Išvestinių finansinių priemonių rinka reiškia finansinių priemonių, tokių kaip pagrindinis turtas ir išvestinės finansinės priemonės, finansų rinką.
Santrauka:
- Išvestinių finansinių priemonių rinka reiškia finansinių priemonių, tokių kaip pagrindinis turtas ir išvestinės finansinės priemonės, finansų rinką.
- Išvestinių finansinių priemonių rinkos dalyviai yra keturių rūšių: hedžeriai, spekuliantai, arbitražai ir maržos prekybininkai.
- Yra keturios pagrindinės išvestinių finansinių priemonių sutarčių rūšys: pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai, išankstiniai sandoriai ir apsikeitimo sandoriai.
Išvestinių finansinių priemonių rinkos dalyviai
Išvestinių finansinių priemonių rinkos dalyvius galima suskirstyti į šias keturias grupes:
1. Gyvatvorės
Apsidraudimas yra tada, kai asmuo investuoja į finansų rinkas, kad sumažintų kainų svyravimo riziką valiutų rinkose, t.y., pašalintų būsimų kainų pokyčių riziką. Išvestinės finansinės priemonės yra populiariausios priemonės apsidraudimo srityje. Taip yra todėl, kad išvestinės finansinės priemonės yra veiksmingos apsidraudimo priemonės, atitinkančios jų atitinkamą pagrindinį turtą.
2. Spekuliantai
Spekuliacija Spekuliacija yra turto ar finansinės priemonės pirkimas tikintis, kad turto ar finansinės priemonės kaina ateityje padidės. yra labiausiai paplitusi rinkos veikla, kurioje dalyvauja finansų rinkos dalyviai. Tai yra rizikinga veikla, kuria užsiima investuotojai. Tai apima bet kurios finansinės priemonės ar turto, kurį investuotojas spėja tapti ateityje labai vertingu, pirkimą. Spekuliacijas lemia potencialiai pelningo pelno uždirbimo ateityje motyvas.
3. Arbitražininkai
Arbitražas yra labai paplitusi pelno siekimo veikla finansų rinkose, kuri įsigalioja pasinaudojant rinkos kainų svyravimais arba iš jų gaunama nauda. Arbitrai gauna pelną iš kainų skirtumo, atsirandančio investavus į finansinę priemonę, pavyzdžiui, obligacijas, akcijas, išvestines finansines priemones ir kt.
4. Maržos prekybininkai
Finansų sektoriuje marža yra įkaitas, kurį investuotojas, investuodamas į finansinę priemonę, deponuoja kitai šaliai, kad padengtų kredito riziką. Kredito rizika Kredito rizika yra nuostolių rizika, kuri gali atsirasti dėl to, kad kuri nors šalis nesilaiko sąlygų. finansinės sutarties, daugiausia susijusios su investicija, sąlygos ir sąlygos.
Išvestinių sutarčių rūšys
Išvestinių finansinių priemonių sutartis galima suskirstyti į šias keturias rūšis:
1. Parinktys
Pasirinkimo sandoriai yra finansinės išvestinių finansinių priemonių sutartys, suteikiančios pirkėjui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už konkrečią kainą (vadinamą pradine kaina. Tikroji kaina. Tikroji kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti galimybe pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, priklausomai nuo to, ar jie turi pirkimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina.) per tam tikrą laikotarpį. Amerikos pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu iki pasirinkimo laikotarpio pabaigos. Kita vertus, Europos pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti tik jų galiojimo pabaigos dieną.
2. Ateities sandoriai
Ateities sandoriai yra standartizuotos sutartys, leidžiančios sutarties turėtojui konkrečią dieną pirkti ar parduoti atitinkamą pagrindinį turtą už sutartą kainą. Šalys, dalyvaujančios ateities sandoryje, ne tik turi teisę, bet ir privalo vykdyti sutartį taip, kaip buvo sutarta. Sutartys yra standartizuotos, tai reiškia, kad jomis prekiaujama biržoje.
3. Pirmyn
Išankstiniai sandoriai yra panašūs į ateities sandorius ta prasme, kad sutarties turėtojas turi ne tik teisę, bet ir privalo vykdyti sutartį, kaip sutarta. Tačiau išankstinių sandorių sutartys yra ne biržos produktai, o tai reiškia, kad jie nėra reglamentuojami ir nėra saistomi konkrečių prekybos taisyklių ir nuostatų.
Kadangi tokios sutartys nėra standartizuotos, jomis prekiaujama ne biržoje, o biržoje. Kadangi sutartys nėra saistomos reguliavimo institucijos taisyklių ir nuostatų, jas galima pritaikyti, kad atitiktų abiejų dalyvaujančių šalių reikalavimus.
4. Apsikeitimai
Apsikeitimo sandoriai yra išvestinių finansinių priemonių sutartys, pagal kurias du turėtojai arba sutarties šalys keičiasi finansiniais įsipareigojimais. Palūkanų normos apsikeitimo sandoriai Palūkanų normos apsikeitimo sandoris Palūkanų normos apsikeitimo sandoris yra išvestinių finansinių priemonių sutartis, pagal kurią dvi sandorio šalys susitaria vieną būsimų palūkanų mokėjimų srautą iškeisti į kitą. Tai dažniausiai investuotojų sudaromos apsikeitimo sandoriai. Valiutų biržoje biržos neprekiaujama. Jais prekiaujama be recepto, nes reikia, kad apsikeitimo sandoriai būtų pritaikomi pagal abiejų susijusių šalių poreikius ir reikalavimus.
Išvestinių finansinių priemonių rinkos kritika
1. Rizika
Išvestinių finansinių priemonių rinka dažnai kritikuojama ir žvelgiama iš aukšto dėl didelės rizikos, susijusios su prekyba finansinėmis priemonėmis.
2. Rinkos jautrumas ir nepastovumas
Daugelis investuotojų ir prekybininkų vengia išvestinių finansinių priemonių rinkos dėl didelio nepastovumo. Dauguma finansinių priemonių yra labai jautrūs mažiems pokyčiams, pvz., Galiojimo laikotarpio, palūkanų normų ir kt. Pokyčiams, dėl kurių rinka yra labai nestabili.
3. Sudėtingumas
Dėl didelės rizikos pobūdžio ir išvestinių finansinių priemonių rinkos jautrumo ji dažnai yra labai sudėtinga tema. Kadangi prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis yra taip sudėtinga, plačioji visuomenė to dažniausiai vengia, ir jie dažnai samdo brokerius ir prekybos agentus, kad galėtų investuoti į finansines priemones.
4. Įteisinti lošimai
Dėl prekybos finansų rinkose pobūdžio išvestinės finansinės priemonės dažnai kritikuojamos dėl legalizuotų lošimų formos, nes tai labai panaši į lošimų veiklos pobūdį.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Ateities sandoriai ir išankstiniai sandoriai Ateities ir išankstiniai sandoriai Ateities ir išankstiniai sandoriai (dažniau vadinami ateities ir išankstiniais sandoriais) yra sutartys, kurias įmonės ir investuotojai naudoja apsidrausti nuo rizikos ar spekuliuoti. Ateities ir išankstiniai sandoriai yra išvestinio turto pavyzdžiai, kurių vertė gaunama iš pagrindinio turto.
- Pasirinktys: Skambučiai ir siuntimai Pasirinkimai: Skambučiai ir siuntimai Opcionas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (streikas kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - taip pat žinomas kaip santykinės prekybos prekyba - tai prekybos metodas, kai investuotojas investuoja vienu vertybiniu popieriu ir parduoda vertybinius popierius.
- Rinkų tipai - prekiautojai, brokeriai ir biržos Rinkų tipai - pardavėjai, brokeriai, biržos Rinkos apima brokerius, prekiautojus ir valiutų rinkas. Kiekviena rinka veikia pagal skirtingus prekybos mechanizmus, kurie daro įtaką likvidumui ir kontrolei. Skirtingi rinkų tipai leidžia naudoti skirtingas prekybos ypatybes, nurodytas šiame vadove
