Vanguard biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra indeksų pagrindu parduodamų vertybinių popierių, kuriuos valdo ir išleidžia „Vanguard Group“, rinkinys. ETF suteikia investuotojams galimybę pirkti ir parduoti akcijas kaip vieną vertybinį popierių.
Dabartine forma „Vanguard ETF“ prekybos apimtis stebi indekso grąžą. Šiuo metu „Vanguard“ valdo daugiau nei 50 ETF, kuriais prekiaujama kaip ir bet kuriomis kitomis nuosavybės priemonėmis. Indekso stebėjimas „Vanguard ETF“ palengvina mažą išlaidų koeficientą. Išlaidų koeficientas. Išlaidų koeficientas yra investicinės bendrovės mokestis už akcininkų lėšų valdymą. Investicinės bendrovės, tokios kaip investiciniai fondai, valdydamos investuotojų fondus, dažnai patiria įvairių veiklos išlaidų, o jos padengia nedidelę procentą nuo valdomų fondų. , dienos prekybos lankstumas, mokesčių efektyvumas ir diversifikavimas.
Santrauka
- „Vanguard“ biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra „Vanguard Group“ išleistų vertybinių popierių grupė, kuri naudoja indeksą, kad nustatytų skirtumą tarp grynosios turto vertės ir akcijų kainų.
- „Vanguard ETF“ skatina vertybinių popierių prekybą bet kuriuo prekybos dienos metu, kad išlaikytų mažą išlaidų santykį.
- „Vanguard ETF“ turi tam tikrų panašumų su tradicinėmis akcijomis ir investiciniais fondais, todėl investuotojai tampa patraukliais.
Paaiškinta „Vanguard ETF“
„Vanguard ETF“ yra nebrangūs fondai, leidžiantys investuotojams įsigyti viso portfelio akcijas kaip vieną vertybinį popierių. Išlaikydami nedidelio išlaidų santykio ir didesnio individualaus investuotojo valdymo naudą, „Vanguard ETF“ leidžia pirkti ir parduoti vertybinius popierius bet kuriuo prekybos dienos metu.
Šiuo metu „Vanguard“ yra vertinamas kaip antras pagal dydį ETF emitentas, padedantis atskleisti daugiau investuotojų rinkoje taikant vieną ir lengvai parduodamą investicinį metodą. Be to, išankstinė akcijų ir obligacijų atrankos struktūra leidžia kitoms akcijoms ar obligacijoms pasirodyti gerai, net jei vienos akcijos ar obligacijos veikia bjauriai.
Bendrovė vadovaujasi pasyvaus valdymo metodu, kuris palengvina ETF, kad būtų galima palyginti etalono indeksą, o tai lemia mažiau rizikos ir nuolatinę priežiūrą. Unikalios ETF savybės padeda subalansuoti pasiūlos ir paklausos pasiūlą ir paklausą. Pasiūlos ir paklausos dėsniai yra mikroekonominės sąvokos, teigiančios, kad efektyviose rinkose prekės tiekiamas kiekis ir jos reikalaujamas kiekis yra lygūs vienas kitam. Tos prekės kainą taip pat lemia taškas, kuriame pasiūla ir paklausa yra lygūs vienas kitam. ir išlaikyti akcijų vertes artimas grynajai turto vertei. „Vanguard“ grupė įgyvendina šiuos mechanizmus:
- Grupės investuotojai gali grąžinti mokėtinas akcijas natūra - tai yra, jie gali išpirkti 50 000 ar daugiau akcijų už vienodą skaičių akcijų rinkoje.
- Individualūs investuotojai gali įsigyti pagrindinį turtą ir tiekti rinkai tiek pat akcijų. Arba jie gali perpirkti akcijas rinkoje ir parduoti rinkai tiek pat pagrindinių akcijų.
Nors koncepcijose išlaikomas skirtumas tarp grynosios turto vertės NAV (grynoji turto vertė), grynoji turto vertė yra grynoji turto vertė. Nors GAV gali būti taikomas bet kuriam subjektui, jis dažniausiai naudojamas investiciniams fondams orientuoti ir akcijų kainoms apatinėje dalyje, tačiau jos visiškai nepanaikina. Pastebėtas skirtumas žinomas kaip stebėjimo klaidos. Didžiausiuose „Vanguard“ ETF įvyksta nedidelės sekimo klaidos, skirtingai nei egzotiškose, kurios nurodo daugiau nei 1 proc. Nepaisant Vanguard ETF būdingų stebėjimo klaidų, jų populiarumas ir toliau auga.
Biržoje prekiaujamų fondų mechanika
ETF yra vertybiniai popieriai, kaip ir kitos paprastųjų akcijų akcijos. Išsami istorija rodo, kad, nors dabartinėmis ETF formomis šiuo metu prekiaujama Niujorko vertybinių popierių biržoje (NYSE) Niujorko vertybinių popierių biržoje (NYSE), Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, turinti 82 % „S&P 500“, taip pat 70 didžiausių korporacijų pasaulyje. Tai yra viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą, pirmąja karta buvo prekiaujama Amerikos vertybinių popierių biržoje (AMEX).
Kiekviena ETF akcija yra reikalavimas holdingo bendrovei, turinčiai konkretų akcijų skaičių. Pavyzdžiui, „Vanguard Group“ patikos fondas saugo SPDR S&P 500 vertybinius popierius. „Vanguard“ patikos fondas sukuria akcijas deponuodamas vertybinius popierius patikėtiniams ir mainais gaudamas biržoje prekiaujamą fondą.
Viena išskirtinė ETF savybė yra ta, kad jais galima prekiauti bet kuriuo prekybos dienos metu. Akcijų kainos gali nukrypti nuo dabartinės vertybinių popierių grynosios turto vertės. Įgaliotos finansų įstaigos suteikia ETF akcijų likvidumą kaip priemonę akcijų kainų skirtumams apriboti.
ETF akcijos yra perkamos per tarpininkavimo įmones, kurios ima papildomą mokestį komisinių forma. Todėl akcijas galima įsigyti su marža ir vėliau parduoti trumpai. Be galimybės prekiauti dienos metu, dėl tokių savybių ETF išsiskiria iš tradicinių investicinių fondų ir fondų.
„Vanguard ETF“ ir „Vanguard“ investiciniai fondai
Investicijų lygis suteikia foną, pagal kurį „Vanguard“ produktai lyginami tarp ETF ir investicinių fondų. Be to, bendrovė išleidžia tris akcijų klases - institucines akcijas, investuotojų akcijas ir „Admiral“ akcijas - kiekvienai klasei skiriasi išlaidų santykis.
„Vanguard“ ETF yra palyginti lankstesni ir jais prekiaujama kaip ir įprastomis akcijomis. Be to, jais galima prekiauti visą prekybos dieną. 2020 m. Vasario 7 d. Iš viso buvo 74 „Vanguard“ ETF fondai, kurių vienai akcijai tenkanti rinkos kaina svyravo 43–307 USD. Bendrovė prekiauja savo akcijomis per tarpininkavimo sąskaitą, iš kur gauna komisinius mokesčius.
Kai investuotojas svarsto galimybę investuoti tarp ETF ir investicinių fondų, kyla keli veiksniai. Pirmasis yra nustatyti pelningiausią produktą, naudojant prekybos strategiją arba pirkimo ir palaikymo metodą. Apskritai investuotojui, kuris siekia sumažinti minimalų investicinį kapitalą ir nori daugiau kontroliuoti sandorių procesą, ETF gali būti tinkamesnis nei investicinis fondas.
Remiantis pirmiau pateiktomis savybėmis, pagrindinis skirtumas tarp „Vanguard ETF“ ir „Vanguard“ investicinių fondų yra tai, kaip akcijos yra perkamos ir parduodamos. Investuotojai gali prekiauti investicinių fondų akcijomis tik vieną kartą prekybos dienos pabaigoje. Kitaip tariant, turėtojams leidžiama pateikti prekybos prašymus tik per visą dieną, tačiau jie gali atsiskaityti už sandorį tik dienos pabaigoje.
Vanguard ETF, palyginti su akcijomis ir investiciniais fondais
„Vanguard“ ETF fondai turi panašių ir išskirtinių bruožų su tradicinėmis akcijomis ir investiciniais fondais. „Vanguard ETF“ leidžia jos turėtojams prekiauti akcijomis visą prekybos dieną, skirtingai nei įprastos akcijos ir investiciniai fondai, leidžiantys investuotojams dienos pabaigoje pirkti ar parduoti akcijas už jų grynąją turto vertę. Kartais pastarąjį galima nusipirkti tiesiogiai iš „Vanguard“ fondų komplekso, nepatenkant jokio komisinio mokesčio.
Be to, akcijų ir investicinių fondų negalima įsigyti už maržą ar parduoti trumpai. Tokie aiškūs bruožai nustato tinkamą tipą skirtingų tipų investuotojams. Pavyzdžiui, „Vanguard“ ETF fondai tinka investuotojams, kurie orientuojasi į trumpalaikį likvidumą ir perka akcijas dideliais kiekiais. Kita vertus, akcijos ir investiciniai fondai yra tinkami investuotojams, kurie mažiau vertina likvidumą ir linkę pirkti nedideles akcijas.
Nepaisant to, „Vanguard“ ETF turi tam tikrų funkcijų su akcijomis ir investiciniais fondais. Pirma, akcijos ir investiciniai fondai, kaip ir „Vanguard ETF“, padengia prekybos išlaidas, kurios mažina investuotojų grąžą.
Be to, „Vanguard“ ETF gali sekti nurodytą rinkos indeksą naudodamiesi prekybos apimtimi, todėl jie yra panašūs į tokius akcijų fondus kaip akcijų ir investiciniai fondai. Akcijoms ir investiciniams fondams yra daromos ilgalaikės stebėjimo klaidos, lyginant indekso išankstinę grąžą. Tai panašu į pastebėtą „Vanguard ETF“ skirtumą, kuris pasireiškia grynosios turto vertės ir akcijų kainų skirtumu.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Amerikos vertybinių popierių birža (AMEX) Amerikos vertybinių popierių birža (AMEX) Amerikos vertybinių popierių birža (AMEX) pradėjo veikti 1908 m. Kaip Niujorko šaligatvio rinkos agentūra. AMEX iš pradžių sudarė prekybininkai ir brokeriai
- Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) - taip pat vadinamas tiesiog išlaidų santykiu - yra mokestis, kurį turi sumokėti investicinio fondo arba biržoje prekiaujamo fondo (ETF) akcininkai. . VM siekia visų išlaidų, sunaudotų tokioms lėšoms valdyti.
- Atviri ir uždari investiciniai fondai Atviri ir uždari investiciniai fondai Daugelis investuotojų mano, kad atvirieji ir uždarieji investiciniai fondai yra panašūs, nes abu investiciniai fondai leidžia jiems nebrangiai investuoti į kapitalą ir
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
