Apyvartinio kapitalo formulė yra:
Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai
Apyvartinio kapitalo formulė nurodo trumpalaikį likvidų turtą, likusį po trumpalaikių įsipareigojimų apmokėjimo. Tai yra trumpalaikio įmonės likvidumo matas ir yra svarbus atliekant finansinę analizę, finansinį modeliavimą Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. ir pinigų srautų valdymas Pinigų srautas Pinigų srautas (CF) yra verslo, įstaigos ar asmens pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansuose šis terminas vartojamas apibūdinti grynųjų pinigų sumą (valiutą), kuri sukuriama arba sunaudojama per tam tikrą laikotarpį. Yra daugybė CF rūšių.
Žemiau pateikiamas balanso pavyzdys, naudojamas apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti.
Apyvartinio kapitalo formulės skaičiavimo pavyzdys
Įmonė gali padidinti apyvartinį kapitalą, parduodama daugiau savo produktų. Jei produkto vieneto kaina yra 1000 USD, o atsargų atsargų atsargų vieneto kaina yra balanse rasta trumpalaikio turto sąskaita, susidedanti iš visų įmonės sukauptų žaliavų, nebaigtų gaminių ir gatavų prekių. . Jis dažnai laikomas nelikvidiausiu iš viso trumpalaikio turto, taigi, apskaičiuojant greitąjį koeficientą, jis neįtraukiamas į skaitiklį. yra 600 USD, tada įmonės apyvartinis kapitalas padidės 400 USD už kiekvieną parduotą vienetą, nes arba pinigai, arba gautinos sumos Gautinos sumos Gautinos sumos (AR) atspindi verslo kreditų pardavimus, kurių klientai dar nėra visiškai apmokėję. turtas balanse. Bendrovės leidžia savo klientams mokėti per protingą, ilgesnį laiką, su sąlyga, kad bus susitarta dėl sąlygų. padidės.
Įmonės apyvartinio kapitalo palyginimas su konkurentais toje pačioje pramonėje gali parodyti jos konkurencinę padėtį. Jei įmonės A apyvartinis kapitalas yra 40 000 USD, o B ir C įmonės - atitinkamai 15 000 USD ir 10 000 USD, įmonė A gali išleisti daugiau pinigų savo verslui plėtoti greičiau nei du konkurentai.
Kas yra apyvartinis kapitalas?
Apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp bendrovės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų. Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Tai yra finansinė priemonė, pagal kurią apskaičiuojama, ar įmonė turi pakankamai likvidaus turto sąskaitoms apmokėti, kurios turės būti sumokėtos per metus. Kai įmonė turi perteklinį trumpalaikį turtą, tą sumą galima panaudoti išleisti kasdienei veiklai.
Turimas turtas, tokie kaip pinigai ir ekvivalentai Pinigų ekvivalentai Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra patys likvidiausi iš viso balanse esančio turto. Pinigų ekvivalentai apima pinigų rinkos vertybinius popierius, bankininkų akceptus, atsargas, gautinas sumas ir apyvartinius vertybinius popierius. Tai yra įmonės turimi ištekliai, kuriuos galima panaudoti arba paversti grynaisiais per metus.
Dabartiniai įsipareigojimai yra pinigų suma, kurią įmonė turi skolinga, pavyzdžiui, mokėtinos sumos, mokėtinos sumos, mokėtinos sumos yra įsipareigojimas, atsirandantis, kai organizacija iš savo tiekėjų gauna prekes ar paslaugas kreditu. Tikimasi, kad mokėtinos sumos bus sumokėtos per metus arba per vieną veiklos ciklą (atsižvelgiant į tai, kuris laikotarpis yra ilgesnis). AP laikoma viena likvidžiausių trumpalaikių įsipareigojimų, trumpalaikių paskolų ir sukauptų išlaidų formų, kurias reikia sumokėti per metus.
Teigiamas ir neigiamas apyvartinis kapitalas
Teigiamas apyvartinis kapitalas gali būti geras trumpalaikės įmonės finansinės būklės ženklas, nes jai liko pakankamai likvidaus turto, kad būtų galima apmokėti trumpalaikes sąskaitas ir iš vidaus finansuoti savo verslo augimą. Neturėdama papildomo apyvartinio kapitalo, įmonei gali tekti pasiskolinti papildomų lėšų iš banko arba kreiptis į investicinius bankininkus. Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir institucijoms, teikdamas garantavimą (kapitalo pritraukimą) ir susijungimų ir įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugos. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai, kad surinktų daugiau pinigų.
Neigiamas apyvartinis kapitalas reiškia, kad turtas nėra naudojamas efektyviai, o įmonė gali susidurti su likvidumo krize. Net jei įmonė yra daug investavusi į ilgalaikį turtą, ji susidurs su finansiniais iššūkiais, jei įsipareigojimai atsiras per anksti. Tai gali lemti didesnį skolinimąsi, pavėluotus mokėjimus kreditoriams ir tiekėjams ir dėl to žemesnį įmonės kredito reitingą.
Kai neigiamas apyvartinis kapitalas yra gerai
Priklausomai nuo verslo rūšies, įmonės gali turėti neigiamą apyvartinį kapitalą ir vis tiek gerai dirbti. Pavyzdžiai yra maisto prekių parduotuvės, tokios kaip „Walmart“, arba greito maisto tinklai, pvz., „McDonald‘s“, kurie dėl didelių atsargų apyvartos ir per kelias dienas iš klientų gaudami mokėjimą gali greitai užsidirbti pinigų. Šioms įmonėms reikia turėti mažai apyvartinio kapitalo, nes jos gali sugeneruoti daugiau per trumpą laiką.
Produktai, pirkti iš tiekėjų, nedelsiant parduodami klientams, kol įmonė turi sumokėti pardavėjui ar tiekėjui. Priešingai, kapitalui imlios įmonės, gaminančios sunkią įrangą ir mašinas, paprastai negali greitai surinkti grynųjų, nes parduoda savo produktus už ilgalaikį mokėjimą. Jei jie negali parduoti pakankamai greitai, sunkiu finansiniu laikotarpiu grynųjų nebus galima įsigyti iškart, todėl būtina turėti pakankamą apyvartinį kapitalą.
Sužinokite daugiau apie įmonės apyvartinio kapitalo ciklą Apyvartinio kapitalo ciklas Verslo apyvartinio ciklo ciklas yra laikas, per kurį visas grynasis apyvartinis kapitalas (trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus) paverčiamas pinigais. Verslas paprastai bando valdyti šį ciklą greitai parduodamas atsargas, greitai surenka pajamas ir lėtai moka sąskaitas, kad būtų optimizuoti grynųjų srautai. ir laikas, kada grynieji pinigai ateina ir išeina iš verslo.
Apyvartinio kapitalo formulės koregavimas
Nors pirmiau pateikta formulė ir pavyzdys yra labiausiai įprastas apyvartinio kapitalo apibrėžimas, yra ir kitų labiau apibrėžtų apibrėžimų.
Alternatyvių formulių pavyzdžiai:
- Trumpalaikis turtas - pinigai - trumpalaikiai įsipareigojimai (išskyrus pinigus)
- Gautinos sumos + atsargos - mokėtinos sumos (tai reiškia tik „pagrindines“ sąskaitas, kurios sudaro apyvartinį kapitalą kasdienėje verslo veikloje)
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Apyvartinis kapitalas finansiniame modeliavime
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Tikimės, kad šis apyvartinio kapitalo formulės vadovas buvo naudingas. Jei norite gauti daugiau informacijos, kaip apskaičiuoti apyvartinį kapitalą pagal finansinį modelį, žr. Toliau pateiktus mūsų papildomus išteklius.
- Finansinio modeliavimo kursai
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
- DCF modelio mokymai
- „Excel“ mokymai
- Kaip būti puikiu finansų analitiku Analitiko „Trifecta®“ vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
