdys savo finansinių įsipareigojimų, ir nuostolių lygį, kurį skolintojas patirs įsipareigojimų nevykdymo atveju.
Kai bankas peržiūri paskolos paraišką, pagrindinis dėmesys bus skiriamas skolininko sukuriamiems pinigų srautams. Pagrindinis skolininko grąžinimo gebėjimui įvertinti naudojamas koeficientas yra skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) rodo įmonės galimybę panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus. , įskaitant pagrindinės sumos ir palūkanų už trumpalaikę ir ilgalaikę skolą grąžinimą. . DSCR gaunamas padalijus visus ūkio subjekto pinigų srautus iš skolų aptarnavimo (metinės palūkanos ir pagrindiniai mokėjimai). Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas gali būti išreikštas kaip minimalus koeficientas, žemiau kurio skolintojas nepriims kredito pratęsimo.
Mažesnis nei vienas DSCR rodo, kad ūkio subjekto pinigų srautas yra neigiamas, o sugeneruotų pinigų srautų nepakanka skolos mokėjimams padengti. Vieno DSCR reiškia, kad ūkio subjektas sugeneruoja pakankamai pajamų, kad padengtų skolos mokėjimus. Pageidautina, kad DSCR būtų 1,5, o tai reiškia, kad ūkio subjektas sugeneruoja pakankamai pinigų srautų, kad galėtų sumokėti visus skolos mokėjimus, ir papildomus 50% pinigų srautus, viršijančius tai, ko reikia skolai padengti.
5 C komercinio kredito analizė
5 C kredito analizė yra pagrindinė sistema, kuria vadovaujantis skolintojas vertina skolininko kreditingumą. 5 C yra šie:
1. Charakteris
Charakteris yra svarbus kredito analizės elementas, ir jame atsižvelgiama į skolininko reputaciją mokant skolas. Kredito davėjas yra suinteresuotas skolinti žmonėms, kurie yra atsakingi ir turi būti tikri, kad turi reikiamą patirtį, išsilavinimą ir pramonės žinias verslui valdyti.
Be to, skolintojas įvertina skolininko pobūdį, atsižvelgdamas į jų įgaliojimus, reputaciją, bendravimą su kitais žmonėmis, taip pat į kredito istoriją. Ji peržiūrės skolininko kredito ataskaitą, kad sužinotų, kiek jie yra skolinęsi praeityje ir ar laiku sumokėjo kreditą. Daugelis kreditorių turi bazinį kredito balą, kurį paskolos pareiškėjai turi atitikti, kad galėtų gauti tam tikros rūšies kreditą.
2. Talpa
Pajėgumai įvertina skolininko galimybes aptarnauti paskolą, naudojant verslo generuojamus pinigų srautus. Skolintojas nori užtikrinti, kad verslas generuoja pakankamai pinigų srautų, kad galėtų visiškai sumokėti pagrindinę sumą ir palūkanas.
Kredito davėjas įvertins skolininko galimybes, atsižvelgdamas į jų pinigų srautų ataskaitas, kredito balus, taip pat į einamųjų paskolų ir išlaidų mokėjimo istoriją. Jis apskaičiuos, kaip turėtų vykti grąžinimas, grąžinimo laikas, einamosios pinigų srautai ir tikimybė, kad skolininkas sėkmingai grąžins pinigus.
3. Kapitalas
Kapitalas yra pinigų suma, kurią verslo savininkas ar vadovų komanda investavo į verslą. Skolintojai yra pasirengę suteikti kreditą skolininkams, kurie investavo savo pinigus į verslą, o tai yra skolininko įsipareigojimo verslui įrodymas.
Skolininkams, turintiems didelę kapitalo įmoką versle, lengviau gauti paskolos patvirtinimą, nes jie kelia mažesnę įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Pavyzdžiui, pirkdamas būstą paskolos gavėjas, sumokėjęs pradinę įmoką, sudarančią maždaug 20% namo vertės, gali gauti geresnes hipotekos normas ir sąlygas.
4. Užstatas
Užstatas yra garantas, kurį skolininkas pateikia kaip paskolos garantiją, ir jis veikia kaip atsarginė priemonė tuo atveju, jei paskolos gavėjas nevykdo paskolos. Dažniausiai paskolos užtikrinimas yra turtas, kuriam finansuoti skolininkas skolinasi pinigų. Pavyzdžiui, namai yra hipotekos įkaitas, o paskolos automobiliams užtikrinamos transporto priemonėmis. Užstatas taip pat gali būti verslo atsargos, nekilnojamasis turtas, gamyklos įranga ir apyvartinis kapitalas.
5. Sąlygos
Paskolos sąlyga nurodo paskolos tikslą, taip pat verslo sąlygas. Paskolos tikslas gali būti gamyklos įrangos įsigijimas, nekilnojamojo turto plėtros finansavimas arba apyvartinis kapitalas. Paskolas, turinčias tam tikrą tikslą, lengviau patvirtinti, nei paskolas, kurios gali būti naudojamos bet kokiems tikslams.
Skolintojas atsižvelgia ir į aplinkos, kurioje veikia verslas, būklę. Sąlygos gali būti ekonomikos būklė, pramonės tendencijos, konkurencija ir pan., Ir kaip šie veiksniai gali paveikti skolininko galimybes grąžinti paskolą.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus atitinkamus finansų išteklius:
- Kreditų analizės darbai Kreditų analitikų darbai Kreditų analitikų darbai apima platų pozicijų spektrą. Apskritai kredito analitikas yra atsakingas už pagalbą skolintojui ar kitai finansų įstaigai -
- Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė gali būti laikoma kredito paskirstymo proceso pratęsimu. Kai asmuo ar verslas kreipiasi į banką ar finansų įstaigą dėl paskolos, paskolą teikianti įstaiga analizuoja galimą su paskola susijusią naudą ir išlaidas.
- Delspinigių norma Delspinigių norma Delspinigių norma nurodo procentų paskolų, kurių terminas yra praleistas. Tai rodo skolinančios įmonės ar banko paskolų portfelio kokybę.
- Paskolos analizė Paskolos analizė Paskolos analizė yra vertinimo metodas, nustatantis, ar paskolos suteikiamos tinkamomis sąlygomis ir ar potencialūs skolininkai gali ir nori grąžinti paskolą. Ji tikrina galimo skolininko tinkamumą pagal skolinimui nustatytus kriterijus.
