Skolos aptarnavimo rezervo sąskaita (DSRA), kuri yra skolų aptarnavimo fondo sudedamoji dalis, yra rezervo sąskaita, naudojama palūkanoms ir pagrindinėms skolos sumoms sumokėti. DSRA yra labai svarbi, kai skolų aptarnavimui galimi pinigų srautai (CFADS) Skolos aptarnavimo pinigų srautai (CFADS) Skolų aptarnavimui skirti pinigų srautai (CFADS) yra tikslus projekto gebėjimo generuoti pinigų srautus ir sumokėti skolą rodiklis. įsipareigojimų. yra mažesnė už būtiną sumą mokėjimams atlikti. Kredito sutarties atveju skolintojas daugiau nei tikėtina, kad nustatys sąlygą, kuriai reikalinga DSRA, su balansu, kuris periodiškai turi būti atstatytas iki minimalios sumos. Minimali suma dažnai priklauso nuo likusių palūkanų ir pagrindinės sumos.
Skolos aptarnavimo rezervo sąskaitos paskirtis
Skolos aptarnavimo atsargų sąskaita veikia kaip saugos priemonė, užtikrinanti, kad kreditoriams bus įvykdyti reikalingi mokėjimai. Tai svarbi projekto finansavimo dalis „Project Finance“ - „Primer“ projekto finansavimo pradmenis. Projekto finansavimas yra viso projekto gyvavimo ciklo finansinė analizė. Paprastai sąnaudų ir naudos analizė yra naudojama ir paprastai naudojama siekiant užtikrinti, kad skolininkas gautų lankstumą sprendžiant problemas ar pertvarkant savo skolas tuo metu, kai skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos paslaugų padengimo koeficientas Skolos paslaugų padengimo koeficientas (DSCR) matuoja įmonės galimybė panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus, įskaitant pagrindinės sumos ir palūkanų už trumpalaikę ir ilgalaikę skolą grąžinimą. yra mažesnė nei 1. DSRA gali būti labai svarbi skolintojams, kurie nerimauja dėl skolininkų įsipareigojimų nevykdymo.
Greitos santraukos taškai
- Skolos aptarnavimo atsargų sąskaita yra rezervas, naudojamas skoloms grąžinti, kai skolos aptarnavimui reikalingas pinigų srautas yra per mažas.
- DSRA yra saugumo priemonė, suteikianti paskolos gavėjui laiko susidoroti su grynųjų pinigų srautų trūkumu, reikalingu skolų aptarnavimui, ir neleidžia jiems įvykdyti įsipareigojimų nevykdymo.
- DSRA tikslas ir finansavimo metodas yra svarbus finansuojant projektą, o išsamią informaciją galite rasti projekto sąlygų lape ir kredito sutartyje.
Skolos aptarnavimo rezervo sąskaitos reikšmė projekto finansuose
Skolos aptarnavimo rezervo sąskaita paprastai egzistuoja projekto finansavimo srityje. Tai ypač pasakytina apie vienkartinį projekto finansavimą, kai paskolos davėjas turi teisę tik į grąžinto pelno iš finansuojamo projekto grąžinimą. DSRA dažnai sukuriama, kai paskola tampa grąžinama, pavyzdžiui, pastačius projektą. Jei skolos aptarnavimui skirtų projekto pinigų srautų nepakanka, kad būtų įvykdyti skoliniai įsipareigojimai Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią verslas gali patirti ir grąžinti pagal skolos sutarties sąlygas. , įskaitoma skolų aptarnavimo atsargų sąskaita. Dažnai kredito sutartyje skolininko aptarnavimo sąskaita reikalauja skolininkas agento naudai.
Kaip apskaičiuoti DSRA sumą
DSRA tikslinį balansą galima nuspręsti keliais būdais, ir palūkanų mokėjimai palūkanomis palūkanomis susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti išdėstytos visos pagrindinės skolos dalys, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas, padauginus iš pagrindinės įmokos ir pagrindinės įmokos Pagrindinė įmoka Pagrindinė įmoka yra mokėjimas pradinei skolos sumai. Kitaip tariant, pagrindinė įmoka yra mokėjimas už paskolą, kuris sumažina likusią mokėtiną paskolos sumą, o ne taikomas mokant palūkanas už paskolą. atsižvelgti. Paprastai DSRA turi atitikti reikalaujamą minimalų balansą ir bus atkurta pagal kredito sutarties sąlygas. Finansavimo metodą galima nustatyti kaip periodinius intervalus, priklausančius nuo skolos aptarnavimo laiko, arba tai gali būti fiksuota suma nustatytą dieną. Paprastai galite rasti finansavimo metodą, nurodytą projekto terminų lape Terminų lapas Vadovas Šis terminų lapo vadovas išmokys jums visą svarbią informaciją, kurią turite žinoti apie terminų lapus, pateikdami išsamius visų pagrindinių skyrių pavyzdžius ir.
Skirtingų kredito sutarties sąlygų, susijusių su DSRA, pavyzdžiai:
- „Pasibaigus konvertavimo dienai, pirmojo fiskalinio ketvirčio pabaigoje, skolininkas į skolų aptarnavimo atsargų sąskaitą perveda ne mažiau kaip penktadalį mokėtinos pagrindinės sumos ir palūkanų. Kartkartėmis vėliau įmokamos papildomos ar mažesnės sumos, kad būtų atsižvelgta į mokėtinos sumos pokyčius. “
- „Paskolos uždarymo dieną skolininkas perveda penkių milijonų dolerių sumą į skolų aptarnavimo atsargų sąskaitą.“
- "Per šešis mėnesius nuo kiekvienų finansinių metų pabaigos įvairios skolų aptarnavimo rezervo sąskaitos subsąskaitos turi būti atkurtos bent jau iki reikiamos sumos."
- „Skolų aptarnavimo fonde bus tvarkoma skolų aptarnavimo mokėjimo sąskaita ir skolų aptarnavimo rezervo sąskaita. Įvykdžius įsipareigojimų neįvykdymą, skolos aptarnavimo rezervo sąskaitoje esantys pinigai gali būti pervedami į skolų aptarnavimo mokėjimo sąskaitą, kad būtų panaudoti skolų aptarnavimo mokesčiams už skolinius įsipareigojimus sumokėti. “
- „Jei skolos aptarnavimo mokestis turi būti mokamas, o skolos aptarnavimo mokėjimo sąskaitoje esančios subsąskaitos nepakanka skolos aptarnavimo mokesčiui sumokėti, patikėtinis perves sumą, pakankamą trūkumui kompensuoti. Tai bus iš atitinkamos skolų aptarnavimo atsargos sąskaitos subsąskaitos “.
Pastaba: Aukščiau pateikti pavyzdiniai straipsniai skirti tik švietimo tikslams ir neturėtų būti naudojami jokiems kitiems tikslams.
Kaip apskaityti DSRA pagal finansinį modelį
Kuriant finansinį modelį svarbu atsižvelgti į DSRA ir finansavimo metodą. Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. projektui. DSRA finansavimas, taip pat šios rezervinės sąskaitos naudojimas turės įtakos pinigų įplaukoms ir pinigų srautams.
Skolos ir atsargų grafiko sudarymas gali būti labai naudingas nustatant, kaip DSRA paveiks projekto pinigų srautus. Toliau pateikiamas skolų ir atsargų tvarkaraščio pavyzdys:
Jei norėtumėte sužinoti daugiau apie finansinį modeliavimą, apsilankykite Finansų finansinio modeliavimo kursuose.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Projektų finansai Projektų finansai - pradinis projekto finansavimo pradas. Projekto finansavimas yra viso projekto gyvavimo ciklo finansinė analizė. Paprastai naudojama ekonominės naudos analizė
- Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią verslas gali patirti ir grąžinti pagal skolos sutarties sąlygas.
- Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) įvertina įmonės galimybę panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus, įskaitant pagrindinės sumos ir palūkanų už trumpalaikę ir ilgalaikę skolą grąžinimą. .
- Skola prieš nuosavybės finansavimą Skola prieš nuosavo kapitalo finansavimą Skola prieš nuosavybės finansavimą - kuri yra geriausia jūsų verslui ir kodėl? Paprastas atsakymas yra tas, kad tai priklauso. Nuosavybės ir skolos sprendimas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip dabartinė ekonominė padėtis, esama verslo kapitalo struktūra ir verslo gyvavimo ciklo stadija.
