Specialios paskirties transporto priemonė (SPV) yra atskiras organizacijos sukurtas juridinis asmuo. SPV yra atskira įmonė, turinti savo turtą Turto rūšys Įprastos turto rūšys yra trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai nurodant ir įsipareigojimus Atsakomybė Įsipareigojimas yra finansinis įmonės įsipareigojimas, dėl kurio ateityje įmonė aukoja ekonominę naudą kitiems subjektams ar įmonėms. Įsipareigojimas gali būti alternatyva nuosavybei, kaip įmonės finansavimo šaltinis. , taip pat savo teisinį statusą. Paprastai jie yra sukurti tam tikram tikslui, dažnai siekiant atskirti finansinę riziką. Kadangi tai yra atskiras juridinis asmuo, bankrotas, jei patronuojanti įmonė bankrutuoja, yra bankrotas - tai teisinis žmogaus ar ne žmogaus (įmonės ar vyriausybės agentūros), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų kreditoriams, statusas. , specialiosios paskirties transporto priemonė gali tęsti.
Specialios paskirties įmonė gali būti „nutolęs nuo bankroto“ subjektas, nes subjekto veikla apsiriboja konkretaus turto ar projektų pirkimu ir finansavimu.
Tipinės specialiosios paskirties bendrovių teisinės formos yra bendrijos, komanditinės bendrijos ar bendros įmonės. Bendra įmonė (JV). Bendra įmonė (JV) yra komercinė įmonė, kurioje dvi ar daugiau organizacijų sujungia savo išteklius, kad įgytų taktinį ir strateginį pranašumą. turgus. Įmonės dažnai imasi bendros įmonės, siekdamos įgyvendinti konkrečius projektus. BĮ gali būti naujas projektas arba nauja pagrindinė veikla. Be to, kai kuriais atvejais reikalaujama, kad SPV nepriklausytų bendrovei, kurios vardu sukurtas subjektas.
Sužinokite daugiau apie finansų finansų analitikų mokymo programą „FMVA® Certification“. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“.
Specialios paskirties transporto priemonių naudojimas
Toliau pateikiamos dažniausios SPV kūrimo priežastys:
1. Rizikos pasidalijimas
Korporacijos projektas gali sukelti didelę riziką. Sukūrus SPV, korporacija gali teisiškai izoliuoti projekto riziką ir pasidalinti šia rizika su kitais investuotojais.
2. Pakeitimas vertybiniais popieriais
Paskolų pakeitimas vertybiniais popieriais yra dažna priežastis sukurti SPV. Pvz., Išleidžiant hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS) Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS) yra skolos vertybinis popierius, kuris užtikrinamas hipoteka arba hipotekų rinkiniu. MBS yra turtu užtikrintas vertybinis popierius, kuriuo prekiaujama antrinėje rinkoje ir kuris leidžia investuotojams pasipelnyti iš hipotekos verslo iš hipotekų grupės, bankas gali atskirti paskolas nuo kitų savo įsipareigojimų, sukurdamas SPV. SPV leidžia investuotojams į hipoteka užtikrintus vertybinius popierius gauti mokėjimus už šias paskolas kitiems banko kreditoriams.
3. Turto perdavimas
Tam tikrų rūšių turtą gali būti sunku perduoti. Taigi įmonė gali sukurti SPV, kad galėtų valdyti šį turtą. Kai jie nori perleisti turtą, jie gali tiesiog parduoti SPV kaip susijungimo ir įsigijimo (susijungimų ir įsigijimų) proceso dalį. Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove pateikiami visi susijungimų ir įsigijimų proceso žingsniai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas.
4. Turto pardavimas
Nekilnojamasis turtas yra nekilnojamasis turtas, kurį sudaro žemė ir patobulinimai, įskaitant pastatus, įrenginius, kelius, statinius ir komunalines sistemas. Nuosavybės teisės suteikia nuosavybės teisę į žemę, patobulinimai ir gamtos išteklių, tokių kaip mineralai, augalai, gyvūnai, vanduo ir kt., Pardavimas yra didesnis nei kapitalo prieaugis, gautas pardavus, įmonė gali sukurti SPV, kuriam priklausys parduodamų savybių. Tada ji gali parduoti SPV, o ne nekilnojamąjį turtą, ir mokėti mokestį už kapitalo prieaugį iš pardavimo, užuot mokėjusi turto pardavimo mokestį.
Specialios paskirties transporto priemonių nauda ir rizika
Privalumai:
- Izoliuota finansinė rizika
- Tiesioginė nuosavybė į konkretų turtą
- Mokesčių taupymas, jei transporto priemonė sukurta mokesčių rojuje, pavyzdžiui, Kaimanų salų bankai, Kaimanų salose Kaimanų salose yra 158 bankai, kurių dauguma yra tarptautinių bankų filialai ir dukterinės įmonės. Kaimanų salos yra vienas iš pirmaujančių tarptautinių finansų centrų pasaulyje. Daugiau nei 80% daugiau nei 1 trln. USD indėlių
- Lengva sukurti ir nustatyti transporto priemonę
Rizika:
- Mažesnė prieiga prie kapitalo transporto priemonės lygiu (nes jis neturi tokio paties kredito kaip rėmėjas)
- „Mark to Market“ apskaitos taisyklės gali būti nustatytos, jei turtas bus parduotas, o tai reikšmingai paveiks rėmėjo balansą Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas
- Reguliavimo pakeitimai gali sukelti rimtų problemų įmonėms, naudojančioms šias transporto priemones
- SPV supanti optika kartais būna neigiama
Sužinokite daugiau iš „Wharton“ apie specialios paskirties transporto priemones ir kodėl įmonės jas naudoja.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ® FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau mokytis ir siekti savo karjeros finansų srityje, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra tam tikra skolos priemonė, teikianti grąžą reguliariai arba fiksuotai mokant palūkanas ir grąžinant
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Projektų finansai - „Primer“ Projektų finansai - „Primer“ Projektų finansavimo pradmenys. Projekto finansavimas yra viso projekto gyvavimo ciklo finansinė analizė. Paprastai naudojama ekonominės naudos analizė
- Struktūrizuota investicinė priemonė (SIV) Struktūrizuota investicinė priemonė (SIV) Struktūrizuota investicinė priemonė (SIV) yra nebankinis finansinis subjektas, įsteigtas pirkti investicijas, skirtas pasipelnyti iš palūkanų normų skirtumo - vadinamojo kredito skirtumo - tarp trumpalaikių paskolų. ilgalaikės ir ilgalaikės skolos.
