Dividendų reinvestavimo planas (DRIP arba DRP) yra planas, kurį bendrovė siūlo akcininkams, kad jis leidžia jiems automatiškai reinvestuoti dividendus grynaisiais. Dividendai Dividendai yra pelno ir nepaskirstytojo pelno dalis, kurią įmonė moka savo akcininkams. Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas. papildomomis bendrovės akcijomis dividendų mokėjimo dieną. Dividendų reinvestavimo planai paprastai yra be komisinių ir suteikia nuolaidą dabartinei akcijų kainai.
Dividendų reinvestavimo planų rūšys
Trys bendros dividendų reinvestavimo planų rūšys yra šios:
1. Įmonės valdoma DRIP
Bendrovė valdo savo DRIP, o konkretus padalinys tvarko visą planą.
2. Trečiųjų šalių valdoma DRIP
Bendrovė perduoda DRIP trečiajai šaliai, kuri tvarko visą planą. Paprastai tai daroma, kai įmonei yra per brangu ir užima daug laiko savo DRIP valdymui.
3. Brokerio valdoma DRIP
Kai kurios įmonės gali nesiūlyti DRIP, tačiau brokeriai gali pateikti DRIP investuotojams dėl kai kurių investicijų. Su brokerio valdomu DRIP brokeriai perka akcijas atviroje rinkoje. Paprastai, priklausomai nuo santykių su klientais, brokeriai ims mažai komisinių, be komisinių. Komisija nurodo kompensaciją, sumokėtą darbuotojui atlikus užduotį, kuri dažnai yra tam tikro produkto ar paslaugų pardavimas už DRIP akcijų pirkimą.
Dividendų reinvestavimo plano pavyzdys
Marija turi 1000 nekilnojamojo turto investicinio fondo (REIT) akcijų. Nekilnojamojo turto investicinis fondas (REIT). Investicinis nekilnojamasis turtas (REIT) yra investicinis fondas arba vertybinis popierius, investuojantis į pajamas kuriantį nekilnojamąjį turtą. Fondą valdo akcininkų bendrovė, kuri įneša pinigų investuoti į komercinius objektus, tokius kaip biurų ir daugiabučiai namai, sandėliai, ligoninės, prekybos centrai, studentų būstai, viešbučiai ir visapusiškai (100%) dalyvauja reinvestuojant bendrovės dividendus. planas. REIT skelbia, kad dividendai yra 10 USD už akciją, mokėtini gruodžio 1 d. Minėtą dieną akcijos rinkos kaina yra 100 USD, o dividendų reinvestavimo plane numatyta 15% nuolaida. Kiek dalyvaujant bendrovės DRIP, Mary galės įsigyti papildomų akcijų DRIP?
Gruodžio 1 d. Marija gauna 10 000 USD (1000 akcijų x 10 USD) dividendus grynaisiais. Marija visapusiškai dalyvauja DRIP, taip reinvestuodama 100% savo piniginių dividendų į papildomas bendrovės akcijas. Mokėjimo dieną rinkos dalies kaina yra 100 USD. Su 15% nuolaida nuo DRIP Mary gali įsigyti papildomų akcijų už 85 USD (100 USD x 0,85) kainą.
Turėdama 85 USD ir 10 000 USD dividendų grynaisiais, Mary dabar turės papildomų 117,6471 akcijų (10 000 USD / 85 USD) nekilnojamojo turto investicinio fondo. Paprastai dalinė suma (0,6471) perkeliama į kitą dividendų išmokėjimą. Todėl su DRIP Marija turės dar 117 akcijų.
Dividendų reinvestavimo plano privalumai
Dividendų reinvestavimo planas suteikia šiuos pranašumus:
1. Kaupti akcijas nemokant komisinių
Akcininkams, perkant akcijas per DRIP, paprastai netaikoma komisija. Todėl dalyvaudami DRIP sutaupo sandorio išlaidų.
2. Kaupti akcijas su nuolaida
Dauguma bendrovių siūlo nuolaidą dabartinei savo akcijų rinkos kainai. Dalyvaudami DRIP akcininkai gali įsigyti akcijų už mažesnę kainą.
3. Sudėtinis poveikis veikiant
Dėl automatinio grynųjų pinigų dividendų reinvestavimo DRIP padeda investuotojams pasiekti sudėtingą grąžą.
Pavyzdžiui, apsvarstykite investuotoją, kuris gauna piniginius dividendus už savo akcijas. Investuotojas visapusiškai dalyvauja DRIP ir reinvestuoja piniginius dividendus už papildomas akcijas. Per kitą dividendų išmokėjimą investuotojas gaus daugiau piniginių dividendų dėl papildomų akcijų, įsigytų per DRIP. Reinvestavimo ciklas sudeda investuotojo grąžą ir padidina grąžos potencialą.
4. Ilgalaikių akcininkų įsigijimas
Akcininkai, dalyvaujantys DRIP, paprastai priima ilgą investavimo laikotarpį. „Investicijų horizontas“ Investicijų horizontas yra terminas, naudojamas nustatyti, kiek laiko investuotojas siekia išlaikyti savo portfelį prieš parduodamas vertybinius popierius už pelną. Asmens investicijų horizontą veikia keli skirtingi veiksniai. Tačiau pagrindinis lemiamas veiksnys dažnai yra rizikos, kurią investuoja investuotojas, dydis. Todėl DRIP yra naudinga įmonėms, siekiančioms sukurti lojalių, ilgalaikių akcininkų bazę.
5. Įmonės kapitalo sukūrimas
DRIP leidžia įmonei generuoti daugiau kapitalo. Bendrovė gali pritraukti papildomą kapitalą tiesiogiai duodama akcijų akcininkams mainais už grynuosius dividendus.
Dividendų reinvestavimo plano trūkumai
Kartu su privalumais, dividendų reinvestavimo planas taip pat turi tam tikrų trūkumų, įskaitant šiuos:
1. Akcijų skiedimas
Bendrovei išleidus daugiau akcijų akcininkams, rinkoje atsiras daugiau akcijų. Todėl akcininkams, nedalyvaujantiems bendrovės DRIP, jų nuosavybės bazė sumažės.
2. Buhalterinės apskaitos tikslai
Akcijos, įsigytos per DRIP, yra apmokestinamos - jos laikomos pajamomis, nors faktiniai dividendai grynaisiais buvo reinvestuoti. Todėl akcininkai mokesčių ataskaitų teikimo tikslais privalo tvarkyti įrašus (t. Y. Sandorio, sąnaudų bazės, kapitalo prieaugio / nuostolių įrašą). Tai gali būti varginanti ir daug laiko atimanti investuotojams.
3. Įvairinimo trūkumas
DRIP padidina investuotojo susidomėjimą įmone. Kadangi investuotojas įsigyja daugiau akcijų per DRIP, jų portfelis bus labiau veikiamas bendrovės. DRIP gali paskatinti investuotoją periodiškai subalansuoti savo portfelį.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Pagreitinti dividendai Pagreitinti dividendai Pagreitinti dividendai yra dividendai, kurie išmokami prieš pasikeitus dividendų traktavimui, pavyzdžiui, pasikeitus dividendų mokesčio tarifui. Dividendai išmokami anksti, siekiant apsaugoti akcininkus ir sušvelninti neigiamą poveikį, kurį sukelia pokyčiai dividendų politikoje.
- Dividendų išmokėjimo koeficientas Dividendų išmokėjimo koeficientas Dividendų išmokėjimo koeficientas yra akcininkams išmokėtų dividendų suma, palyginti su bendra įmonės sukurtų grynųjų pajamų suma. Formulė, pavyzdys
- Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Akcininkai investuoja į viešai prekiaujamas bendroves siekdami padidinti kapitalą ir gauti pajamų. Yra du pagrindiniai būdai, kuriais įmonė grąžina pelną savo akcininkams - piniginiai dividendai ir akcijų supirkimas. Strateginio sprendimo dėl dividendų ir akcijų supirkimo priežastys kiekvienoje įmonėje skiriasi
- Ex-dividendų data Ex-dividendų data Ex-dividendų data yra investavimo terminas, kuris nustato, kurie akcininkai gali gauti deklaruotus dividendus. Kai bendrovė paskelbia dividendus, direktorių valdyba nustato rekordinę datą, kai teisę gauti dividendus turi tik tos įmonės buhalterijoje įrašyti akcininkai.
